برای افزایش دانش مالی و سرمایه‌گذاری خود پیشنهاد می‌کنیم مقاله «10 کتاب پرفروش مدیریت مالی و سرمایه‌گذاری» را مطالعه کنید.
ریسک و بازده چه می‌گوید؟
نتایج جستجو برای: نرخ بازده بدون ریسک
تعداد نتایج: 101429 فیلتر نتایج به سال:
بررسی ارتباط نرخ بازده سهام عادی با عوامل ریسک
تأثیر بازار بورس اوراق بهادار در توسعه اقتصادی یک کشور امری بدیهی است که یکی از وظایف اساسی در این بازار به جریان انداختن سرمایه ها و تخصیص مطلوب منابع می باشد. یک عامل مهمی که تصمیمات سرمایه گذاری را تحت ریسک و بازده چه می‌گوید؟ تأثیر قرار می دهد، بازده سرمایه گذاری می باشد. از طرف دیگر اندازه-گیری ریسک هایی است که در بازار سهام و در سطح شرکت ها وجود دارد که برای تعیین هزینه سرمایه و ارزیابی سرمایه گذاری ها از اهمیت و.
بررسی اثر محافظه‌کاری و رشد بر سوگیری نرخ بازده سرمایه‌گذاری در مقایسه با نرخ بازده داخلی
در این پژوهش رفتار بازده سرمایه‌گذاری به عنوان تابعی از دو متغیر رشد گذشته و محافظه‌کاری نامشروط حسابداری مورد بررسی قرار می‌گیرد. به این منظور، 61 شرکت که اطلاعات موردنیاز آنها برای دورۀ 5 سالۀ مورد پژوهش، 90-86 در دسترس بود، انتخاب شدند. منظور از رشد سرمایه گذاری، میزان رشد مخارج تبلیغات، تحقیق و توسعه بوده و مفهوم محافظه‌کاری مورد نظر در این پژوهش، محافظه‌کاری نامشروط ناشی از انتقال.
بررسی رابطه بین ریسک نرخ ارز و ریسک نرخ تورم با بازده فروش و بازده بازار و تدوین استراتژیهای کاربردی در صنعت سیمان
یکی از مهم ترین چالش هایی که امروزه بنگاه های اقتصادی با آن مواجه هستند پیش بینی ریسکهای موجود در فضای اقتصادی و اتخاذ تصمیم مناسب برای کاهش هزینه های ریسک ها و نهایتا تدوین استراتژی کارآمد در جهت افزایش سود در این شرایط است.صنعت سیمان به عنوان یکی از صنایع مهم در اقتصاد ایران ، کاملا نیازمند تدوین استراتژیهای مدون اقتصادی می باشد که در آن نوسانات آنالیز شده و در شرایط دشوار اقتصادی، بتوان پویا.
ریسک و بازده چه می‌گوید؟
سرمایه گذاری و سوالات کلیدی قبل از آن
هر فردی در زندگی خود به دنبال سرمایه گذاری دارایی های خود به منظور کسب بازدهی و ایجاد نتیجه مطلوب می باشد.
در فضاهای اقتصادی مثل فضای اقتصادی حاکم بر کشور ما که نوسانات اقتصادی زیاد است، دغدغه‌ی سرمایه گذاری هم برای ما جدی‌تر است. تغییر ناگهانی نرخ طلا یا ارز یا مسکن یا هر پارامتر اقتصادی دیگر، ممکن است به سرعت میزان دارایی‌های ما را کاهش دهد. همچنانکه کسانی هستند که با همین تغییرات، برای خود سرمایه های بزرگی دست و پا کرده اند.
زمانی که نرخ تورم و میزان نوسانات شاخص‌های اقتصادی بالاست، احساس نیاز به سرمایه گذاری و تبدیل دارایی ها به شکلی مولد‌تر و ماندگارتر، شدت می گیرد.
امروز در کشور ما، مردم ریسک و بازده چه می‌گوید؟ پول خود را به شکل‌های مختلف سرمایه گذاری می‌کنند. از خرید ملک و ارز و سهام تا پس انداز در حسابهای بلندمدت و خرید کالاهای مصرفی با دوام. گزینه‌های سرمایه گذاری بسیار متعدد هستند و نگرانی‌های اقتصادی هم ما را به تصمیم گیری سریع در این زمینه ترغیب می‌کنند.
چند سوال به عنوان سوال‌های کلیدی قبل از هر سرمایه‌گذاری
هدف از سرمایه گذاری چیست؟
هدف همه از سرمایه گذاری های اقتصادی یکسان نیست. برخی ممکن است با استفاده از سرمایه گذاری در پی حفظ ارزش پول خود باشند. برخی دیگر ممکن است در پی کسب سود قابل توجه باشند. فرد دیگری ممکن است با هدف کاهش ریسک، به دنبال فرصتهای دیگر سرمایه‌گذاری باشد.
کسی که در پی حفظ ارزش پول خویش است، سرمایه گذاری‌های مطمئن و کم سود را ترجیح می‌دهد. کسی که می‌خواهد ریسک و بازده چه می‌گوید؟ پله‌های ترقی را سه تا یکی طی کند، احتمالاً به دنبال فرصتهای سفته بازی می‌رود و کسی که به دنبال کاهش ریسک است، منطقی است که در پی سرمایه‌گذاری‌هایی باشد که بیشترین استقلال را از کسب و کار فعلی‌اش داشته باشد .
نحوه چیدمان سبد سرمایه گذاری من چگونه است؟
چه درصدی از سرمایه من، قرار است به یک سرمایه‌گذاری خاص اختصاص پیدا کند؟ آیا قرار است کل اندوخته‌ی خود را در یک فعالیت اقتصادی سرمایه گذاری کنم؟ کاملا ملموس است که هرچه سبد سرمایه گذاری ما متنوع تر باشد ریسک کمتری را تحمل خواهیم کرد. البته باید در نظر گرفت که درجه بندی ریسک بر اساس شخصیت افراد متفاوت خواهد بود
آیا به محیط سرمایه گذاری مورد نظرم اشراف کامل دارم؟
لازم نیست که همه‌ی ما متخصص یک حوزه باشیم تا بتوانیم در آن سرمایه گذاری کنیم اما ورود بدون شناخت به هر حوزه سرمایه گذاری غیر منطقی بوده و ریسک بالایی دارد. یکی از بدترین شکل‌های سرمایه گذاری، زمانی است که ما به توصیه یک دوست یا همکار یا خویشاوند یا یک کارشناس خبره، به سرمایه گذاری در حوزه‌ای ترغیب می‌شویم که در آن حوزه هیچ تخصصی نداریم. فرض کنیم شما بر اساس پیشنهاد دوستی به سرمایه گذاری در حوزه بازار سرمایه اقدام می کنید در صورتی که حتی با مفاهیم اولیه آن نیز آشنایی ندارید. ممکن است شما با توجه به شخصیت سرمایه گذاری خود در مواجهه با زیان اقدام به رفتار هیجانی نمایید و دیگر به توصیه متخصص این حوزه دقت نکرده و همزمان سرمایه خود را از دست بدهید لذا حتما باید از محیط سرمایه گذاری خود شناخت داشته باشید و تا جایی که امکان دارد با متخصصان این امر مشورت کنید
افق زمانی سرمایه گذاری من چقدر است؟
افق زمانی در سرمایه گذاری چارچوب زمانی شماست تا به اهداف مالی مشخصتان برسید. هدف شما می‌تواند درازمدت، مثل بازنشستگی در ۳۰-۴۰ سال آینده، یا کوتاه مدت، همچون پرداخت قسط خودرو تا سال بعد، یا چیزی بین این دو باشد. اندازه هدف مالی شما معمولاً افق زمانی در سرمایه‌گذاری تان را مشخص خواهد کرد، چون اهداف بزرگ‌تر و گران‌بهاتر، مثلاً تعطیلات سال بعد یا یک گوشی موبایل جدید، به زمان بیشتری نسبت به اهداف روزانه نیاز دارند. افق زمانی در سرمایه‌گذاری شما عامل کلیدی برای اتخاذ استراتژی سرمایه‌گذاری تان به حساب می‌آید. میزان زمانی که شما باید پس انداز و سرمایه‌گذاری کنید مشخص خواهد کرد که چه مقدار ریسک می‌توانید بپذیرید و بر تصمیمات تخصیص دارایی ها و منابع شما نیز تأثیر خواهد گذاشت (چه مقدار در سهام یا اوراق مشارکت و … سرمایه گذاری کنید).
به‌طورکلی، هرچه رسیدن به یک هدف مالی زمان بیشتری ببرد، امکان دارد که شما ریسک بیشتری هم قبول کنید. ایده اصلی این است که دارایی‌هایی که از ریسک بیشتری برخوردارند ممکن است سودهای بالاتری داشته باشند. از طرفی زیان‌های احتمالی نیز در طول یک بازه زمانی طولانی‌تر جبران خواهند شد.
هیچ‌گاه ریسکی بیشتر ازآنچه می‌توانید نپذیرید، مفهومی که از آن با عنوان تحمل ریسک یا ریسک پذیری یاد می‌شود. درنهایت افق زمانی در سرمایه گذاری شما تعیین خواهد کرد که برای چه مدت می‌توانید از قدرت ترکیب پول به نفع خود استفاده کنید.
نقطه تحمل ریسک یا ریسک پذیری شما کجاست؟
ریسک پذیری، تحمل ریسک یا اشتهای پذیرش ریسک، یک معیار شخصی است که نشان می‌دهد شما مایل هستید تا چه مقدار ریسک برای یک سطح پیش‌بینی‌شده از سود در سرمایه گذاری هایتان بپذیرید. به‌طورکلی، هرچه سرمایه گذاری از ریسک بیشتری برخوردار باشد، پتانسیل پاداش و سود آن نیز بیشتر است ولی همچنین ریسک ضرر بزرگ‌تری نیز در کمین شما خواهد بود. هرچه ریسک کمتر باشد، بازده مورد انتظار نیز کمتر خواهد بود ولی ریسک زیان نیز کاهش می‌یابد. کلاس‌های مختلف دارایی ها سطوح متفاوتی از ریسک و بازده مربوط به خود را در اختیار دارند. به طور مثال سهام شرکت ها معمولاً به عنوان دارایی‌های ریسکی تر در نظر گرفته می‌شوند چون از نوسان پذیری بالاتری در بازده‌های خود برخوردارند. در طرف مقابل اوراق مشارکت معمولاً به عنوان سرمایه گذاری های با ریسک کمتر در نظر گرفته می‌شوند چون بازده‌های نسبتاً ثابتی دارند (به همین دلیل است که این اوراق را “اوراق با درآمد ثابت” هم می‌نامند).
به عنوان بخشی از فرآیند تخصیص دارایی ها که اولین و احتمالاً مهم‌ترین گام در سرمایه گذاری است، سطح تحمل ریسک یا اشتهای پذیرش ریسک شما تعیین خواهد کرد که چه میزان در دارایی های مختلف نظیر سهام، اوراق مشارکت، ارز، طلا، مسکن و بانک سرمایه گذاری کنید.
اشتهای ریسک شما تابع چند متغیر است که مختص موقعیت شما هستند، مثلاً: افق زمانی در سرمایه گذاری شما (بلندمدت، میان مدت یا کوتاه مدت) موقعیت شخصی شما (مجرد، متأهل، جوان، میان سال، بازنشسته، سرپرست خانواده، دانشجو، تازه کار و …) سبک سرمایه گذاری شما (تهاجمی، محافظه کارانه، با ریسک متوسط، ریسک گریز یا ریسک پذیر)
گذشته حوزه سرمایه گذاری مورد نظر من چه چیزی را نشان می دهد؟
همیشه خوب است که نگاهی هم به گذشته آن حوزه داشته باشیم.
مروری به زندگی فعالان بازی ارز در کشور نشان می‌دهد که طی دهه‌های گذشته، بخشی از بیشترین سود اقتصادی برای این افراد حاصل شده است. اما فسادها، جرم‌ها و زندان‌ها را هم دیده‌ایم.
مرور به بازار مسکن، حقایق دیگری را برای ما آشکار می‌کند. این بازار با رونق و رکودهای دوره‌ای همراه بوده و احتمالاً به دلیل ساختار بازار، همواره همراه خواهد ماند. کسانی که نقدینگی خوبی در اختیار داشتند و توانسته‌اند رکود این بازارها را تحمل کنند، به بیشترین سود دست یافته‌اند.
مرور بازار سرمایه نشان می دهد همواره نوسانات شدید در این بازار باعث سود آوری و کسب بازدهی برای متخصصین این بازار در بلند مدت شده است اما ریزش‌های سنگین نیز باعث از بین رفتن سرمایه‌های افراد شده است.
وارن بافت می‌گوید: هر بازاری، همچنانکه آینده‌ای دارد، گذشته‌ای هم دارد و نگاه محدود و خوش‌بینانه به آینده، ممکن است فرصت‌ها را در چشم ما بزرگ و تهدید‌ها را کوچک کند.
نحوه خروج از سرمایه گذاری مورد نظرم چگونه است؟
یکی از سوال‌های مهم در هر سرمایه‌گذاری، نحوه خروج از آن سرمایه‌گذاری ریسک و بازده چه می‌گوید؟ می‌باشد. مایکل پورتر، همیشه از واژه دیوارهای خروج برای این منظور استفاده می‌کند. برخی از سرمایه‌گذاری‌ها دیوارهای کوتاهی دارند و به سادگی می‌توان از آنها خارج شد. برخی از سرمایه‌گذاری‌ها دیوارهای بلندی دارند و به سادگی نمی‌توان از آنها خارج شد.
فرض کنید فردی در بازار سرمایه اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کند در این حالت دیوار سرمایه گذاری کوتاه است و فرد می‌تواند به راحتی از سرمایه گذاری خود خارج شود ولی فردی که در مسکن سرمایه‌گذای می کند شاید به این راحتی ها با توجه به المان های بازار مسکن توان خروج از سرمایه‌گذاری خود را نداشته باشد.
تاثیر بورس بر ارز،طلا و مسکن
اقتصادنیوز: بازار سرمایه همزمان که در سطحی عینی یکی از رشدهای بلندمدت تاریخی خود را تجربه می‌کند، در سطوحی دیگر برای توضیح و تبیین نظری آن دیدگاه‌های مختلفی از کارشناسان ابراز می‌شود.
به گزارش اقتصادنیوز، دنیای اقتصاد نوشت: تئوریزه کردن مساله بازار سرمایه ایران شاید در بدنه آکادمیسین‌ها به دلایلی مانند نبود آمارهای کافی و همین‌طور شرایط تاریخی متفاوت آن به این زودی میسر نباشد، اما کارشناسان در نقطه‌ای که به قیمت‌ها و معیشت مرتبط می‌شود خود را به ارائه تبیینی نظری ملزم می‌کنند تا شاید از این طریق سیاست‌گذار را به سمت تدوین اقداماتی باثبات‌کننده رهنمون شوند.
در این نقطه دو نظرگاه کلی از بقیه بیشتر خودنمایی می‌کنند: رویکردی که بازارها را ظروف به‌هم‌پیوسته می‌داند و از این رو انتظار رشد قیمتی بعد از بازار سرمایه را در سر می‌پرورانند و در مقابل دیدگاهی که بازارها را نه هم‌ارز بلکه رقیب یکدیگر می‌داند. در این گزارش به توضیح نماینده‌های هر کدام از این دیدگاه‌ها می‌پردازیم.
لطفعلی بخشی، استاد اقتصاد دانشگاه علامه طباطبایی به هم‌ارزی بازارها معتقد است و برای توضیح نظر خود ابتدا به خصوصیات بازار سرمایه در ایران اشاره می‌کند. « بورس ویژگی‌هایی دارد که موجب چنین استقبال گسترده‌ای از آن شده است، این بازار پایین‌ترین ریسک در مقایسه با سایر بازارهایی ریسک و بازده چه می‌گوید؟ مانند طلا و ارز و از سوی دیگر بالاترین نقدشوندگی را در مقابل مسکن دارد، اما یک ویژگی مهم دیگر این بازار این است که سرمایه‌گذاران آن عمدتا محافظه‌کار هستند؛ خصوصیتی که همزمان با انتشار خبرها و شایعه‌ها در رابطه با ریزش قریب‌الوقوع بازار، موجب تحریک سرمایه‌گذاران برای بازسازی سبد دارایی خود می‌شود تا در دارایی خود تنوع ایجاد و سرمایه خود را میان بازارهای ارز و طلا و مسکن تقسیم کنند.»
بورس تهران
او گفت: به همین دلیل مشاهده می‌کنیم که این بازارها هم همزمان با بورس دچار افزایش می‌شوند، بنابراین باید از این دید هم مساله را نگاه کرد که کمتر به آن توجه می‌شود؛ یعنی یکی از مسیرهایی که در آن پول از بازار سرمایه به دیگر بازارها سرریز و موجب افزایش قیمت در بازارهای موازی می‌شود.
به گفته بخشی؛ اما مسیر دوم مسیر بازده بازارهاست، یعنی اصلی که می‌گوید بازده سرمایه در شکل‌های مختلف هم‌گرا هستند، به بیان دیگر ظروف به هم مرتبط که در اقتصاد از آن صحبت می‌شود روایت صادقی است و اگر یک بازار رشد کند دیگر بازارها هم به دنبال آن افزایش پیدا می‌کنند، ولی لزوما رابطه‌ای یک به یک ندارد و بستگی به درجه ریسک و عوامل دیگر دارد.
او افزود: در بحث رقابت بازارها منظور بازدهی آنها است. یعنی اگر بازاری بازده بیشتری داشته باشد سرمایه بیشتری را هم جذب می‌کند، اما این رقابت جنبه‌های مختلفی دارد و تنها به بازده ارتباط ندارد، بلکه باید ریسکهای مختلف هم در بازارها درنظر گرفته شود و طبیعتا بازده بالاتر ریسک بالاتری هم دارد.
بخشی گفت: جابه‌جایی فعلی نقدینگی به دلیل دو عنصر بازدهی و ریسک است، یعنی ترکیب بازده و ریسک مسیر سرمایه را مشخص می‌کند.
با توجه به بحثی که سازمان امور مالیاتی سال گذشته درباره مالیات‌دهی دارندگان حسابهای پس‌انداز کلان مطرح کرد خود موجب انتقال سرمایه از بانک به بازار سرمایه شد، چون بازار سرمایه یکی از امن‌ترین محل‌ها برای پارک پول است، جایی که مطلقا مشمول مالیات نمی‌شوند و دولت هم کسی را مورد بازخواست قرار نمی‌دهد.
او گفت: در هر صورت اگر در بورس چند تا ریزش پی‌درپی مشاهده شود ممکن است که شاهد یک مهاجرت گسترده نقدینگی به بازارهای دیگر باشیم. ولی بازارهای دیگر آنچنان امن و قانونی نیستد و از آن جا که فعالان بازار سرمایه هرکدام رفتار متفاوتی دارند و برآورد برآیند رفتارهای آنها سخت است، بنابراین راحت نمی‌شود حرکت بعدی نقدینگی را حدس زد.
کاهش فشار از بازارهای رقیب
مرتضی افقه، استاد اقتصاد دانشگاه اهواز دیگر اقتصاددانی است که رویکرد متفاوتی با نظر قبلی دارد. او تاکید کرد: به تصور من رشدهای کنونی بازار سرمایه موجب شده که فشار از روی بازارهای رقیب برداشته شود.
او گفت: تنها زمانی ممکن است به بازارهای کالا اثر بگذارد که بدانیم مقصد بعدی پول وارد شده به بازار سرمایه کجا خواهد بود، اگر صرف سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیگر شود، به افزایش قیمت آنها منجر خواهد شد، اما به‌طور کل به زعم من در حال حاضر فشار را از روی بازارهای رقیب مثل ارز، طلا و خودرو برداشته شده است و اگر این نقدینگی وارد بازار سهام نمی‌شد اکنون شاهد رشد بسیار شدیدتر این بازارها بودیم.
بنابراین از نظر این اقتصاددان بازارهای دارایی با یکدیگر رقیب هستند، چون به گفته او فضا به گونه‌ای است که مردم به دنبال حفظ ارزش دارایی خود هستند و از همین رو اگر در یک بازار جذب شود، حجم کمتری برای ورود به دیگر بازارها که همان نقش را برای آنها ایفا می‌کند باقی می‌ماند.
اما او درعین حال تاکید کرد: در صورتی که رشد بازار بدون تولید ملی ادامه یابد، احتمالا ارزش سهام کاهش یابد و اگر این اتفاق بیفتد مردم عقب‌نشینی می‌کنند.
افقه در جمع‌‌بندی سخنان خود گفت: من نشانه‌ای نمی‌بینم که بازارها به‌صورت موازی روی یکدیگر تاثیر بگذارند، هرچند این رابطه بین طلا و ارز وجود دارد، ولی بازار سهام ریسک و بازده چه می‌گوید؟ رفتاری مبنی بر وجود چنین ارتباطی با دیگر بازارها از خود بروز نداده است.
داستان مدیریت مالی به زبان ساده (مدیریت سرمایه‌گذاری)
داستان مدیریت مالی به زبان ساده (مدیریت سرمایه‌گذاری)
همه ما در زندگی شخصی و کاری خود در موقعیت تصمیم‌گیری‌های اقتصادی قرار گرفته‌ایم. انتخاب منزل، اتومبیل، کار و حتی تفریحات و اتفاقات روزمره دیگری که هر کدام به نوعی ذهن مارا درگیر یک تحلیل هزینه منفعت می‌نماید. اما براستی چه چیزی قدرت استنباط و انتخاب در این گزینه‌های اقتصادی را به ما می‌دهد؟ پاسخ خیلی ساده است، علم سرمایه‌گذاری است که توان انتخاب را به ما داده و مارا قادر به انتخاب و تصمیم‌گیری می‌نماید.
مدیریت سرمایه‌گذاری چیست؟
یک مثال خیلی ساده اما ملموس برای بیان مفهوم مدیریت سرمایه‌گذاری کافی است. “شما بخشی از درآمد خود را پس‌انداز نموده و اکنون به دنبال آن هستید که پیرامون آن تصمیم‌گیری کنید. یک دل می‌گوید با آن خودروی خود را ارتقا دهید، آن یکی دل می‌گوید دلتان یک مسافرت حسابی می‌خواهد و با آن پول به مسافرت بروید.
اما از سویی یکی از دوستانتان به شما می‌گوید که بهتر است این پس‌انداز خود را در کاری صرف کنید که برای شما بازدهی مناسبی را ایجاد نموده و شما را قادر سازد سال آینده خودروی به مراتب بهتری بخرید و یا سفر مجلل‌تری را تجربه کنید. پیشنهاد منطقی به نظر می‌آید. پس تصمیم می‌گیرید بجای مصرف پس‌انداز خود، آن را به تعویق انداخته و سال آینده توان مصرف خود را افزایش دهید”. این تعریف کلاسیک سرمایه‌گذاری است: به تعویق انداختن مصرف امروز به امید افزایش توان مصرف خود در آینده.
این افزایش توان مصرف در تقابل با “تورم” و از طریق” بازدهی” بدست می‌آید. یعنی تورم در طول زمان از قدرت پول می‌کاهد و بازدهی بر قدرت آن می‌افزاید. اگر زور بازدهی بر تورم چربید، توان مصرف شما در آینده افزایش پیدا کرده و شما می‌توانید خودروی بهتر و یا سفر مجلل‌تر را عملی سازید. اکنون سوال بعدی در ذهنتان ایجاد می‌گردد؟ این پول را در چه گزینه‌ای سرمایه‌گذاری نمایم؟
مفهوم ریسک و بازده
افراد از نظر میزان تحمل ریسک در زندگی و کار به سه گروه تقسیم می‌شوند: افراد ریسک‌گریز، افراد ریسک‌پذیر و افرادی که نسبت به ریسک بی‌تفاوتند. زیبایی اقتصاد پویا نیز در همین تفاوت‌ها است. عده‌ای برای پذیرش ریسک بیشتر، بازده به مراتب بیشتری مطالبه می‌کنند. اما آنچه در همه این نگرش‌ها وجود دارد، تناسب ریسک و بازده مورد انتظار است. هرچه ریسک بیشتری را تحمل کنیم، انتظار بازدهی بیشتری هم خواهیم داشت. اما گاهی آنچه نصیبمان می‌شود با آنچه انتظار داشتیم متفاوت است و این همان ریسک است که در هفته قبل بدان پرداختیم. اما همه افراد در اقتصاد یک ویژگی ثابت را دارند: “از زیان گریزانند”.
گزینه‌های سرمایه‌گذاری
براساس طبقه‌بندی موسسه گزینه‌های سرمایه‌گذاری بر اساس ماهیت و میزان ریسک به طبقات زیر تقسیم می‌شود:
سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت شامل: انواع سپرده‌گذاری در بانک‌ها، انواع اوراق مشارکت، صکوک و اوراق خزانه دولتی. این سرمایه‌گذاری‌ها دارای ریسک کم و گاهی بدون ریسک بوده و برای افرادی با ریسک و بازده چه می‌گوید؟ میزان ریسک‌پذیری کم مناسب است.
سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها شامل: سهام شرکت‌های سهامی عام پذیرفته شده در بورس و فرابورس، سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های غیربورسی و دانش‌بنیان. میزان ریسک در این نوع سرمایه‌گذاری بر اساس ماهیت فعالیت شرکت‌ها متفاوت و بالاتر بوده و در واقع با سرمایه‌گذاری در آن، شما مالک بخشی از سهام شرکت خواهید بود. احتمال عدم وجود بازدهی و یا حتی بازدهی منفی نیز وجود دارد.
سرمایه‌گذاری‌های جایگزین شامل: صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و با درآمد ثابت، مسکن، سکه و طلا، ارز و کالا. این سرمایه‌گذاری‌ها به طور معمول ریسک متوسطی دارند و البته بسته به نوع آن سطح ریسک متفاوت است.
سرمایه‌گذاری مناسب کدام است؟
پاسخ این سوال ارتباط مستقیم به میزان ریسک‌پذیری شما در وهله اول دارد. شما می‌توانید از طریق شرکت‌های فعال در بازار سرمایه با تکمیل پرسشنامه سنجش ریسک، میزان ریسک خود را بسنجید. عوامل دیگری که در انتخاب گزینه سرمایه‌گذاری شما موثراند عبارتست از:
- مبلغ سرمایه‌گذاری اولیه
- افق سرمایه‌گذاری و مدت زمان آن
- نحوه دریافت بازدهی (ماهانه، فصلی و یا در سررسید)
- علایق سرمایه‌گذاری فردی
- میزان دانش و تخصص در گزینه سرمایه‌گذاری
به مثال ابتدای مقاله بازمی‌گردیم. قرار شد بجای خرید خودرو یا یک سفر تفریحی، مبلغ پس‌انداز خود را سرمایه‌گذاری نماییم. یکی از مواردی که در یک سرمایه‌گذاری موفق اهمیت دارد، میزان جذابیت گزینه‌های سرمایه‌گذاری است. در شرایط رونق بازارهای سرمایه‌گذاری، انتخاب کمی آسان‌تر است. مهم این است که گزینه سرمایه‌گذاری خود را متناسب با گزینه‌های موجود و ویژگی‌های رفتاری و اقتصادی خود تنظیم نموده و اقدام نمایید. مشورت با افرادی که در این زمینه تخصص دارند به خصوص در شرایط رکود بازارها اهمیت دوچندان دارد.
سنجش بازدهی سرمایه‌گذاری
به منظور بررسی دقیق بازدهی سرمایه‌گذاری از نسبت بازدهی سرمایه‌گذاری (ROI) استفاده می‌نماییم. در این نسبت مبلغ بازدهی در صورت کسر و مبلغ سرمایه‌گذاری خودمان در مخرج کسر ارائه می‌شود. اگر از سرمایه دیگران همچون بانک استفاده نموده‌ایم، هزینه مالی این مبلغ از بازدهی کسر شده و مخرج تنها سرمایه خودمان را شامل می‌شود؛ نه کل سرمایه‌گذاری.
فراموش نکنیم که همه ما در معرض رفتارهای احساسی و تحلیل نشده اقتصادی هستیم. همه ما از زیان گریزان هستیم و اگر در تصمیمی اقتصادی دچار زیان شویم، برای ما بسیار نامطلوب است. بنابراین سنجیده، با دانش، همراه با تحلیل و مشاوره، اقدام به انجام سرمایه‌گذاری نمایید. اگر چنین تصمیمی ندارید توصیه می‌کنم همین امروز، یا همان خودروی خود را ارتقا دهید و یا به سفر تفریحی بروید، زیرا امکان دارد در نتیجه یک تصمیم نادرست و احساسی همین فرصتهای جاری را هم از دست بدهید. پربازده باشید.
با مدیریت سرمایه و 8 رکن اصلی آن آشنا شوید
در این مقاله ابتدا شما را با مفهوم مدیریت سرمایه آشنا خواهیم کرد و در ادامه 8 رکن اصلی و اساسی مدیریت سرمایه را که هر شخصی باید بداند را نام برده و توضیح خواهیم داد.
مدیریت سرمایه چیست؟
مدیریت سرمایه به فرآیندهای بودجه بندی، پس‌انداز، سرمایه‌گذاری، خرج کردن یا نظارت بر سرمایه یک فرد یا گروه اشاره دارد. این اصطلاح همچنین می‌تواند به طور محدودتری به ریسک و بازده چه می‌گوید؟ مدیریت پول و مدیریت پورتفولیو (سبد سهام‌ها و اوراق بهادار شخص یا موسسه) اشاره کند.
استفاده از این عبارت در بازارهای مالی بدان معناست که یک متخصص سرمایه‌گذاری، تصمیمات سرمایه‌گذاری را برای مجموعه‌های بزرگی از صندوق‌ها و سازمان‌ها، مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا طرح‌های بازنشستگی می‌گیرد. اما هر شخصی نیز به کمک آموزش صحیح و یادگیری روش‌های مدیریت سرمایه می‌تواند سرمایه خود را مدیریت کند.
در شرایط متلاطم و متغیر اقتصاد امروزی، مدیریت سرمایه یکی از مهم‌ترین مهارت‌هایی است که هر فردی برای ادامه حیات مالی خود باید یاد بگیرد تا ارزش دارایی خود را حفظ کرده و برای تامین هزینه‌های روزانه خود با چالش مواجه نشود. از همه مهم‌تر، مدیریت سرمایه می‌تواند باعث کاهش ریسک، افزایش ثروت و کسب سود شود.
در ادامه مطلب، رکن‌های اصلی و اساسی مدیریت سرمایه که لازم است بدانید را شرح خواهیم داد:
1- امور مالی خود را مدیریت کنید
مدیریت و سازماندهی امور مالی، اولین قدم برای ایجاد ثروت است. کارت‌های اعتباری، حسابهای بانکی، وام‌های شخصی، حسابهای کارگزاری، وام مسکن، وام خودرو و حسابهای بازنشستگی باید بررسی و ردیابی شوند.
2- کمتر از درآمد خود خرج کنید
مخارج شما و خانواده‌تان بایستی ردیابی و بودجه‌بندی شوند تا بتوانید برای دستیابی به اهداف بلندمدت مالی برنامه‌ریزی کرده و گام بردارید. اگر یاد بگیرید که امور مالی خود را پیگیری کنید و بدانید که بیشترین هزینه را در کجا و صرف انجام چه کاری می‌کنید، می‌توانید پول و سرمایه خود را کنترل کنید. موسسه مالی معتبر موریس می‌گوید: «بهترین راه برای اطمینان از غلبه بر بدهی یا اجتناب از آن در وهله اول این است که هرگز بیش از آنچه درآمد دارید خرج نکنید.»
3- پول خود را به کار بیندازید
از ارزش زمانی پولتان استفاده کنید. ارزش زمانی پول (Time Value Of Money) که به اختصار TVM نامیده می‌شود، یعنی پولی که الان در دست شماست نسبت به آینده ارزش بیشتری خواهد داشت (ارزش پول در طی زمان کاهش می‌یابد). زیرا پولی که هم‌اکنون در اختیار دارید به شما قدرت خرید و سرمایه‌گذاری می‌دهد؛ اما در آینده با توجه به تورم و پستی و بلندی اقتصادها ممکن است این قدرت خرید کاهش یافته و موقعیت‌های سرمایه‌گذاری فعلی را نیز از دست بدهید.
موریس مثال زیر را ارائه می‌دهد: “یک جوان 21 ساله که تا زمان بازنشستگی در سن 65 سالگی با متوسط سالانه 5 درصد بازگشت سرمایه 17.5 دلار در روز سرمایه‌گذاری می‌کند، می‌تواند یک میلیونر باشد. او می‌تواند در 30 سالگی، مقدار پس‌انداز روزانه موردنیاز خود را تقریبا دو برابر کند. در 40 سالگی این مقدار می‌تواند چهار برابر شود. بنابراین هر چه زودتر و به طور پیوسته پس‌انداز کنید، حتی اگر مقدار آن کم باشد.
4- محدود کردن بدهی به دارایی‌های مولد درآمد
اگر برای خرید خودرو وام می‌گیرید، هر ریالی که برای بازپرداخت اقساط ماهانه پرداخت می‌کنید، پولی است که انگار آن را دور ریخته اید. همه مدل های خودرو بعد از یک مدت استفاده، قیمت‌شان افت می‌کند و علاوه بر این، هزینه تعمیر و نگهداری و بیمه نیز دارد. موریس توضیح می‌دهد: دریافت وام‌های با نرخ بهره بالا برای خرید کالاهای خانگی، خودرو و لباس‌هایی که سریعا کهنه و بی‌ارزش می‌شوند کار عاقلانه ای نیست. اگر مجبورید که پولی را قرض کنید یا اگر باید بدهکار باشید، پول خود را برای مواردی هزینه کنید که ارزش خود را در طول زمان حفظ می‌کنند، مانند املاک، مستغلات، آموزش دانش و مهارت‌های خود.
5- به طور مستمر آموزش ببینید
موریس توصیه می‌کند: «هر مجله مالی، کتاب و وبلاگی از نویسندگان مالی معتبر را که می‌توانید پیدا کنید، بخوانید. “درک این موضوع که چرا سرمایه‌گذاری می‌کنید، به شما کمک می‌کند تا به برنامه خود پایبند باشید. به صورت دوره‌ای، تحقیق کنید تا فرصتهای سرمایه‌گذاری عالی را از دست ندهید.”
برای افزایش دانش مالی و سرمایه‌گذاری خود پیشنهاد می‌کنیم مقاله «10 کتاب پرفروش مدیریت مالی و سرمایه‌گذاری» ریسک و بازده چه می‌گوید؟ را مطالعه کنید.
6- از میزان ریسک خود اطلاع داشته باشید
کلید درک بازگشت سرمایه این است که هر چه بیشتر ریسک کنید، بازدهی بهتری خواهید داشت. به این مساله رابطه یا توازن بین ریسک و بازده می‌گویند. سرمایه‌گذاری‌هایی مانند سهام و اوراق بهادار که نرخ بازدهی بالاتری دارند، اغلب ریسک بالاتری برای از دست دادن اصل سرمایه شما دارند. سرمایه گذاری‌هایی مانند گواهی سپرده و حسابهای بازار مالی با نرخ بازده پایین‌تر، ریسک کمتری برای از دست دادن اصل سرمایه دارند.
از آنجایی که هیچ کس آینده را نمی‌داند، نمی‌توانید صددرصد مطمئن باشید که هر سرمایه‌گذاری نتیجه خوبی خواهد داد. موریس توضیح می‌دهد: «اگر سرمایه‌گذاری‌های خود را متنوع کنید، در صورتی که یکی از مواردی که بر روی آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید ضعیف شود، تاثیر شدیدی بر سبد سرمایه گذاری کلی‌تان، نخواهد داشت.
7- تنوع داشتن، فقط برای سرمایه گذاری نیست
راه‌های خلاقانه‌ای برای تنوع بخشیدن به درآمد خود بیابید. هر کسی استعداد یا مهارت خاصی دارد. موریس می‌گوید: «استعدادهای خود را به فرصتی برای پول‌سازی تبدیل کنید. راه‌های کسب درآمد از خانه و راه‌اندازی کسب‌وکار خانگی را بررسی کنید. درآمد اضافی می‌تواند درآمد تمام وقت شما را تکمیل کند یا حتی منجر به یک تغییر هیجان‌انگیز در شغل شما شود. حتی یک بهبود جزئی در درآمد می‌تواند به طور چشمگیری اوضاع مالی شما را تغییر دهد.
8- برای موارد غیرمنتظره برنامه‌ریزی کنید
با وجود تمام تلاش‌هایتان، ممکن است شما با شرایط اضطراری پیش‌بینی نشده‌ای مواجه شوید. موریس با تاکید می‌گوید: «به اندازه کافی پول پس‌انداز کنید و بیمه (انواع بیمه شامل بیمه عمر، زلزله، آتش‌سوزی، بیمه وسیله نقلیه مانند بیمه شخص ثالث، بیمه بدنه، موتورسیکلت) داشته باشید تا بتوانید از بیکاری طولانی مدت، تصادفات، مراقبت‌های پزشکی، تعمیرات اساسی ماشین یا خانه و بلایای طبیعی عبور کنید.» افزایش مقدار پولی که در زمان‌های عادی و خوب زندگی، پس انداز می‌کنید می‌تواند به شما در مدیریت و تأثیر هزینه‌های محافظت در برابر مشکلات ریسک و بازده چه می‌گوید؟ و پستی و بلندی‌های زندگی کمک کند. اطمینان حاصل کنید که قرار گرفتن در معرض شرایط مالی غیرمنتظره، اهداف بلندمدت و امنیت مالی شما و خانواده‌تان را از مسیر درست خارج نمی‌کند.
لطفا کمکم کنید تو قسمت نظرات مشکلم راگفتم سوابق تراکنشهاوشارژهایم را ازسال1398بفرستید لطفا مهمه
دیدگاه شما