اصول اولیه سرمایه گذاری,انواع و مشخصات سرمایه گذاری
سرمايه گذاري به زبان ساده عبارت است از خريد يک دارايي به اميد کسب درآمد يا افزايش قيمت در آينده و يا ترکيبي از اين دو مفهوم. از ديدگاه اقتصادي، سرمايه گذاري عبارت است از خريد يک کالاي غير مصرفي که براي ايجاد درآمد يا ايجاد ثروت به کار مي رود. از ديدگاه مالي سرمايه گذاري عبارت است از خريد داراييهاي مالي به منظور کسب درآمد و فروش در آينده با قيمت بالاتر.
به جرات مي توان گفت مسايل مالي يکي از مهمترين دغدغه هاي انسان را تشکيل داده و تقريبا" تمام فعاليتهاي انسان امروزي در راستاي تامين منابع مالي مورد نياز براي پوشش دادن هزينه هاي زندگي است. با گذشت زمان به همان نسبت که روابط و مناسبات اقتصادي و اجتماعي در جامعه پيچيده تر مي شود امور مالي نيز پيچيدگي بيشتري به خود مي گيرند و از همين روست که پدران ما در سالهاي گذشته کمتر از ما به اينگونه مسايل مي انديشيدند و قطعا فرزندان ما نيز بيشتر از امروز با اين موضوع دست و پنجه نرم خواهند كرد.
پیشرفت صنعت خدمات مالي، رقابت شديد و انواع نوآوريهاي مالي امروزه باعث شده است که اين صنعت از پيچيدگيهاي خاص خود برخوردار گردد و در عين حال فرصتهاي مناسبي نيز براي بهره برداري فراهم آيد و آشنايي با مباحث مالي مي تواند زمينه ساز استفاده از اين فرصتها باشد در این مقاله ما قصد داریم تا خوانندگان با اصول اولیه و تعاریف سرمایه گذاری این رشته ی پیچیده آشنا کنیم.
سرمايه گذاري
سرمايه گذاري به زبان ساده عبارت است از خريد يک دارايي به اميد کسب درآمد يا افزايش قيمت در انواع سرمایه گذاری آينده و يا ترکيبي از اين دو مفهوم. از ديدگاه اقتصادي، سرمايه گذاري عبارت است از خريد يک کالاي غير مصرفي که براي ايجاد درآمد يا ايجاد ثروت به کار مي رود. از ديدگاه مالي سرمايه گذاري عبارت است از خريد داراييهاي مالي به منظور کسب درآمد و فروش در آينده با قيمت بالاتر. ساخت يک کارخانه توليدي و ادامه تحصيل دو نمونه از سرمايه گذاري از ديدگاه اقتصادي و خريد سهام(stocks)، اوراق قرضه (Bonds) و املاک و مستغلات نمونه هايي از سرمايه گذاري از ديدگاه مالي هستند.
انواع سرمایه گذاری
1- سرمایه گذاری فیزیکی
2- سرمایه گذاری مالی
که البته در این مقاله تمرکز ما بر بخش سرمایه گذاری مالی است.
مشخصات یک سرمایه گذاری موفق
اهداف سرمایه گذاری را می توان طبق نمودار 1-2 تعریف نمود که شامل 5 مورد می باشد:
1- اطمینان از اینکه اصل پول سرمایه گذاری شده از بین نمی رود.
2- اینکه سرمایه گذاری به صورت مستمر درآمد زا باشد.
3- رشد قیمت و ارزش سرمایه ی اولیه را در بر داشته باشد.
4- سرمایه گذار بتواند از مزایای مالیاتی این سرمایه گذاری ( معافیت مالیاتی) برخوردار شود.
5- هر زمان که سرمایه گذار خواست بتواند سرمایه خود را تبدیل به پول نقد نماید.
به طور کلي سرمايه گذاري مالي عبارت از سرمايه گذاري در انواع اوراق بهادار، قراردادهاي مبتني بر اوراق بهادار و محصولات ارائه شده از سوي موسسات مالي نظير بانکها است که بنا به ماهيت خاص خود به پنج گروه قابل طبقه بندي مي باشند.
در اینجا هر یک از انواع سرمایه گذاری مالی را به اختصار شرح می دهیم:
اوراق بدهی
اين اوراق که اصطلاحا" ابزار بدهي (Debt Instruments) نيز ناميده مي شوند به طور رسمي قراردادي بين وام دهنده (سرمايه گذار) و وام گيرنده (فروشنده اوراق) به وجود مي آورند که در آن وام گيرنده تعهد مي کند اصل سرمايه گذاري و بهره مورد توافق را در تاريخ سر رسيد اوراق به وام دهنده پرداخت نمايد.
زمان اين قرارداد مي تواند از بسيار کوتاه مدت تا بسيار بلندمدت تغيير نمايد. اوراق قرضه (Bonds)، اوراق رهني (Mortgages)، اسناد خزانه (T-Bills) و اوراق بازرگاني (Commercial Papers) نمونه هايي از اين اوراق هستند.
معروفترين اين ابزار، اوراق قرضه مي باشد که توسط دولت فدرال، دولت استاني، شهرداريها، شرکتها و برخي مراکز مذهبي و آموزشي صادر مي شود. اوراق قرضه ممکن است از پشتوانه داراييهاي فيزيکي به عنوان وثيقه برخوردار باشد يا اينکه بر اساس اعتبار وام دهنده (دولت فدرال و . ) صادر گردد. اوراق قرضه اي که بر اساس اعتبار وام دهنده صادر مي شوند و وثيقه فيزيکي ندارند اصطلاحا Debenture ناميده مي شوند.
سهام
سهام عموما با واژه هاي Stock يا Share شناخته شده و نشاندهنده مالکيت دارنده آن در داراييهاي شرکت است. به طور کلي انواع سرمایه گذاری سهامدار يکي از شرکاي شرکت است که متناسب با ميزان سهم خود از سود شرکت سهم برده و بسته به نوع سهامي که در اختيار دارد ممکن است از حق راي در تصميم گيريهاي عمده برخوردار باشد.
سهام داراي انواع مختلفي مي باشد و سهامداران متناسب با نوع سهامي که در اختيار دارند از حقوق متفاوتي برخوردار هستند. سهام به طور کلي به دو دسته سهام عادي (Common Shares) و سهام ممتاز (Preferred Shares) تقسيم مي شوند.
سهام عادي به دارنده خود حق اعمال راي در مجامع عمومي شرکت را مي دهد و در صورت تقسيم سود (Dividend) توسط شرکت، دارنده سهام عادي سود دريافت مي نمايد. در عوض سهام ممتاز بدون حق راي بوده ولي پرداخت مبلغ ثابتي از سود را در هر سال به دارنده آن تضمين مي نمايد و اين سود بايستي قبل از سود سهام عادي پرداخت شود. حتي در صورتي که شرکت به هر دليل ورشکسته شود سهام ممتاز نسبت به سهام عادي از اولويت بازيافت سرمايه برخوردار خواهند بود.
صندوقهای (شرکتهای) سرمایه گذاری
شرکتها يا تراستهايي هستند که به نيابت از مشتريان خود سرمايه گذاري نموده؛ سود يا زيان حاصل از اين فعاليتها مستقيما به سرمايه گذاران بازمي گردد و در اين ميان مديران صندوق هزينه هاي مديريتي دريافت مي نمايند.اين شرکتها که Mutual Fund نام دارند با انتشار سهام که اصطلاحا Unit ناميده مي شود اقدام به جمع آوري منابع مالي و سرمايه گذاري در اوراق بهادار مي نمايند. ويژگي سرمايه گذاري در اين صندوقها در مقايسه با سهام، برخورداري از مديريت حرفه اي سرمايه گذاري مي باشد. اين سرمايه گذاري براي آندسته از افرادي که دانش و فرصت سرمايه گذاري حرفه اي ندارند بسيار مفيد بوده و در مقايسه با سهام از ريسک به مراتب کمتري برخوردار است.
ابزار مشتقه:
اين نوع سرمايه گذاري که از ريسک بالايي برخوردار است مناسب سرمايه گذاراني است که قدرت ريسک پذيري بالايي داشته و از دانش لازم نيز برخوردار باشند. اين نوع سرمايه گذاري عمدتا ابزاري هستند که به پشتوانه اوراق بهادار مالي نظير سهام يا شاخص سهام به وجود مي آيند.
اين ابزار به دليل پيچيدگي خاص خود در مقاله اي جداگانه مورد بررسي قرار خواهند گرفت ليکن در اينجا به طور مختصر به انواع ابزار مشتقه اشاره مي گردد.
ابزار مشتقه به دو دسته قراردادهاي اختيار معامله (Options) و قراردادهاي آتي (Futures) تقسيم مي شوند. قراردادهاي اختيار به دارنده آن اختيار (و نه اجبار) خريد يا فروش اوراق بهادار در زماني خاص با قيمتي خاص را مي دهد در حاليکه قرارداد آتي زمان، مقدار و قيمت معامله اي در آينده را از هم اکنون مشخص مي نمايد.
همانگونه که ملاحظه مي شود درک مفهوم ابزار مشتقه دشوارتر از ساير اوراق بهادار است و لازم است تا در موقع مناسب به آن پرداخته شود.
10 روش بهترین راه سرمایه گذاری در ایران (سال 1401)
بسیاری از افرادی که قصد شروع به کاری را دارند، به‌دنبال بهترین راه سرمایه گذاری در ایران هستند تا بتوانند با استفاده از سرمایه خود، در بازار جایگاه خوبی کسب کنند. این افراد، با استفاده از طی برخی مراحل خاص و اطلاع از این مراحل، می‌توانند به خواسته خود برسند. ما در این مقاله دکتر ویز، برخی از مهم‌ترین راههای سرمایهگذاری را نام برده و بررسی می‌کنیم. اگر شما هم قصد شروع کار یا سرمایهگذاری را دارید، تا انتهای مقاله همراه ما باشید.
سرمایهگذاری چیست؟
قبل از اینکه با بهترین راه سرمایه گذاری آشنا شوید، بهتر است با واژه سرمایهگذاری آشنایی کافی داشته باشید. به‌طورکلی، سرمایهگذاری به معنی وارد کردن سرمایه نقدی یا پول به بازار و یا خرید محصولات است. مهم‌ترین هدف سرمایهگذاری، دریافت سود و همچنین بالا رفتن ارزش سرمایه اولیه است. یکی از مهم‌ترین مسائل مربوط به سرمایهگذاری، نرخ رشد سرمایه فرد است که از اهمیت بالایی برخوردار است.
بهترین راه سرمایه گذاری در ایران
حالا نوبت به آن می‌رسد که بهترین راه سرمایه گذاری در کشور ایران را بررسی کنیم و درباره آنها اطلاعاتی کسب کنیم. هر یک از این روش‌ها، مزایا و معایب مخصوص به خود را دارند که ما باید قبل از شروع سرمایهگذاری از آنها اطلاع داشته باشیم. در این بخش، برخی از بهترین راه های سرمایه گذاری را نام می‌بریم. سرمایه گذاری در بورس آمریکا چگونه است؟
سرمایهگذاری در بورس
یکی از راههای سرمایه گذاری که طرفداران بسیاری دارد، سرمایهگذاری در بورس است. در این نوع سرمایهگذاری، شما سهام شرکت‌هایی مختلف را خریداری و سپس با آنها معامله می‌کنید. یکی از بازارهای بسیار مدرنی که در حال حاضر در بازار ایران به‌وفور دیده می‌شود، بورس است که یکی از بهترین راه سرمایه گذاری شناخته می‌شود. مهم‌ترین ویژگی که مردم این بازار و سرمایهگذاری را انتخاب می‌کنند این است که برای شروع، به سرمایه بسیار کمی نیاز است.
بدین صورت که شما با سرمایه کمتر از 500 هزار تومان هم شروع به فعالیت کنید. این بازار، بازده بسیار بالایی دارد که نسبت به سایر بازارها، از میزان قابل‌توجهی برخوردار است. برای سرمایهگذاری در انواع سرمایه گذاری بورس، شما نیازی ندارید به‌صورت شخصی رفت‌وآمدی داشته باشید و می‌توانید به‌راحتی و از طریق آنلاین، کار خود را انجام دهید. از سوی دیگر، این بازار فقط در برخی ساعات روز فعال بوده و اخبار سیاسی و اقتصادی بر آن تأثیر شگرفی دارد. یکی از معایب این بازار این است که احتمال ریسک در این بازار بسیار بالا است.
بازار سکه و طلا
یکی از بهترین راه سرمایه گذاری در کشور ایران را می‌توان سرمایهگذاری در بازار سکه یا طلا دانست. سرمایهگذاری دررابطه با این فلز ارزشمند، از محبوبیت بالایی برخوردار است. از آنجا که تورم بر میزان قیمت سکه تأثیر زیادی دارد، سودی که از طریق خریدوفروش سکه و طلا به دست می‌آید هم کاملاً متغیر و رو به بالاست. نکته مهمی که دررابطه با این بازار وجود دارد این است که احتمال سوددهی در آن بسیار بالاست و ریسک آن برای سرمایهگذاری هم خیلی کمتر است.
سرمایهگذاری در بازار سکه و طلا که از بهترین راه سرمایه گذاری محسوب می‌شود، نقاط منفی هم در آن دیده می‌شود. این مورد هم از بازارهای اقتصادی و سیاسی تأثیر زیادی می‌گیرند. علاوه بر این، افرادی که برای شروع کار کاملاً قابل‌اطمینان باشند هم بسیار سخت است. نکته منفی دیگری که درباره خریدوفروش طلا موردبحث و بررسی قرار گرفته است، هزینه اجرت بوده که به همه طلاهای نو که خریدوفروش می‌شوند هم اطلاق می‌گردد.
سرمایه گذاری در بانک
بعد از بورس و سکه و طلا، می‌توان از بانک برای معرفی بهترین راه سرمایه گذاری اشاره کرد. همان‌طور که می‌دانید، بانکها این امکان را دارند که بعد از گذاشتن مقداری پول در آن، سود ماهیانه‌ای از آن دریافت خواهید کرد. البته امسال هزینه نرخ سوددهی بانکها به 15% کاهش یافته است که باعث می‌شود افراد کمتری به این حوزه علاقه داشته باشند.
انواع عرصه های سرمایه گذاری کدام اند ؟
با توجه به نوع زندگی امروز و هزینه های سنگین زندگی لازم است که انسان راهی پیدا کند تا اندوخته ی مالی خود را چند برابر کند . یکی از راههایی که می تواند پول خود را بیشتر کند سرمایه گذاری است .اما برای این کار باید از انواع سرمایه گذاری آگاهی داشته باشد و بداند که کدام نوع سرمایه گذاری سود بیشتر و زیان کمتری دارد . در واقع شخص قبل از سرمایه گذاری باید اطلاعات لازم و کافی در این مورد را کسب کند . اگر سرمایه گذاری خوب و مطمئنی را پیدا کند در مدت زمان کم می تواند بیشترین سود را از سرمایه ی خود کسب کند و این همان هدف سرمایه گذاری است .
تعریف سرمایه و سرمایه گذاری :
کلیه منابع مالی و پولی و منابع قابل تبدیل به پول، سرمایه خوانده می‌شود. البته نیروهای انسانی نیز قسمتی از سرمایه محسوب می‌شوند. سرمایه می‌تواند هم نقدی باشد هم غیر نقدی. سرمایه نقدی همان پول نقد است و سرمایه غیر نقدی شامل انواع دارایی‌ها می‌شود که افراد در اختیار دارند. بنابراین سرمایه فقط پول نقد نیست و به تمام دارایی فرد چه نقدی وغیر نقدی می گویند .
در علم اقتصاد، سرمایه گذاری به معنای اختصاص دادن منابع مالی به یک یا چند دارایی مختلف، برای به دست آوردن منابع با ارزش‌تر در آینده است. شما می توانید منابع مالی خود را در دارایی‌هایی نظیر سهام شرکتها، اوراق درآمد ثابت، مسکن، زمین، طلا، خودرو، ارزهای خارجی و …سرمایه‌گذاریکنید. با افزایش یافتن قیمت آن دارایی ها سرمایه شما هم به همان مقدار افزایش خواهد یافت . شرکت ها و عرصه های شغلی مختلف که سرمایه ی بیشتری دارند نسبت به آنهایی که سرمایه کم دارند موفق تر هستند .
از آنجایی که سرمایه گذاری با هدف سود بیشتر در آینده انجام می شود. باید نسبت به عرصه ای که می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید اطلاع کافی کسب کنید تا مطمئن شوید احتمال ضرر در این نوع سرمایه گذاری کم تر است چرا که تمام سرمایه گذاری ها همیشه با ریسک همراه هستند .
مزایای سرمایه گذاری چیست ؟
۱- بدست آوردن اهداف مالی
هریک از انسان ها اهدافی از سرمایه گذاری دارند که با بدست آوردن سود بیشتر به این اهداف برسند .
این اهداف می تواند خرید خانه ، ویلا ، وسیله ی نقلیه ، لوازم منزل و تجهیزات کامپیوتری و . باشد .بنابراین با سرمایه گذاری هدفمند ومدیریت می توانید بخشی از سود حاصل از سرمایه تان را صرف خرید این موارد کنید .
۲- برای در امان ماندن از تورم
سرمایه گذاری صحیح علاوه براینکه سرمایه ی شما را در زمان تورم حفظ می کند باعث افزایش آن نیز می شود . مثلا شما در سال 1375 ده میلیون پول دارید که با این مبلغ زمینی را خریداری می کنید بعد از گذشت ده سال ارزش زمین ده انواع سرمایه گذاری برابر افزایش می یابد در این صورت علاوه براینکه پول شما حفظ شده ده برابر هم افزایش یافته است .
۳- نداشتن دغدغه ی مالی در دوران بازنشستگی
دوران بازنشستگی یکی از بخش‌های مهم زندگی هر انسانی است که باید از سنین جوانی برای آن برنامه ریزی داشته باشد؛ چرا که در این سن فرد توانایی انجام کار کمتری دارد و نمی تواند در آمد خوبی کسب کند . بنابراین بهتر است در سن جوانی بخشی از دارایی خود را جایی سرمایه گذاری کند که در این سن دغدغه مالی نداشته باشد.
انواع روش های سرمایهگذاری
سرمایه گذاری به دو دسته مالی و واقعی تقسیممی شود . دسته واقعی نوعی است که فرد با صرف کردنپولش در زمان حاضر، نوعی دارایی واقعی به دست می‌آورد. درواقع موضوع سرمایه گذاری، دارایی واقعی است.
مثل خرید آپارتمان یا زمین .
در دسته مالی، فرد در ازای خرج کردنسرمایه اش نوعی دارایی مالی که نتیجه آن معمولاً جریانی از وجوه نقد است به دست می‌آورد.سرمایه گذاری در اوراق بهادار مثل سهام عادی یا اوراق مشارکت که فرد در ازای پرداخت پول، محق به دریافت جریانی از وجوه نقد به شکل سود می‌شود، سرمایه گذاری مالی محسوب می‌شود.
۱- املاک و مستغلات
یکی از راه های که می توان کسب سود و در آمد کرد خرید خانه ، ویلا ، آپارتمان و زمین است که نوعی سرمایه گذاری واقعی است . با گذشت زمان قیمت ملک و زمین افزایش می یابد که در این صورت سرمایه فرد چند برابر می شود و یا با اجاره دادن خانه یا زمین بهایی را دریافت کند که سود محسوب می شود .
۲- کالاهای فیزیکی
چیزهایی مثل طلا ، نقره ، جواهرات و هرکالای باارزش دیگر که قابلیت خرید و فروش مجدد را دارد نوعی سرمایه گذاری است .
۳- سهام
یکی دیگر از راههای سرمایه گذاری خرید سهام شرکت ها در بازار بورس اوراق بهادار است که نوعی سرمایه مالی محسوب می شود . سرمایه گذاری در بازار بورس ریسک بالایی دارد و برای فعالیت در این عرصه باید از دانش بورس اطلاع داشته باشید تا ریسک آن را مدیریت کنید . در این صورت سرمایه و سود بیشتری کسب می کنید .
۴- اوراق بدهی
برای تامین بودجه مالی لازم جهت پیاده سازی طرح های شرکت ها و نهاد های کشور اوراق بدهی تنظیم می شود و دولت آن را ضمانت و منتشر می کند .
دولت پرداخت اصل و فرع این اوراق را متعهد می شود برای همین جزء اوراق مطمئن و کم ریسک است .
اوراق بدهی مشخصات مشترکی ازجمله تاریخ سررسید، ارزش اسمی، نرخ سود اسمی و قیمت فروش دارند.
اوراق مشارکت و صکوک دو نوع عمده از اوراق بدهی موجود در بازار هستند .
۵- سپرده بانکی
سپرده های بانکی مدت دار از سرمایه گذاری های کم ریسک است که توسط بانک ها ارائه می شود . حساب مدت داری که در بانک ها وجود دارد با توجه به بازه های زمانی متفاوت نرخ سود مختلفی دارند . این نوع سرمایه گذاری نسبت به بقیه بازدهی کمتری دارد و تنها مزیتش ریسک پایین آن است .
۶- صندوق های سرمایه گذاری
یکی از راه های کسب سرمایه در بازار صندوق سرمایه است . عده ای وجوه مردم را در این صندوق ها جمع کرده و در اوراق بهادار سرمایه گذاری کرده و سود حاصل را بین سرمایه داران صندوق تقسیم می کند .
۷- صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت
صندوق هایی که دارایی های مختلف مثل اوراق مشارکت ، سپرده های بانکی ، اوراق خزانه را جمع می کند و ضمانت نقد شوندگی و پرداخت سود را دارند و در بازه های زمانی معین به سرمایه گزاران سود صندوق را پرداخت می کنند . این نوع سرمایه گذاری هم ریسک کمتری دارد .
۸- صندوق سرمایه گذاری در سهام
این صندوق ها درصد قابل توجهی از سرمایه خود را به سهام شرکت های بورسی و بقیه را به اوراق مشارکت اختصاص می دهند برای همین ریسک بالایی نسبت به صندوق های در آمد ثابت دارند اما بازدهی آنها بیشتر است .
۹- صندوق سرمایهگذاری مختلط
صندوق هایی که دارایی خود را به نسبت مساوی بین سهام شرکت و اوراق مشارکت با در آمد ثابت سرمایه گذاری می کنند . نسبت دارایی سهام و اوراق با درآمد ثابت صندوقهای مختلط ممکن است در طول زمان تغییر یابد. دارایی صندوق 40 یا 60 درصد در سهام شرکت ها و بقیه در اوراق بهادار با در آمد ثابت سرمایه گذاری می شود . ریسک سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها کمتر و بازدهی بیشتر است .
۱۰- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)
این صندوقها دارایی‌های متنوعی از سهام و اوراق بهادار دارند و مانند سهام در بورس معامله می‌شوند. برخلاف صندوقهای سرمایهگذاری مشترک که NAV هر واحد در پایان روز محاسبه و مبنای خرید و فروش قرار می‌گیرد، ETF را می‌توان همانند سهام در طول یک روز معاملاتی معامله کرد.
نتیجه گیری
برای سرمایه گذاری در عرصه های مختلف اولا باید دانش و اطلاعات کافی در هر عرصه را کسب کرد و ثانیا در عرصه هایی که ریسک کمتر و بازدهی بیشتری دارند سرمایه گذاری کرد .
انواع سرمایه گذاری
یکی از مزیت‌های بزرگ صندوقهای سرمایه گذاری، متنوع بودن آنها است. تقریبا برای هر نوع سلیقه سرمایه گذاری و هر میزان ریسک‌پذیری، نوعی صندوق سرمایه گذاری وجود دارد. در واقع، تفاوت اصلی انواع صندوقهای سرمایه گذاری در ترکیب دارایی‌های آنها است. به این معنی که صندوقها با توجه به ماهیت و نوعشان درصدی از سرمایه خود را در گزینه‌های کم انواع سرمایه گذاری ریسک مثل سپرده بانکی، اوراق مشارکت و در گزینه‌های با ریسک بیشتر در بازار بورس سرمایه گذاری می‌کنند. در ادامه با انواع صندوقهای سرمایه گذاری آشنا می‌شویم.
۱- صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
این نوع صندوقها حداقل بین ۷۰% تا ۹۰% از دارایی‌های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند. باقی‌مانده دارایی‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف ۱۰%) در بورس سرمایه گذاری می‌شود. این صندوقها مناسب افرادی است که ریسک‌پذیری پایینی دارند چون علاوه بر ریسک کم از یک حداقل سود تضمین شده هم برخوردار هستند. این صندوقها در دوره‌های از قبل معین شده (مثلا ماهانه یا ۳ ماه یکبار) به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می‌کنند. قابلیت نقد شوندگی آنها نیز بالا است؛ یعنی شما به راحتی می‌توانید واحدهای صندوق خود را به پول نقد تبدیل کنید. همچنین بیشتر این صندوقها یک رکن به نام ضامن نقد شوندگی دارند که معمولا یک نهاد مالی معتبر است. این ضامن باعث آسودگی خاطر بیشتری برای سرمایه گذاران می‌شود. در نهایت اینکه این صندوقها معمولا بازدهی بیشتری نسبت به بانک دارند. پس برای افراد کم ریسک که پول خود را در بانک نگهداری می‌کنند یک گزینه جذاب برای سرمایه گذاری با ریسک پایین به شمار می‌روند.
ویژگی صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت
با توجه به توسعه ابزارهای مالی در ایران شاهد انتشار اوراق مشارکت، گواهی‌های سپرده بانکها و شرکتهای مختلف خصوصی و دولتی هستیم. برای اینکه این اوراق جذابیت لازم را نزد سرمایه گذاران داشته باشند معمولا دارای سودی ۳ الی ۴ درصد بالاتر از سپرده‌های بانکی هستند. از طرفی تضمین شده هستند و این موضوع باعث می‌شود تا بسیاری از سرمایه گذاران به سمت این اوراق جذب شوند. صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت نیز بخش قابل توجهی از سرمایه‌های خود را در این اوراق سرمایه گذاری می‌کنند تا از این دریچه بتوانند بازدهی بالاتری نسبت به سپرده‌های بانکی ایجاد کنند. در ضمن، برخی از صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت بانکی نیز به دلیل قوانین حاکم بر آن بانک یک الی دو درصد بالاتر از سایر صندوقهای مشابه سود پرداخت می‌کنند. مثلا اگر صندوقهای دیگر سود ۲۰ درصدی بپردازند آن صندوق خاص سود ۲۲ درصدی را پرداخت می‌کند.
۲- صندوق سرمایه گذاری سهامی
این نوع از صندوقها حداقل ۷۰% از دارایی‌های خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. ۳۰% باقی‌مانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌شود. این کار باعث می‌شود که ریسک این نوع صندوقها نسبت به صندوقهای با درآمد ثابت بیشتر شود. به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی‌های این نوع صندوق در بورس سرمایه گذاری می‌شود، در نتیجه این نوع از صندوقها حداقل سود تضمین شده ندارند. این صندوقها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در انواع سرمایه گذاری بورس را دارند، اما فرصت یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند. با سرمایه گذاری در این نوع صندوقها سرمایه شما توسط یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفه‌ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری، در بورس سرمایه گذاری می‌شود. به همین دلیل ریسک بیشتری نیز دارند؛ اما از طرف دیگر این قابلیت را دارند که نسبت به صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت، بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه گذاران کنند؛ مثلا در مواقعی که وضعیت بورس مناسب است، میزان بازدهی و سودآوری این صندوقها نسبت به صندوقهای با درآمد ثابت قابل مقایسه نیست. بسیاری از این صندوقها ضامن نقد شوندگی هم دارند.
بهترین صندوق سرمایه گذاری در سهام
هرگاه یک صندوق سرمایه گذاری سهام یا مختلط، عرضه اولیه شد پیشنهاد می‌گردد تا بخشی از سرمایه خودتان را بابت خرید واحدهای آن تخصیص بدهید. چون تجربه نشان داده که ارزش واحدهای صندوقهای سرمایه گذاری تازه تاسیس طی سه الی پنج سال بازدهی خارق‌العاده‌ای را محقق می‌کنند و سرمایه گذاری ایمنی محسوب می‌شوند. از طرفی، تعداد صندوقهای سرمایه گذاری در سهام کم نیستند و هر کدام از آنها با توجه به قدمتشان قیمت‌های مختلفی – از ۳۰۰ هزار تومان به بالا – دارند. شاید بپرسید: «چگونه یک صندوق را انتخاب کنم؟» شما می‌توانید با مراجعه به سایت «fipiran» سابقه عملکرد صندوقهای مختلف سرمایه گذاری در سهام یا مختلط را مقایسه کنید. معمولا صندوقهای سرمایه گذاری مختلف در صنایع خاصی انواع سرمایه گذاری سرمایه گذاری می‌کنند. از آنجایی که حجم بزرگی از سرمایه را در اختیار دارند جابه‌جایی‌های مداومی در بین صنایع مختلف بورسی انجام نمی‌دهند، بنابراین شما ضمن بررسی روند عملکردی صندوقها به سایت آنها هم مراجعه کنید و ببینید که تمرکز سرمایه گذاری این صندوق در چه صنایعی است تا از این دریچه بتوانید واحدهای یک صندوق موفق را خریداری کنید.
۳- صندوق سرمایه گذاری مختلط
این نوع از صندوقها حداکثر ۶۰% از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. حداقل ۴۰% از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری می‌شود. به صورت کلی می‌توان گفت این نوع از صندوقهای سرمایه گذاری از نظر سطح ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می‌گیرند. سرمایه گذاری در این نوع از صندوقها به افرادی با سطح ریسک متوسط توصیه می‌شود. چون بیش از نیمی از دارایی‌های آن در سهام سرمایه گذاری می‌شود. همچنین برای تعدیل این ریسک حداقل ۴۰% از دارایی‌های صندوق در اوراقی که درآمد ثابتی دارند سرمایه گذاری می‌شود. این صندوقها نیز پتانسیل بازدهی بیشتری نسبت به صندوقهای درآمد ثابت دارند. ولی به دلیل سرمایه گذاری بخشی از دارایی‌ها در سهام، حداقل سود تضمین شده ندارند. بسیاری از این صندوقها ضامن نقد شوندگی دارند.
۴- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)
فعالیت اصلی این صندوقها، سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی است که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته می‌شود. عملکرد این نوع از صندوقها به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد. می‌توان گفت مهم‌ترین ویژگی این صندوقها داد و ستد پذیری واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است. به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوقها به شیوه معاملات سهام عادی، در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران صورت می‌پذیرد. صندوقهای قابل معامله می‌توانند هر کدام از ۳ نوع صندوق سرمایه گذاری که گفتیم باشند. ریسک متفاوتی که این نوع از صندوقها نسبت به سایر صندوقهای گفته شده دارند، این است که واحدهای سرمایه گذاری آنها در بورس خرید و فروش می‌شوند. پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می‌تواند بر قیمت آنها تاثیر بگذارد. همچنین خرید و فروش این صندوقها از طریق بورس می‌تواند به نقدشوندگی بیشتر آنها کمک کند.
۵- صندوقهای سرمایه گذاری در طلا
بسیاری از مردم دوست دارند که با خرید طلا و سکه، ارزش پول خود را حفظ کنند. اما اتفاق‌هایی مانند گم یا ربوده شدن، همیشه پیش روی این نوع از سرمایه‌گذاری‌ها بوده است. صندوقهای سرمایه گذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته شده‌اند، به کسب بازده می‌پردازند. در نتیجه، سرمایه‌گذاران علاوه بر رهایی از مشکلاتی که برایتان گفتیم، می‌توانند با ارقام خرد در طلا سرمایهگذاری کنند. البته این صندوقها می‌توانند مازاد دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌ها و گواهی سپرده بانکی سرمایهگذاری کنند.
۶- صندوقهای سرمایه گذاری زمین و ساختمان
برای ایرانی‌ها سرمایهگذاری در مسکن همیشه یکی از بهترین گزینه‌ها به شمار می‌رود؛ نوعی از سرمایهگذاری که به مبالغ بسیار بالایی نیاز دارد. صندوقهای سرمایه گذاری زمین و ساختمان، صندوق‌هایی هستند که سرمایه‌های کوچک اشخاص حقیقی یا حقوقی را به منظور سرمایهگذاری در پروژه‌های بزرگ ساختمانی جذب می‌کنند. با این کار امکان استفاده سرمایه‌گذاران خرد از فرصت‌های سرمایهگذاری در پروژه‌های بزرگ و درآمدزای مسکن فراهم می‌شود.
۷- صندوقهای سرمایه گذاری پروژه
صندوق سرمایه گذاری پروژه، صندوق‌هایی هستند که منابع مالی سرمایه‌گذاران را برای تأمین مالی پروژه‌های صنعتی، معدنی، نفت و پتروشیمی جذب می‌کنند. هدف از تشکیل این نوع صندوقها، جمع‌آوری سرمایه از متقاضیان و اختصاص وجوه جمع‌آوری شده به ساخت و بهره‌برداری انواع پروژه‌های دارای توجیه است.
۸- صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری
صندوقهای سرمایه گذاری نیکوکاری، امکان نوعی جدید و جذاب از سرمایهگذاری نیکوکارانه را فراهم آورده‌اند. در این شیوه، صندوق‌هایی با اهداف خاص مانند حمایت از جایزه بین‌المللی المصطفی (مشهور به نوبل اسلامی)، ورزش کشتی یا حتی باشگاه‌های ورزشی تأسیس می‌شوند. افرادی که قصد حمایت از این اهداف نیکوکارانه را دارند، به‌جای پرداخت پولی که پس از یکبار پرداخت و هزینه شدن به پایان می‌رسد، در این صندوقها سرمایهگذاری می‌کنند و سود ناشی از این سرمایهگذاری به‌صورت همیشگی به آن هدف اعطا می‌شود. البته فرد می‌تواند بخشی از سود ناشی از این سرمایهگذاری را انواع سرمایه گذاری برای خود و بخش دیگر برای آن هدف در نظر بگیرد.
۹- صندوق سرمایه گذاری جسورانه
بعضی از کسب و کارها به جای طی یک مسیر خطی، مسیری نمایی و شتاب‌گونه را طی می‌کنند. البته یا به سمت رشد و موفقیت یا به سمت افول و ورشکستگی. البته امکان دوم به مراتب بیش از اولی است اما همان تجربه‌های معدود موفقیت مانند «گوگل»، «آمازون»، «دیجی کالا»، «اسنپ» و … به قدری پول‌ساز و سودآور هستند که همه شکست‌ها را جبران می‌کنند. عده‌ای از افراد، سرمایهگذاری در چنین صندوق‌هایی را ترجیح می‌دهند؛ صندوق‌هایی که بر ایده‌ها و کسب‌وکارهای نوآورانه سرمایهگذاری می‌کنند و ممکن است سودی فراوان عاید افراد کنند.
۱۰- صندوق سرمایه گذاری اختصاصی انواع سرمایه گذاری بازار گردانی
همان‌طور که از نامشان پیدا است نوعی تخصصی از صندوقها هستند که بازارگردانی سهام شرکت یا صنعت از پیش تعیین شده‌ای را بر عهده دارند. بازارگردانی به معنای خریدوفروش سهم‌های شرکت یا صنعتی خاص است که موجب بهبود نقدشوندگی و متعادل نگه‌داشتن بازار می‌شود.
۱۱- صندوق سرمایه گذاری شاخصی
صندوقهای سرمایه گذاری شاخصی، صندوق‌هایی هستند که منابع مالی جمع‌آوری شده را درست به شکلی سرمایهگذاری می‌کنند که عملکردی مشابه با عملکرد یکی از شاخص‌های بازار سرمایه را به دست بیاورند؛ نه کمتر، نه بیشتر.
انواع سرمایه گذاران بازار مسکن و راههای سرمایه گذاری در بازار مسکن
سرمایه گذاران بازار مسکن از مخاطبان همیشگی اکو ساختمان هستند که در این مقاله اکو ساختمان تلاش دارد تا با معرفی موقعیت‌های بالقوه و بالفعل برای سرمایه گذاری و خدمت رسانی در قالب نرم افزار آنلاین این وی سایت دین خود را به این بازار و سرمایه گذارانش ادا کند. در ادامه با معرفی روش‌های مختلف سرمایه گذاری در بازار مسکن همراه ما باشید.
سرمایه گذاران یا خریداران بازار مسکن کدام‌اند؟
به طور کلی سرمایه گذاران بازار مسکن به چهار دسته کلی تقسیم می‌شوند که هر گروه از آنها دلایل و نیازهای خود را برای ورود به این بازار داشته و اهداف خاص خود را دنبال می‌کنند. این چهار گروه عبارت‌اند از سرمایه گذاران صرف، سوداگران مسکن، مصرفی رفاه گرا و مصرفی مقتصد هستند که در ادامه به طور مفصل به آنها پرداخته شده است.
سرمایه گذاران صرف
سرمایه گذاران صرف سرمایه گذارانی هستند که نه برای رفع نیاز به مسکن بلکه برای حفظ سرمایه خود، درامان ماندن از بالا رفتن قیمت‌ها در اثر تورم و دریافت عایدی از سرمایه خود اقدام به خرید مسکن می‌کنند و پس از خرید مسکن آن را در قالب رهن و اجاره دوباره وارد بازار کرده و باعث گردش مالی می‌شوند.
دولت‌ها این سرمایه گذاران را دوست دارند زیرا این نوع سرمایه گذاری در بازار مسکن، باعث رونق بازار، ثابت ماندن قیمت‌های اجاره با ورود مسکن خریداری شده به این بازار و با رونق شدید بازار این سرمایه گذاران اقدام به فروش ملک خود نکرده و باعث بالا رفتن بیشتر قیمت‌ها نمی‌شوند.
از طرفی این سرمایه انواع سرمایه گذاری گذاران، اقدام به خرید ملک هم نمی‌کنند. در واقع این سرمایه گذاران اعتقاد دارند که از داشتن یک ملک مسکونی نمی‌توان ضرر کرد و در زمان رکود بازار اقدام به خرید کرده و در زمان رونق هم ملک خود را نگه می‌دارند.
این سرمایه گذاران با داشتن ۶۰ تا ۷۰ درصد مبلغ وارد معامله می‌شوند و با گرفتن وام، با قرار داد ملک خریداری شده در بازار رهن اقدام به خرید می‌کنند و سال‌های ابتدایی ملک خود را در بازار رهن و در سال‌های بعد در بازار اجاره ارائه می‌کنند.
سوداگران مسکن
هدف این گروه از سرمایه گذاران بازار مسکن تنها کسب سود در بازه زمانی کوتاه است و هیچگاه ملک مسکونی که توانایی نقد شوندگی آن بیشتر از یک سال باشد خریداری نمی‌کنند و حداکثر تا یک سال یک معامله را باز نگه می‌دارند.
به طور کلی دولت‌ها و سیاست مداران از این سرمایه گذاران دل خوشی ندارند و این امر به دو دلیل است. از آنجایی که این افراد با قصد سوداگری وارد بازار می‌شوند، بیشتر نوسان ایجاد شده در بازار مسکن توسط آنان ایجاد می‌شود و حباب‌های قیمتی هم از جانب این گروه ساخته می‌شود.
از طرف دیگر هم چون این افراد ملک خریداری شده خود را در بازار رهن و اجاره ارائه نمی‌کنند چون قصد دارند در اولین فرصت ممکن ملک خریداری شده را به فروش برسانند و کل املاکی که این گروه خریداری کرده‌اند، به املاک انواع سرمایه گذاری راکت تبدیل می‌شود.
متأسفانه ابزارهایی آنلاینی مانند سایت‌های آگهی مسکن مانند دیوار، شیپور و … که فروشندگان و خریداران برای پیدا کردن مسکن مورد نظر و مشتری خود در این بسترها فعالیت دارند. عواملی شده است که حباب قیمت مسکن را بزرگ‌تر کرده و بازار رهن و اجاره را متلاطم کرده‌اند. لازم به یادآوری است سوداگران با استفاده از این ابزارها به اهداف خود می‌رسند و باید نظرات بر این سرویس‌ها بیشتر از پیش باشد و عدم درج قیمت راه حلی موقتی است.
مصرفی رفاه گرا
این گروه افرادی هستند که برای استفاده شخصی اقدام به خرید مسکن می‌کنند و به دوره های رونق و رکود بازار توجه نمی‌کنند و تنها زمانی که پول کافی و شرایط لازم برای خرید مسکن را دارند، اقدام می‌کنند. این گروه دیدگاه اقتصادی ندارند و مهم‌ترین نکته در خرید آنها زمانی است که امکان خرید مسکن را دارند و یا زمانی است که امکان دریافت تسهیلات مسکن را دارند.
مصرفی مقتصد
گروه مصرفی مقتصد همانند گروه مصرفی رفاه گرا به دنبال خرید مسکن برای نیاز شخصی و سکونت در آن اقدام به خرید مسکن می‌کند ولی نسبت به آنها، نگاهی اقتصادی‌تر دارند. سرمایه گذاران گروه مصرفی مقتصد در خرید عجله نمی‌کنند و اگر احساس کنند قیمت‌ها بالاتر از ارزش ذاتی ملک است ممکن است، ۳، ۶ تا یک سال صبر کنند تا قیمت‌ها به سطوح پایین‌تر بازگردد و سپس اقدام به خرید می‌کنند.
گروه مصرفی مقتصد در واقع امتیاز خرید مسکن را در نزد خود نگه می‌دارند که این امتیاز می‌تواند نقدینگی که دارند، وامی هست که سررسید آن رسیده است، باشد. این خریداران مسکن در زمان‌های رکود مسکن با داشتن دست بالاتر از نظر داشتن نقدینگی و با چانه زنی ملکی را با قیمت مناسب خریداری می‌کنند.
سرمایه گذاری در شرایط حال حاضر بازار مسکن ایران
از آنجایی که بیشترین سهم افزایش بی سابقه قیمت مسکن به هجوم سرمایه‌های سرگردان به بازار مسکن و اعمال تحریم‌ها است و شرایط بازار مسکن سوداگرانه و قیمت‌ها حبابی پیش بینی می‌شود. توصیه می‌شود که از هر اقدام عجولانه برای خرید مسکن توسط سرمایه گذاران صرف و گروه مصرفی مقتصد، جلوگیری شود.
زیرا پیش بینی می‌شود که قیمت مسکن با رفع تحریم‌ها و داغ شدن بازار ارزهای دیجیتال و تزریق نقدینگی در بورس ایران و رونق گرفتن این بازار، قیمت‌ها در بازار مسکن با کاهش روبرو شوند. این کاهش شیب تندی نخواهد داشت و سرمایه گذاران باید صبور باشند.
نقش اکو ساختمان در سرمایه گذاری بازار مسکن
سایت اکو ساختمان با ارائه خدماتی مانند مطالعات پیش امکان سنجی آنلاین در کمترین زمان می‌تواند، راهنمای جامعی از سرمایه گذاری در یک پروژه مسکونی، تجاری، اداری و … را به مخاطبان و مشتریان خود در قالب فایل پی دی اف ارائه دهد تا مسیری را برای داشتن سودی مطمئن به سرمایه گذاران بازار مسکن روشن کند.
سخن آخر
در این مقاله از اکو ساختمان به بررسی گروه‌های مختلف خریدار مسکن در ایران پرداخته شده و چهار گروه اصلی آنها شامل سرمایه گذاران صرف، سوداگران مسکن، گروه مصرفی رفاه گرا و گروه مصرفی مقتصد هستند و هر کدام اهداف، شیوه ورود و عملکرد در بازار مختص به خود را دارند. برای دریافت مطالعات پیش امکان سنجی آنلاین به متری چند مراجعه کنید.
دیدگاه شما