معایب میانگین کم کردن

واقعیت این است که روش کم کردن میانگین هم می تواند ضرر شما را کاهش دهد و باعث شود شما به سود برسید و هم می تواند باعث شود به میزان زیان شما افزوده شود؛ پس قبل از آنکه شروع به کم کردن میانگین کنیم باید بدانیم که آیا کم کردن میانگین در سهم مورد نظرمان خوب است یا نه و بعد از آن در زمان مناسب شروع به کم کردن میانگین کنیم.
در صورتی که ما از بنیاد یک سهم مطمئن باشیم و بر اساس تحلیل های بنیادی آن را خرید کرده باشیم مجاز به کم کردن میانگین هستیم چرا که در بسیاری از مواقع بازار در یک بازه ی زمانی کوتاه مدت در مورد قیمت برخی از سهم ها دچار اشتباه می شود و قیمت بیش از حد افت می کند. اگر شما از بنیاد این سهم ها اطمینان داشته باشید در این مواقع بهترین فرصت برای کم کردن میانگین و شکار سهم است.

خرید پله ای در بورس چیست؟

پیشتر توضیح دادیم که سرمایه گذاری در بورس می تواند مستقیم یا غیرمستقیم باشد و تفاوت آن ها را بیان کردیم. اما در این مقاله می خواهیم به یکی از روش های معامله مستقیم در بورس اشاره کنیم. شاید قبلاً این اصطلاح را در بین گفتگوهای فعالان بورس شنیده اید که بهتر است خرید سهام به صورت پله ای انجام شود، اما مفهوم آن چیست و چه مزایا و معایبی در خرید پله ای وجود دارد؟ در ادامه نکاتی را درباره خرید پله ای با هم مطالعه خواهیم کرد.

خرید پله ای به زبان ساده یعنی اینکه خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی یا در قیمت های متفاوت انجام گیرد. گاهی اوقات برخی سرمایه گذاران زمانی که از پتانسیل رشد یک سهم آگاهی دارند اما از وضعیت کوتاه مدت آن اطمینان ندارد، خرید های خود را به بخش های مختلف تقسیم می کنند.

با این روش معامله، در هر بار، بخشی از سرمایه برای انجام سفارش وارد بازار می شود. به این ترتیب اگر تحلیل و تصمیم معامله گر اشتباه بود، ضرر زیادی را متحمل نخواهد شد، زیرا با همه دارایی خود وارد بازار نشده است.

بنابراین می توان خرید پله ای را خرید مرحله به مرحله دانست که یک روش معایب میانگین کم کردن معاملاتی برای جبران ضرر است. به این نکته باید دقت کرد که جبران ضرر با کاهش ریسک متفاوت است. زیرا خرید پله ای اگر به درستی صورت نگیرد می تواند ریسک معامله را افزایش دهد.

کاهش میانگین خرید (خرید پله ای در صورت افت قیمت)
کم کردن میانگین خرید (averaging down) شرایطی است که پس از خرید یک سهم، قیمت آن افت می کند و سرمایه گذار در قیمت پایین تری آن سهام را دوباره خریداری می کند.

نکته قابل توجه آن که استرانژی کم کردن میانگین باید پس از تحلیل یک سهم بر اساس روش های مختلف (تکنیکال، بنیادی) انجام شود و بدون داشتن تحلیل مناسب، نباید اقدام به اتخاذ این استراتژی کرد. هدف از اینکار کاهش متوسط قیمت خرید است، اما آیا اینکار به سود بیشتر منجر می شود یا اینکه تنها باعث زیان بیشتر خواهد شد؟

نظرات گوناگون
نظرات مختلفی در مورد خرید پله ای سهام در بین سرمایه گذاران و معامله گران وجود دارد. طرفداران این روش، معتقدند که کم کردن میانگین خرید با خرید پله ای، روشی مناسب برای سرمایه گذاری است. اما مخالفان اعتقاد دارند این روش تنها به فاجعه و ضرر بزرگ تر ختم می شود.

اغلب کسانی که طرفدار این روش هستند دیدگاه بلندمدتی به سرمایه گذاری دارند و بر خلاف روند قیمت آن سهم یا آن دارایی عمل می کنند. برای مثال، فرض کنید یک سرمایه گذار با دیدگاه بلندمدت سهام شرکت فولاد خوزستان را خریداری کرده و اعتقاد دارد که چشم انداز این شرکت مثبت است. در صورتی که قیمت سهام این شرکت افت کند، این سرمایه گذار تمایل دارد به این افت قیمت به عنوان فرصتی برای خرید بنگرد و احتمالا سایرین را به داشتن معایب میانگین کم کردن دیدگاه بدبینانه نسبت به چشم انداز بلندمدت این شرکت متهم می کند.

چنین سرمایه گذارانی اقدام خودشان را به عنوان "خرید یک کالای تخفیف دار" در نظر می گیرند و اغلب چنین می گویند که "اگر شما سهام را در قیمت 300 تومان مناسب دیدید و آن را خریداری کردید، حالا که به 250 تومان رسیده باید خوشحال باشید، زیرا مانند یک کالای تخفیف خورده است و می توانید مقدار بیشتری از آن خریداری کنید"

در سمت دیگر، سرمایه گذاران و معامله گرانی هستند که معمولا دیدگاه کوتاه مدت تری دارند و کاهش قیمت سهام را پیش زمینه اتفاقات بدتر در آینده می دانند. این معامله گران به جای اینکه خلاف روند وارد بازار شوند، تمایل دارند در مسیر روند معامله کنند. این افراد اغلب خرید سهام در حال افت را به چاقوی در حال افتادن تشبیه می کنند و می گویند "هیچ گاه سعی نکنید چاقوی در حال سقوط را بگیرید". این نوع از معامله گران و سرمایه گذاران تمایل دارند برای توجیه تصمیمات شان در سرمایه گذاری، به اندیکاتورهای تکنیکال مانند price momentum تکیه کنند.

اگر همان سرمایه گذار با دیدگاه کوتاه مدت سهام ایران خودرو را در 300 تومان خریده باشد، شاید حدضرر خود را روی 250 تومان قرار دهد و در صورتی که قیمت به پایین تر از این رقم برسد، سهام خود را بفروشد. چنین سرمایه گذارانی که دیدگاه کوتاه مدت دارند علاقه ای به کم کردن میانگین نشان نمی دهند زیرا کاهش میانگین را اضافه کردن سرمایه به یک سرمایه گذاری بد می دانند.

مزایای کاهش میانگین خرید
اصلی ترین مزیت کاهش میانگین خرید با خرید پله ای این است که سرمایه گذار می تواند میانگین قیمت خرید سهام را تا حد زیادی کاهش دهد و در صورتی که قیمت سهم رشد کند، به دلیل وجود قیمت سربه سر کمتر، سریعتر به سود برسد و به دلیل اینکه قیمت خرید او کاهش یافته، میزان سود نیز افزایش یابد. (در حالی که اگر میانگین خرید خود را کم نمی کرد و قیمت بالاتر از قیمت خرید اولیه می رسید، سود کمتری به دست می آورد)

برای اینکه این موضوع برای شما شفاف شود فرض کنید شخص 10000 سهم ایران خودرو با قیمت 300 تومان در پرتفوی خود دارد و حالا که قیمت به 250 تومان رسیده، دوباره 10000 سهم دیگر را خریداری می کند. با اینکار میانگین خرید به 275 تومان می رسد:

10,000 برگه سهم 300 تومانی = 3,000,000 تومان
10,000 برگه سهم 250 تومانی = 2,500,000 تومان

جمعا 20000 برگه سهم با جمع خرید 5,500,000 تومان
متوسط قیمت خرید هر برگه سهم = 275 تومان

فرض A: اگر قیمت سهام ایران خودرو به 290 تومان برسد، سرمایه گذار در صورت فروش سهم، سود 300 هزار تومانی را به دست می آورد:

فروش 20000 سهم در قیمت 290 تومان = 5,800,000 تومان
جمع مبلغ خرید = 5,500,000 تومان

سود به دست آمده: 300,000 تومان

فرض B: اگر قیمت سهام ایران خودرو به رشد خود ادامه دهد و به 310 تومان برسد، سرمایه گذار در صورت فروش سهم، سود 700 هزار تومانی را به دست می آورد:

فروش 20000 سهم در قیمت 310 تومان = 7,200,000 تومان
جمع مبلغ خرید = 5,500,000 تومان

سود به دست آمده: 700,000 تومان

اما اگر شخص اقدام به کم کردن میانگین خرید نکرده بود در فرض A نه تنها سودی به دست نمی آورد بلکه ارزش هر سهم 10 تومان از ارزش خرید وی کمتر بود و در فرض B نیز سودی که به دست می آورد 200,000 تومان بود.

معایب کاهش میانگین خرید
کم کردن میانگین خرید با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم در نهایت رشد می کند استراتژی خوبی است اما مشکل اینجاست که نمی توان بازار را به راحتی پیش بینی کرد و اگر قیمت سهم کاهش یابد، زیانی که سرمایه گذار متحمل شده بیشتر خواهد شد.

بنابراین سرمایه گذاران باید بسیار مراقب باشند و ریسک کاهش میانگین قیمت خرید را در نظر بگیرند. البته اینکار در اغلب مواقع ساده نیست و موضوع زمانی حادتر می شود که بازار با یک روند نزولی هیجانی روبرو شود.

عیب دیگر کم کردن میانگین با خرید پله ای، بهم خوردن توازن پرتفوی یا سبد دارایی است. به عنوان مثال اگر یک سرمایه گذار تصمیم گرفته که 25 درصد از پرتفوی خود را به سهام پرریسک و پرنوسان اختصاص دهد، اگر شخص بازهم از این سهام خریداری کند درصد پرتفوی وی برای این دارایی افزایش خواهد یافت و توازن سبد خرید بهم خواهد خورد.

توصیه های کاربردی
برخی از بزرگ ترین سرمایه گذاران دنیا، از جمله وارن بافت، از استراتژی کاهش میانگین خرید طی سال ها استفاده کرده اند. البته قبول داریم که سرمایه یک سرمایه گذار متوسط به اندازه سرمایه وارن بافت نیست، با این حال کاهش میانگین خرید در صورت پیاده سازی صحیح و در نظر گرفتن نکات زیر می تواند یک استراتژی سودآور باشد:

نکته 1: نباید برای همه سهام موجود در پرتفوی، خرید پله ای را با هدف کاهش میانگین خرید انجام داد. کاهش میانگین خرید باید فقط برای تعداد خاصی از سهام شرکت ها که بنیاد قوی دارند به کار رود.
چنین شرکت هایی در بازه زمانی چندین ساله ثابت کرده اند که دارای جایگاه رقابتی قوی، بدهی کم، جریان پول مناسب و مدیریت خوب هستند و قیمت سهام شان از محدوده خاصی پایین تر نمی آید. شرکت هایی که ریسک ورشکستگی و یا افت شدید قیمت در آنها زیاد است گزینه مناسب برای کاهش میانگین خرید نیست.

نکته 2: قبل از کاهش میانگین خرید، سرمایه گذار باید به طور دقیق وضعیت بنیادی شرکت را بررسی کند تا بداند این کاهش قیمت موقتی است یا اینکه از یک تغییر بنیادی ناشی می شود؟ شاید کاهش قیمت سهام ناشی از یک وضعیت هیجانی موقتی در بازار باشد و هیچ تغییر بنیادی در شرکت رخ نداده باشد و شاید هم بالعکس، یک تغییر بنیادی در شرکت یا در صنعت به وجود آمده و کاهش قیمت ادامه دار است.

نکته 3: استراتژی کاهش میانگین خرید زمانی که ترس کاذب و بیش از اندازه در بازار باعث کاهش قیمت سهام شده بهترین استراتژی است. در چنین زمان هایی، سهام با ارزش را می توان با قیمتی نازل خریداری کرد.
کلید اینجاست که در این شرایط، سهام شرکتی را انتخاب کنید که جایگاه آن به اندازه ای قوی است که پس از چنین هیجاناتی حداقل به قیمت سابق خود باز می گردد.

نتیجه گیری
خرید پله ای به معنای خرید سهام به صورت مرحله به مرحله است تا ضرر حاصل از معامله کاهش یاید، اما اگر به درستی اجرا نشود، باعث افزایش ضرر و متعاقب آن بالارفتن ریسک می شود. نظرات متفاوتی در بین سرمایه گذاران در مورد خرید پله ای و روش های آن وجود دارد و سرمایه گذاران بزرگی نیز از این روش استفاده می کنند. اگر به این روش اعتقاد دارید، بهتر است نکاتی که اشاره شد را در نظر بگیرید.

خرید پله ایی چیست و تفاوت آن در میانگین کم کردن

گاهی اوقات برخی سرمایه‌گذاران زمانی که از پتانسیل رشد یک سهم آگاهی دارند اما از وضعیت کوتاه مدت آن اطمینان ندارد، خرید‌های خود را به بخش‌های مختلف تقسیم می‌کنند. اما خرید پله ایی چیست و تفاوت آن در میانگین کم کردن چیست ؟

با این روش معامله، در هر بار، بخشی از سرمایه برای انجام سفارش وارد بازار می‌شود. به این ترتیب اگر تحلیل و تصمیم معامله‌گر اشتباه بود، ضرر زیادی را متحمل نخواهد شد، زیرا با همه دارایی خود وارد بازار نشده است.

بنابراین می‌توان خرید پله‌ای را خرید مرحله به مرحله دانست که یک روش معاملاتی برای جبران ضرر است. به این نکته باید دقت کرد که جبران ضرر با کاهش ریسک متفاوت است. زیرا خرید پله‌ای اگر به درستی صورت نگیرد می‌تواند ریسک معامله را افزایش دهد.

کاهش میانگین خرید (خرید پله‌ای در صورت افت قیمت)

کم‌کردن میانگین خرید (averaging down) شرایطی است که پس از خرید یک سهم، قیمت آن افت می‌کند و سرمایه‌گذار در قیمت پایین‌تری آن سهام را دوباره خریداری می‌کند.

نکته قابل توجه آن که استرانژی کم کردن میانگین باید پس از تحلیل یک سهم بر اساس روش‌های مختلف (تکنیکال، بنیادی) انجام شود و بدون داشتن تحلیل مناسب، نباید اقدام به اتخاذ این استراتژی کرد. هدف از اینکار کاهش متوسط قیمت خرید است، اما آیا اینکار به سود بیشتر منجر می‌شود یا اینکه تنها باعث زیان بیشتر خواهد شد؟

نظرات گوناگون

نظرات مختلفی در مورد خرید پله‌ای سهام در بین سرمایه‌گذاران و معامله‌گران وجود دارد. طرفداران این روش، معتقدند که کم کردن میانگین خرید با خرید پله‌ای، روشی مناسب برای سرمایه‌گذاری است. اما مخالفان اعتقاد دارند این روش تنها به فاجعه و ضرر بزرگتر ختم می‌شود.

اغلب کسانی که طرفدار این روش هستند دیدگاه بلند مدتی به سرمایه گذاری دارند و بر خلاف روند قیمت آن سهم یا آن دارایی عمل می‌کنند. برای مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار با دیدگاه بلند مدت سهام شرکت فولاد خوزستان را خریداری کرده و اعتقاد دارد که چشم‌انداز این شرکت مثبت است.

در صورتی که قیمت سهام این شرکت افت کند، این معایب میانگین کم کردن معایب میانگین کم کردن سرمایه‌گذار تمایل دارد به این افت قیمت به عنوان فرصتی برای خرید بنگرد و احتمالا سایرین را به داشتن دیدگاه بدبینانه نسبت به چشم‌انداز بلند مدت این شرکت متهم می‌کند.

چنین سرمایه‌گذارانی اقدام خودشان را به عنوان “خرید یک کالای تخفیف‌دار” در نظر می‌گیرند و اغلب چنین می‌گویند که “اگر شما سهام را در قیمت ۳۰۰ تومان مناسب دیدید و آنرا خریداری کردید، حالا که به ۲۵۰ تومان رسیده باید خوشحال باشید، زیرا مانند یک کالای تخفیف خورده است و می‌توانید مقدار بیشتری از آن خریداری کنید”.

در سمت دیگر، سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی هستند که معمولا دیدگاه کوتاه‌مدت‌تری دارند و کاهش قیمت سهام را پیش ‌زمینه اتفاقات بدتر در آینده می‌دانند. این معامله‌گران به جای اینکه خلاف روند وارد بازار شوند، تمایل دارند در مسیر روند معامله کنند.

این افراد اغلب خرید سهام در حال افت را به چاقوی در حال افتادن تشبیه می‌کنند و می‌گویند “هیچگاه سعی نکنید چاقوی در حال سقوط را بگیرید”. این نوع از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران تمایل دارند برای توجیه تصمیمات‌شان در سرمایه‌گذاری، به اندیکاتورهای تکنیکال مانند price momentum تکیه کنند.

اگر همان سرمایه‌گذار با دیدگاه کوتاه‌مدت سهام ایران خودرو را در ۳۰۰ تومان خریده باشد، شاید حدضرر خود را روی ۲۵۰ تومان قرار دهد و در صورتی که قیمت به پایین‌تر از این رقم برسد، سهام خود را بفروشد.

چنین سرمایه‌گذارانی که دیدگاه کوتاه مدت دارند علاقه‌ای به کم کردن میانگین نشان نمی‌دهند زیرا کاهش میانگین را اضافه کردن سرمایه به یک سرمایه‌گذاری بد می‌دانند.

مزایای کاهش میانگین خرید

اصلی‌ترین مزیت کاهش میانگین خرید با خرید پله‌ای این است که سرمایه‌گذار می‌تواند میانگین قیمت خرید سهام را تا حد زیادی کاهش دهد و در صورتی که قیمت سهم رشد کند، به دلیل وجود قیمت سربه سر کمتر، سریعتر به سود برسد و به دلیل اینکه قیمت خرید او کاهش یافته، میزان سود نیز افزایش یابد.

(در حالیکه اگر میانگین خرید خود را کم نمی‌کرد و قیمت بالاتر از قیمت خرید اولیه می‌رسید، سود کمتری بدست می‌آورد)

برای اینکه این موضوع برای شما شفاف شود فرض کنید شخص ۱۰۰۰۰ سهم ایران خودرو با قیمت ۳۰۰ تومان در پرتفوی خود دارد و حالا که قیمت به ۲۵۰ تومان رسیده، دوباره ۱۰۰۰۰ سهم دیگر را خریداری می‌کند. با اینکار میانگین خرید به ۲۷۵ تومان می‌رسد:

۱۰,۰۰۰ برگه سهم ۳۰۰ تومانی = ۳,۰۰۰,۰۰۰ تومان
۱۰,۰۰۰ برگه سهم ۲۵۰ تومانی = ۲,۵۰۰,۰۰۰ تومان

جمعا ۲۰۰۰۰ برگه سهم با جمع خرید ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان
متوسط قیمت خرید هر برگه سهم = ۲۷۵ تومان

فرض A :

اگر قیمت سهام ایران خودرو به ۲۹۰ تومان برسد، سرمایه‌گذار در صورت فروش سهم، سود ۳۰۰ هزار تومانی را بدست می‌آورد:

فروش ۲۰۰۰۰ سهم در قیمت ۲۹۰ تومان = ۵,۸۰۰,۰۰۰

تومان
جمع مبلغ خرید = ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان

سود بدست آمده: ۳۰۰,۰۰۰ تومان

فرض B :

اگر قیمت سهام ایران خودرو به رشد خود ادامه دهد و به ۳۱۰ تومان برسد، سرمایه‌گذار در صورت فروش سهم، سود ۷۰۰ هزار تومانی را بدست می‌آورد:

فروش ۲۰۰۰۰ سهم در قیمت ۳۱۰ تومان = ۷,۲۰۰,۰۰۰ تومان
جمع مبلغ خرید = ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان

سود بدست آمده: ۷۰۰,۰۰۰ تومان

اما اگر شخص اقدام به کم کردن میانگین خرید نکرده بود در فرض A نه تنها سودی بدست نمی‌آورد بلکه ارزش هر سهم ۱۰ تومان از ارزش خرید وی کمتر بود و در فرض B نیز سودی که بدست می‌آورد ۲۰۰,۰۰۰ تومان بود.

معایب کاهش میانگین خرید

کم کردن میانگین خرید با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم در نهایت رشد می‌کند استراتژی خوبی است اما مشکل اینجاست که نمی‌توان بازار را به راحتی پیش‌بینی کرد و اگر قیمت سهم کاهش یابد، زیانی که سرمایه‌گذار متحمل شده بیشتر خواهد شد.

بنابراین سرمایه‌گذاران باید بسیار مراقب باشند و ریسک کاهش میانگین قیمت خرید را در نظر بگیرند. البته اینکار در اغلب مواقع ساده نیست و موضوع زمانی حادتر می‌شود که بازار با یک روند نزولی هیجانی روبرو شود. عیب دیگر کم‌کردن میانگین با خرید پله‌ای، بهم خوردن توازن پرتفوی یا سبد دارایی است.

به عنوان مثال اگر یک سرمایه‌گذار تصمیم گرفته که ۲۵ درصد از پرتفوی خود را به سهام پرریسک و پرنوسان اختصاص دهد، اگر شخص بازهم از این سهام خریداری کند درصد پرتفوی وی برای این دارایی افزایش خواهد یافت و توازن سبد خرید بهم خواهد خورد.

توصیه‌های کاربردی

برخی از بزرگترین سرمایه‌گذاران دنیا، از جمله وارن بافت، از استراتژی کاهش میانگین خرید طی سال‌ها استفاده کرده‌اند. البته قبول داریم که سرمایه یک سرمایه‌گذار متوسط به اندازه سرمایه وارن بافت نیست، با این حال کاهش میانگین خرید در صورت پیاده‌سازی صحیح و در نظر گرفتن نکات زیر می‌تواند یک استراتژی سودآور باشد:

نکته ۱ :

نباید برای همه سهام موجود در پرتفوی، خرید پله‌ای را با هدف کاهش میانگین خرید انجام داد. کاهش میانگین خرید باید فقط برای تعداد خاصی از سهام شرکت‌ها که بنیاد قوی دارند به کار رود.
چنین شرکت‌هایی در بازه زمانی چندین ساله ثابت کرده‌اند که دارای جایگاه رقابتی قوی، بدهی کم، جریان پول مناسب و مدیریت خوب هستند و قیمت سهام‌شان از محدوده خاصی پایین‌تر نمی‌آید. شرکت‌هایی که ریسک ورشکستگی و یا افت شدید قیمت در آنها زیاد است گزینه‌ مناسب برای کاهش میانگین خرید نیست.

نکته ۲ :

قبل از کاهش میانگین خرید، سرمایه‌گذار باید بطور دقیق وضعیت بنیادی شرکت را بررسی کند تا بداند این کاهش قیمت موقتی است یا اینکه از یک تغییر بنیادی ناشی می‌شود؟

شاید کاهش قیمت سهام ناشی از یک وضعیت هیجانی موقتی در بازار باشد و هیچ تغییر بنیادی در شرکت رخ نداده باشد و شاید هم بالعکس، یک تغییر بنیادی در شرکت یا در صنعت به وجود آمده و کاهش قیمت ادامه‌دار است.

نکته ۳ :

استراتژی کاهش میانگین خرید زمانی که ترس کاذب و بیش‌از‌اندازه در بازار باعث کاهش قیمت سهام شده بهترین استراتژی است. در چنین زمان‌هایی، سهام با ارزش را می‌توان با قیمتی نازل خریداری کرد.
کلید اینجاست که در این شرایط، سهام شرکتی را انتخاب کنید که جایگاه آن به اندازه‌ای قوی است که پس از چنین هیجاناتی حداقل به قیمت سابق خود باز می‌گردد.

نتیجه گیری

خرید پله‌ای به معنای خرید سهام به‌صورت مرحله به مرحله است تا ضرر حاصل از معامله کاهش یاید، اما اگر به درستی اجرا نشود، باعث افزایش ضرر و متعاقب آن بالارفتن ریسک می‌شود.

نظرات متفاوتی در بین سرمایه گذاران در مورد خرید پله‌ای و روش‌های آن وجود دارد و سرمایه‌گذاران بزرگی نیز از این روش استفاده می‌کنند. اگر به این روش اعتقاد دارید، بهتر است نکاتی که اشاره شد را در نظر بگیرید.

امیدواریم که این مطلب ( خرید پله ایی چیست و تفاوت آن در میانگین کم کردن ) مورد رضایت شما عزیزان واقع شده باشد. برای دیدن مطالب بیشتر به سایت اکسیر مراجعه فرمایید.

اشتراک این مطلب

https://exirise.com/wp-content/uploads/2021/01/Untitled-1.jpg 600 800 ExConvHs3574Izp https://exirise.com/wp-content/uploads/2022/05/Name-Gold.png ExConvHs3574Izp 2021-01-16 معایب میانگین کم کردن 14:50:42 2021-01-16 14:51:15 خرید پله ایی چیست و تفاوت آن در میانگین کم کردن

دیدگاه خود را ثبت کنید

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

این سایت از اکیسمت برای کاهش هرزنامه استفاده می کند. بیاموزید که چگونه اطلاعات دیدگاه های شما پردازش می‌شوند.

جستجو در محتوای وب سایت :

1401.06.20 1401.06.19 ✅ #دانا افزایش تقاضا در آستانه صف خرید و رشد حدود ۴۵درصدی بعد از بازگشایی از افزایش سرمایه ✅ #دحاوی با حجم بیش از ۴ میلیون در سقف روزانه با ۶ میلیون تقاضا 💢تغییر ساعت معاملاتی بازارهای فرابورس از امروز پایان ساعت معاملات نمادهای سهام، حق تقدم سهام و اوراق مشتقه مندرج در […]

1401.06.16 ✅ #وآرین افزایش تقاضا و صف خرید نماد ✅ #دحاوی بعد از نوسان کوتاه مجدد در سقف روزانه 📊 #پایش_بازار ☑️ تعداد کل نماد: 705 🟢 تعداد مثبت: 238 (%34) 🔴 تعداد منفی: 467 (%66) 🔼 تعداد صف خرید: 62 (%9) 🔽 تعداد ️صف فروش: 32 (%5) 🟩تعداد نماد اختلاف مثبت: 179 🟥تعداد نماد […]

1401.06.11 💢 اطلاعیه مهم سازمان مالیاتی درباره افزایش سرمایه بورسی‌ها سازمان امور مالیاتی اعلام کرده که اگر شرکت‌های پذیرفته شده در بورس سود تقسیمی خود را به جای پرداخت نقدی به سهامداران و خارج کردن آن از بازار، صرف افزایش سرمایه شرکت کنند، مالیات آن صفر در نظر گرفته خواهد شد. 1401.06.09 #داروسازی_الحاوی با بیش […]

1401.05.31 ✅ #دانا رنج مثبت و افزایش تقاضا ✅ #غپینو رنج مثبت و افزایش تقاضا در محدوده حمایتی معتبر نماد ✅ روند #لکما طبق تحلیل افزایش حجم چند روزه در سقف قیمتی 📊 #پایش_بازار ☑️ تعداد کل نماد: 712 🟢 تعداد مثبت: 348 (%49) 🔴 تعداد منفی: 364 (%51) 🔼 تعداد صف خرید: 89 (%13) […]

1401.05.19 ✅ #دحاوی ادامه روند رشد صف خرید با بیش از ۱۱میلیون تقاضا ✅ #افزایش_سرمایه مجوز افزایش سرمایه 58 درصدی فخوز از محل سود انباشته صادر شد. 📊 #پایش_بازار ☑️ تعداد کل نماد: 687 🟢 تعداد مثبت: 263 (%38) 🔴 تعداد منفی: 424 (%62) 🔼 تعداد صف خرید: 59 (%9) 🔽 تعداد 🟩تعداد نماد اختلاف مثبت: […]

1401.05.12 ✅ #دحاوی رشد ادامه دار با بیش از ۷ میلیون تقاضا در سقف روزانه 💢 هدفِ بسته ده‌گانه بورسی از زبان وزیر اقتصاد خاندوزی، وزیر اقتصاد در حاشیه نشست هیئت دولت: هدف از بسته ده‌گانه بورسی، بیشتر پیش‌بینی پذیری و اطمینان خاطر برای فعالان بازار سرمایه است. در اواخر سال گذشته این نکته از […]

1401.05.05 ✅ #دحاوی رشد ادامه دار نماد با ۱۶ میلیون تقاضا در سقف روزانه ✅ #حریل افزایش تقاضا در #حریل در محدوده حمایتی نماد ✅ #غپینو افزایش تقاضا در #غپینو در محدوده حمایتی تحلیل و گزارش های خوب عملکردی 📊 #پایش_بازار ☑️ تعداد کل نماد: 675 🟢 تعداد مثبت: 371 (%55) 🔴 تعداد منفی: 304 […]

دسترسی سریع

اخبار و آموزش ها :

(49) (121)

گروه مشاوره و سرمایه گذاری پایا سرمایه اکسیر در سال ۱۳۹۶ با هدف ایجاد تحولی مناسب، در راستای ارائه خدمات نوین و استاندارد در حوزه معاملات بورس اوراق بهادار و انرژی تاسیس گردیده و همواره توسعه کمی و کیفی فعالیت هایش را سرلوحه برنامه های مشتری مداری خود قرار داده است.
شماره ثبت ۵۹۶۱۰۷

آدرس و اطلاعات تماس :

نمادهای اعتماد الکترونیکی :

به دستور ستاد ملی مبارزه با کرونا و حفظ سلامتی شما که بیش از هرچیزی برای ما اهمیت دارد تا اتمام دوره قرنطینه از ارائه خدمات بصورت حضوری معذور هستیم و کلیه خدمات کاملا مجازی ارائه خواهد شد . با اپراتور شرکت و در صفحه اصلی سایت قسمت چت انلاین با ما در ارتباط باشید.

میانگین کم کردن در بورس چیست؟

قبل از یادگیری میانگین کم کردن در بورسو آشنایی با آن، هر فعال بازار سرمایه باید این مطلب را بپذیرد که امکان اشتباه هست و هیچکس حتی حرفه ای های بازار هم نمی توانند ادعا کنند که تمام معاملاتشان با سود همراه است؛ اما برای حل این مشکل چه باید کرد؟ آیا باید در این مواقع با زیان از معامله خارج شد؟ خوشبختانه جواب این سوال ها خیر است.
در چنین موقعیت هایی روش میانگین کم کردن راه حل بسیاری از سرمایه گذاران بازار است؛ اما باید توجه داشت که میانگین کم کردن در بورس همیشه هم نمی تواند کار درستی باشد و حتی در مواقعی می تواند اوضاع را بدتر کند بنابراین باید هوشمندانه عمل کنیم و بدانیم چه زمانی باید میانگین کم کنیم تا زیان معامله ی انجام شده را به سود تبدیل کنیم. در مطلب پیش رو به طور کامل به آموزش میانگین کم کردن می پردازیم.

میانگین کم کردن چیست؟

زمانی که معامله گری بر اساس تحلیل های بنیادی سهمی را ارزشمند می بیند و اقدام به خرید می کند اما به دلایل مختلف از جمله جو بازار، اخبار منتشر شده پیرامون صنعت سهم و …. سهم وارد روند نزولی می شود و افت قیمتی را تجربه می کند اگر سهامدار در قیمت های پایین باز هم اقدام به خرید سهام شرکت مورد نظر کند میانگین خرید سهم او کاهش می یابد و با شروع شدن روند صعودی سهم سهامدار زود تر وارد سود خواهد شد؛ به این شیوه معامله در اصطلاح میانگین کم کردن ( averaging down ) می گویند.

روش میانگین کم کردن کم کردن تا حدودی شبیه به خرید پله ای است با این تفاوت که خرید پله ای زمانی به کار می رود که فعالان بازار بعد از تحلیل سهم و در ابتدای ورود به آن به صورت پله ای شروع به خرید در قیمت های مختلف می کنند تا از درستی تحلیل خود مطمئن شوند ولی کم کردن میانگین در بورس در روند های نزولی بازار و زمانی که سهم با افت قیمتی مواجه شده است بکار می رود.
بنابراین در کل میانگین کم کردن یعنی، شما کاری می کنید که قبل از اینکه قیمت سهم در روند صعودی به قیمت خرید اولیه شما برسد وارد سود شوید نه اینکه منتظر بمانید تا قیمت سهم به قیمت خرید اولیه شما برسد تا زیان شما جبران شود؛ در واقع شما با کم کردن میانگین مدت زمان خارج شدن از زیان را کاهش می دهید.

روش کم کردن میانگین در بورس چگونه است:

یک فرمول میانگین کم کردن در بورس که اکثر فعالان حرفه ای بازار از آن استفاده می کنند روش مارتینگل است که توسط یک آمریکایی ابداع شده است. در این روش شما باید سرمایه اولیه خود را که برای خرید یک سهم در نظر دارید را به قسمت های نامساوی ( از توان های ۲ ) تقسیم کنید و بعد از آن با کاهشی شدن قیمت سهم در قیمت های مختلف برمبنای این ضرایب اقدام به خرید مجدد کنید.
برای مثال اگر سهمی را در پله اول به مقدار ۱۰۰۰ سهم در قیمت ۱۰۰۰ تومان خرید کرده باشید و انتظار رشد آن را دارید اما بنابر دلایل مختلف سهم با افت معایب میانگین کم کردن روبرو شد؛ بر اساس این روش کم کردن میانگین، شما بعد از افت ۵ درصدی سهم در قیمت ۹۵۰ تومان باید پله دوم خرید خود و به مقدار دو برابر پله قبل یعنی ۲۰۰۰ سهم را خرید کنید.
در مرحله سوم با افت ۵ درصد دیگر از قیمت سهم شما باید به میزان ۴۰۰۰ سهم دیگر در قیمت ۹۰۲ تومان خرید کنید؛ به این ترتیب در این مرحله میانگین قیمت تمام شده هر سهم برای شما ۹۳۰ تومان خواهد بود و تنها با رشد ۳.۵ درصدی سهم از این نقطه معایب میانگین کم کردن شما به سود خواهید رسید و نیازی نیست که سهم به مبلغ ۱۰۰۰ تومان برسد تا خرید شما با سود همراه شود.

پیشنهاد می کنیم این مطلب را نیز حتما مطالعه کنید که در میانگین کم کردن کمک میکند : تحلیل تکنیکال چیست؟

چه زمانی باید میانگین کم کنیم؟

واقعیت این است که روش کم کردن میانگین هم می تواند ضرر شما را کاهش دهد و باعث شود شما به سود برسید و هم می تواند باعث شود به میزان زیان شما افزوده شود؛ پس قبل از آنکه شروع به کم کردن میانگین کنیم باید بدانیم که آیا کم کردن میانگین در سهم مورد نظرمان خوب است یا نه و بعد از آن در زمان مناسب شروع به کم کردن میانگین کنیم.
در صورتی که ما از بنیاد یک سهم مطمئن باشیم و بر اساس تحلیل های بنیادی آن را خرید کرده باشیم مجاز به کم کردن میانگین هستیم چرا که در بسیاری از مواقع بازار در یک بازه ی زمانی کوتاه مدت در مورد قیمت برخی از سهم ها دچار اشتباه می شود و قیمت بیش از حد افت می کند. اگر شما از بنیاد این سهم ها اطمینان داشته باشید در این مواقع بهترین فرصت برای کم کردن میانگین و شکار سهم است.

بنابراین اگر شما سهمی بنیادی انتخاب کنید، می توانید با خیالی راحت اقدام به کم کردن میانگین کنید چرا که شرکت در آینده ی نه چندان دور رشد خوبی خواهد کرد. برای کم کردن میانگین هم می توانید با استفاده از تحلیل تکنیکال استراتژی مناسبی را بچینید و در نقاط مناسب دست به این کار بزنید.
در نقطه مقابل سهم هایی که ارزش ذاتی چندانی ندارند می توانند با افت های قیمتی وحشتناکی که حد و مرزی ندارند روبرو شوند و اگر شما در اینگونه سهم ها اقدام به کم کردن میانگین کنید؛ پس از آن که شما آخرین پله خود را هم خرید کردین باز هم شاهد افت قیمتی سهم باشید و در نتیجه نه تنها کم کردن میانگین به شما کمکی نخواهد کرد بلکه به میزان ضرر شما اضافه خواهد کرد.

بازار بورس جای اشتباه های متوالی نیست

به عنوان یک معامله گر باید بپذیریم که ممکن است اشتباه کنیم. تمام معامله گران بزرگ دنیا اشتباهاتی داشته اند ولی فرق آن ها با معامله گران مبتدی در پذیرفتن اشتباه است. افراد مبتدی وقتی ضرر میکنند به جای فروش سهم میخواهند به بازار اثبات کنند که رئیس کیست!؟ این بازار است که اشتباه حرکت می کند و تحلیل آنها درست است.

اگر معامله گران این توهمات را داشته باشند تمام سرمایه شان را از دست خواهند داد و در نهایت بازار، جهت حرکت باد، توییت های سران کشور و افزایش گاز های گل خانه ای را در ضررشان مقصر خواهند دانست اما خودشان و تحلیل شان را هرگز!

اینکه شما عجولانه یک سهام را خریداری کرده اید یا اینکه یکی از سهام های طولانی مدتتان که اتفاقا سود زیادی هم از آن کسب می کردید ناگهان به سمت شکست پیش رود حقایقی است که بهترین کار پذیرش آن هاست!
بدترین کاری که می توانید انجام دهید این است که از روی غرورتان واقعیت را نپذیرید و باز با تزریق پول های جدید سرمایه گذاری شکست خورده را ادامه دهید. هر گاه قیمت سهام شما کاهش چشمگیری داشته باشد، سعی کنید دلایل تغییر را پیدا کنید و ارزیابی کنید که آیا این شرکت برای سرمایه گذاری در معایب میانگین کم کردن آینده خوب است یا نه؟ اگر چنین نیست، به جیبتان رحم کنید و پولتان را به شرکتی ببرید که چشم انداز بهتری داشته باشد.

پیشنهاد می کنیم این مطلب را نیز حتما بخوانید: افراد موفق در بورس الگویی برای معامله گری

دانلود و آموزش فایل اکسل محاسبه میانگین کم کردن در بورس + محاسبه قیمت سر به سر

در بازار بورس زمانی پیش می آید که یک سهم را با توجه به تحلیل های مورد نظر خریده اید . ولی متأسفانه بنا بر دلایلی قیمت سهم افت کرده و قصد جبران ضرر خود را دارید . در این صورت می توانید با خرید پله ای سهم در زمان مناسب قیمت سر به سر را پایین آورده و یا به اصطلاح میانگین کم کنید. به این عمل میانگین کم کردن گفته می شود.

دانلود فایل اکسل نقطه سر به سر – با این فایل میتونید مقدار خرید و میزان ضررتون رو اعلام کنید، و به شما اعلام میشه که چقدر دیگه باید پول به حسابتون واریز کنید که ضررتون صفر بشه :

آموزش استفاده از این فایل اکسل در ویدئو زیر قرار دارد:

میانگین کم کردن یعنی چه؟

زمانی معایب میانگین کم کردن معایب میانگین کم کردن که بازار در روند نزولی قرار می گیرد ، بسیاری از سهم ها در ضرر قرار گرفته و بسیاری از افراد منتظر می مانند تا روند بازار عوض شده و قیمت سهمشان بالا تر رود. ولی متأسفانه این اتفاق بسیار زمان بر بوده و حتی ممکن است نیازمند گذشت یک سال و یا بیشتر باشد. ولی روش هایی وجود دارد که با استفاده از آن می توان از ضرر خود کم کرد. یکی از این روش ها میانگین کم کردن نامیده می شود. در روش میانگین کم کردن زمانی که قیمت سهم کاهش چشمگیری داشت و روند نزولی متوقف شد ، اقدام به خرید سهم در قیمت پایین کرده و قیمت سر به سر را پایین می آورند.

چه زمانی نباید میانگین کم کرد ؟

یادتان باشد میانگین کم کردن برای جبران ضرر استفاده می شود و زمانی باید از آن استفاده کنیم که روند بازار از حالت نزولی تا حدی خارج شده است و دیگر بیشتر از این ریزش نخواهد کرد. در شکل زیر دو سهم نشان داده شده است. مثلاً زمان های نشان داده شده برای سهم فولاد ، اصلاً برای میانگین کم کردن مناسب نیست و در مقابل سهام سنیر نشان داده شده است که زمان مناسب برای میانگین کم کردن نشان داده شده است.

نموادر شمعی سهم فولاد نموادر شمعی سهم سنیر

اکثر معامله گران یک اشتباه بسیار رایج انجام می دهند و آن این است که در زمان نزولی بودن بازار باز هم اقدام به خرید سهم کرده و به اصطلاح میانگین کم می کنند. ولی با ادامه یافتن روند نزولی بازار و ریزش قیمت سهام سهام تازه خریداری شده که به قصد میانگین کم کردن بود ، هم دچار ریزش شده و سهام دار بیشتر در باتلاق ضرر فرو می رود. پس زمان تشخیص میانگین کم کردن بسیار مهم بوده و باید در بالا تر از نقاط حمایت قیمت سهم با استفاده از تحلیل تکنیکال اقدام به میانگین کم کردن کرد.

آموزش میانگین کم کردن در بورس

حال فرض کنید ریزش و کاهش قیمت سهم به پایان رسیده و سهم بستر سازی کرده و روند رو به رشد به خود گرفته است. در این حالت بهترین زمان برای میانگین کم کردن می باشد. به عنوان مثال شما یک سهم را در قیمت ۳۰۰۰ تومان خریداری کرده اید و در حال حاضر قیمت آن به ۲۰۰۰ تومان رسیده است. در این صورت شما ۳۳.۳ درصد در ضرر هستید. امروزه تمام کارگزاری ها میزان‌ سود و زیان شما از خرید یک سهم را نشان می دهند . ولی می توانید خود نیز به راحتی آن را محاسبه کنید. برای محاسبه سود و یا زیان ، قیمت فعلی سهم را از قیمت خرید کم کرده و بر قیمت خرید تقسیم کنید . عدد به دست آمده را در ۱۰۰ ضرب کنید تا سود و زیان شما به دست آید. در این مثال

به دست خواهد آمد . حال می خواهید میانگین کم کرده و زودتر به اصل پول خود برسید. منظور از اصل پول همان نقطه سر به سر می باشد. در این مثال فرض کنید شما ۲۰۰۰ سهم را در قیمت ۳۰۰۰ تومان خریداری کرده اید. یعنی برای خرید این سهم ۶ میلیون سرمایه گذاشته اید. جهت جلوگیری از پیچیدگی های محاسباتی کارمزد کارگزاری را فعلا در نظر نمی گیریم. حال قیمت فعلی سهم به ۲۰۰۰ تومان رسیده است و دچار ضرر شده ایم. حال می خواهید جهت میانگین کم کردن ۳ میلیون در نظر گرفته ایم.

اولین اصلی که در میانگین کم کردن باید رعایت کرد ، خرید هایتان به صورت پله ای باشد. یعنی تمام سرمایه خود را یک باره برای میانگین کم کردن قرار ندهید. زیرا ممکن است محاسبات شما اشتباه بوده و در صورت کاهش قیمت سهم بیشتر دچار ضرر شوید. این ۳ میلیون را سه قسمت کنید. حال یک میلیون را در قیمت ۲۰۰۰ تومان خریداری کنید. با این ۱ میلیون می توانید ۵۰۰ سهم خریداری کنید (500=1000000/2000). حال منتظر شوید قیمت سهم افزایش پیدا کند. اگر معایب میانگین کم کردن محاسبات شما درست بود و سهم روند صعودی دارد یک میلیون دیگر مثلا در قیمت ۲۱۰۰ تومان بخرید (476=1000000/2100). یعنی تا الان ۹۷۶ (976=500+476) سهم دیگر خریده اید. حال باز هم روند بازار را بررسی کنید و اگر بازار نزولی شد دست نگه دارید، ولی اگر روند رو به رشد دارد ۱ میلیون باقی مانده از سه میلیون را نیز سهم بخرید. مثلاً در ۲۲۰۰ تومان (454=1000000/2200) 454 خواهد شد. حال اگر با این روند اقدام به خرید کنید قیمت سر به سر سهم شما 2623 تومان خواهد شد. یعنی اگر قیمت سهم شما به این مقدار برسد شما از ضرر خارج شده و بعد از این قیمت به سود دهی خواهید رسید. در ادامه نحوه محاسبه قیمت سر به سر را نیر بیان خواهید کرد.

میانگین کم کردن در بورس

محاسبه قیمت سر به سر در بورس

اگر با دقت به پرتفوی خود بنگرید قیمت سر به سر هر سهم را مشاهده خواهید کرد. و شاید برایتان جای سوال باشد که محاسبه قیمت سر به سر به چه دردی می خورد وقتی کارگزاری آن را به ما نشان می دهد. در بسیاری مواقع نیاز داریم قبل از خرید بدانیم که اگر مبلغی را به عنوان میانگین کم کردن در نظر گرفته ایم در قیمت های متفاوت بخریم ، چه مقدار از ضرر ما کم شده و قیمت سر به سر ما به چند می رسد. کارگزاری قیمت سر به سر را بعد از خرید به ما نشان خواهد داد. حال در این قسمت نحوه محاسبه قیمت سر به سر را بیان خواهیم کرد.

جهت سادگی محاسبه یک مثال دیگر بیان می کنم. فرض کنید ۱۰۰۰ سهم را در قیمت ۵۰۰ تومان خریداری کرده ایم حال قیمت سهم افت کرده و به ۳۰۰ تومان رسیده است. در قیمت ۳۰۰ تومان ۸۰۰ سهم دیگر جهت میانگین کم کردن خریداری می کنیم. قیمت سر به سر آن به صورت زیر محاسبه می شود.

(تعداد سهم خریداری شده در قیمت اول × قیمت آن + تعداد سهم خریداری شده در قیمت دوم × قیمت دوم + …) تقسیم بر تعداد کل سهامی که تا حال حاضر از این سهم خریداری کرده ایم.

۴۱۱ به دست خواهد آمد. یعنی اگر قیمت سهم به ۴۱۱ تومان برسد ضرر شما جبران‌ شده و بعد از ۴۱۱وارد سود خواهید شد.

میانگین کم کردن در بورس

مدیریت سرمایه هنگام میانگین کم کردن

زمان میانگین کم کردن آنچه بیشتر از قبل اهمیت دارد مدیریت سرمایه می باشد. تشخیص زمان مناسب جهت میانگین کم کردن بسیار اهمیت دارد. ولی زمانی پیش می آید که محاسبات ما اشتباه بوده و بعد از میانگین کم کردن باز هم قیمت ها کاهش داشته و دچار ضرر می شویم. به این دلیل گفته می شود ، به صورت پله ای خرید کنید. البته این را هم در نظر بگیرید که علاوه بر میانگین کم کردن جهت جبران ضرر می توانید از تکنیک های نوسان گیری نیز جهت جبران ضرر خود استفاده کنید. برای آموزش نوسان گیری با زبان ساده مقاله زیر را مطالعه نمایید.

نوسان گیری معمولاً در زمان خنثی بودن بازار انجام می شود . به این صورت که سهم های مناسب نوسان گیری را انتخاب کرده و در قیمت پایین خریده و بعد در همان روز و یا چند روز دیگر در قیمت بالا تر به فروش می رسانیم و از این سود ها می توانیم برای میانگین کم کردن استفاده کنیم. البته این اصل را نیز در نظر داشته و رعایت کنید که همیشه یک سوم سرمایه خود را به صورت نقد نگهداری کنید و هیچ گاه با کل سرمایه خود وارد بازار نشوید . این قانون برای تمام بازار های سرمایه گذاری توصیه می شود.

در نظر داشته باشید برای ورود به بازار بورس جهانی ( فارکس) از بروکر هایی استفاده کنید که به ایرانیان سرویس میدهند:

میانگین کم کردن در بورس

در بازار فارکس علاوه بر دیدن آموزش های لازم باید قبل از سرمایه گذاری دقت کنید که چون ما در کشور ایران زندگی می کنیم باید دقت کنید که از بروکر هایی که برای ایرانیان است استفاده کنید و همیشه هشدار ها و پیغام هایی که از طرف پشتیبانی بروکر به شما ارسال می شوند را به دقت مطالعه کنید. در بعضی موارد شما در یک بروکر که به ایرانیان نیز خدمات می دهد، ثبت نام می کنید و بعد از مدتی تحریم های جدیدی ایجاد می شوند و بروکر ها اعلام می کنند تا مهلت معین حساب هایتان را ببندید و پول خود را خارج کنید. زیرا در صورت اتمام مهلت حسابان مسدود شده و نخواهی توانست به پول خود دسترسی داشته باشید

کلام آخر

سایت آموزشی ایتسکا با ارائه آموزش های روزانه سعی در بالا بردن مهارت معامله گران در بازار های سرمایه گذاری را دارد. این سایت با ارائه تجارب معامله گران در این بازار ها در تلاش است تا از زیان دیدن تریدر ها جلوگیری کرده و آنها را به کسب سود در این بازار هدایت کند. تا رسیدن به دوره های پیشرفته تر و کسب تجارب بیشتر همیشه در کنارتان خواهیم بود.

میانگین کم کردن یعنی چه؟

زمانی که یک سهم در روند ریزشی قرار میگیرد، ضرر های زیادی زیادی متوجه صاحبان سهم میشود. در زمانی که صاحبان سهم مطمئن باشند که این سهم مجدد در روند صعودی قرار خواهد گرفت، برای کم کردن حجم ضرر، مجدد در قیمت پایین تر خرید میکنند. این کار یعنی کم کردن میانگین قیمت.

چه زمانی نباید میانگین کم کرد؟

میانگین کم کردن برای جبران ضرر استفاده می شود و زمانی باید از آن استفاده کنیم که روند بازار از حالت نزولی تا حدی خارج شده است و دیگر بیشتر از این ریزش نخواهد کرد.

كم كردن ميانگين در بورس چگونه است؟

ميانگين كم كردن در بورس چيست و چه کاربردی دارد؟ كم كردن ميانگين در بورس یک استراتژی معاملاتی است که معمولا افراد برای این که متوسط قیمت خرید خود را در یک دارایی کاهش دهند انجام می دهند تا با افزایش قیمت آن دارایی، سریع تر به سوددهی برسند. استفاده از استراتژی كم كردن ميانگين در بورس نیازمند این است که نقدینگی لازم برای انجام این کار را در اختیار داشته باشید و این موضوع لازمه این است که با همه سرمایه خود وارد سهمی نشوید و به صورت پله ای خرید کنید تا میانگین خریدتان در یک سهم پایین آید و زودتر به سود برسید. اگر به صورت دقیق تر می خواهید یاد بگیرید که كم كردن ميانگين در بورس چیست و چگونه انجام می شود، این مقاله برای شما نوشته شده است.

كم كردن ميانگين در بورس

پیش از یادگیری میانگین کم کردن در بورس و آشنایی با مفهوم و معنای آن، هر فعال بورس باید این موضوع را قبول کند که ممکن در خرید و زمان مناسب برای انجام خرید با اشتباه روبرو شود و هیچکس حتی حرفه ای های معایب میانگین کم کردن بازار هم قادر نیستند مدعی شوند که همه معاملاتشان سودآوری لازم را خواهد داشت، ولی به منظور حل این مشکل دقیقا بایدی چیکار کنیم؟ آیا بایستی در این مواقع با زیان از معامله خارج شویم؟ خوشبختانه جواب این سوال ها خیر است و راهکارهایی برای کاهش ضرر و زیان و تسریع کردن دستیابی به سود وجود دارد که قصد داریم یکی از مهم ترین آن ها یعنی کم کردن میانگین در بورس را مورد بررسی قرار دهیم.

حتما برایتان جالب است : روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس

در همچین مواقعی روش میانگین کم کردن راه حل اصلی معامله گران به حساب می آید، ولی باید این را در نظر داشته باشیم که میانگین کم کردن در بازار بورس همیشه هم بهترین گزینه نیست و حتی در مواقعی می تواند اوضاع را بدتر کند و زیان ما را افزایش دهد، لذا همیشه باید هوشمندانه رفتار کنیم و بدانیم چه زمانی باید از کم کردن میانگین استفاده کنیم تا زیان معامله انجام شده را به سود تبدیل کنیم. در این مقاله همراه ما بمانید تا چم و خم انجام این کار و زمان مناسب برای انجام آن را به زبان ساده مورد بررسی قرار دهیم.

ميانگين كم كردن در بورس چيست؟

وقتی که معامله گری مطابق با تحلیل های بنیادی سهمی را ارزشمند مشاهده می کند و برای خرید آن اقدام می کند ولی به دلایل گوناگون از جمله جو بازار، اخبار انتشار یافته پیرامون صنعت سهم و … سهم وارد روند نزولی می شود و دچار افت قیمتی می شود، چنانچه سهامدار در قیمت های پایین مجدد برای خرید سهام شرکت مورد نظر اقدام نماید، میانگین خرید سهم او کاهش پیدا خواهد کرد و با آغاز روند صعودی سهم سهامدار سریع تر وارد سود می شود و بدین ترتیب معامله در اصطلاح میانگین کم کردن گفته می شود. روش میانگین کم کردن کم کردن تا حدودی به خرید پله ای شباهت دارد ولی دقیقا آن نیست.

تفاوت اصلی خرید پله ای در زمان به کار گیری استراتژی است، چرا که خرید پله ای زمانی مورد استفاده قرار می گیرد که فعالان بازار بعد از تحلیل سهم و در ابتدای ورود به آن به صورت پله ای برای خرید در قیمت های گوناگون اقدام می کنند تا از درستی تحلیل خود اطمینان حاصل کنند اما کم کردن میانگین در بورس در روند های نزولی بازار و وقتی که سهم با کاهش قیمت روبرو می شود، کاربرد خواهد داشت. لذا به صورت کلی میانگین کم کردن یعنی شما کاری می کنید که پیش از این که قیمت سهم در روند صعودی به قیمت خرید اولیه شما برسد، سوددهی تان شروع شود نه این که صبر کنید تا قیمت سهم به قیمت خرید اولیه شما برسد تا زیان شما بدین وسیله جبران شود؛ در حقیقت شما با کم کردن میانگین مدت زمان خارج شدن از زیان را کم خواهید کرد.

نحوه ميانگين كم كردن در بورس

یک فرمول میانگین کم کردن در بورس که بیشتر فعالان قدیمی بازار آن را مورد استفاده قرار می دهند، روش مارتینگل می باشد که به وسیله یک آمریکایی به جهانیان معرفی شده است. در این روش شما می بایست سرمایه اولیه خود را که برای خرید یک سهم در نظر گرفته اید را به بخش های نامساوی تقسیم بندی نمایید و در ادامه با کاهشی شدن قیمت سهم در قیمت های گوناگون بر مبنای این ضرایب برای خرید مجدد اقدام کنید. به عنوان مثال چنانچه سهمی را در پله اول به مقدار 1000 سهم در قیمت 1000 تومان خریداری کرده باشید و انتظار رشد آن را داشته باشید، ولی بنابر دلایل گوناگون سهم با افت مواجه شود می توانید از این روش استفاده نمایید.

بدین ترتیب می توانید از این روش کم کردن میانگین استفاده کنید و پس از افت 5 درصدی سهم در قیمت 950 تومان باید پله دوم خرید خود و به مقدار دو برابر پله قبل یعنی 2000 سهم را خریداری فرمایید. در مرحله سوم با افت 5 درصد دیگر از قیمت سهم شما باید به میزان 4000 سهم دیگر در قیمت 902 تومان بخرید؛ به این ترتیب در این مرحله میانگین قیمت تمام شده هر سهم برای شما 930 تومان است و تنها با رشد 3.5 درصدی سهم شما وارد سود خواهید شد و احتیاجی نیست که سهم به مبلغ 1000 تومان که اول بود برسد تا معامله شما سودآوری لازم را داشته باشد و این می تواند برای معامله گران بسیار جذاب باشد.

چه زمانی باید میانگین کم کنیم؟

واقعیت امر اینجاست که روش کاهش میانگین خرید هم می تواند زیان های شما را کاهش دهد و موجب دستیابی شما به سود شود و هم می تواند موجب شود به میزان زیان شما اضافه شود، بنابراین پیش از آن که برای استفاده از این روش اقدام کنید باید در نظر داشته باشید که آیا کم کردن میانگین در سهم مورد نظرمان خوب است یا خیر و بعد از آن در زمان مناسب برای کم کردن میانگین اقدام کنید.

تحت شرایطی که ما از بنیاد یک سهم اطمینان داشته باشیم و مطابق با تحلیل های بنیادی آن را بخریم، می توانیم برای کم کردن میانگین اقدام کنید، به این خاطر که در بیشتر اوقات بازار در یک بازه زمانی کوتاه مدت در مورد قیمت بعضی از سهم ها دچار اشتباه می شود و قیمت بیش از حد کاهش پیدا می کند و چنانچه شما از بنیاد این سهم ها مطمئن باشید، در این اوقات بهترین فرصت برای کم کردن میانگین و شکار سهم های ارزشمند با قیمت هایی بسیار پایین تر از ارزش ذاتی آن سهام هاست.

لذا چنانچه شما سهمی با بنیاد قوی را برای این کار انتخاب کنید، می توانید با خیالی آسوده برای کم کردن میانگین اقدام نمایید، به این خاطر که شرکت در آینده نه چندان دور با سوددهی بالایی مواجه خواهد شد. به منظور کم کردن میانگین هم قادرید با استفاده از تحلیل تکنیکال استراتژی مناسبی را اتخاذ کنید و در نقاط مناسب برای این کار اقدام کنید.

ولی از طرف دیگر، سهم هایی که بنیاد قوی ندارند نیز می توانند با افت های قیمتی وحشتناکی که حد و مرزی ندارند مواجه شوند و چنانچه شما در این گونه سهم ها برای استفاده از استراتژی کاهش میانگین قیمت استفاده کنید؛ بعد از آن که شما آخرین پله خود را هم خرید کردین، باز هم شاهد افت قیمتی سهم باشید و در نتیجه نه تنها کم کردن میانگین به شما کمکی نمی کند بلکه ضرر و زیان شما را تا حدود زیادی افزایش خواهد داد.

مدیریت سرمایه هنگام میانگین کم کردن

در هنگام میانگین کم کردن آن چیزی که بیشتر از همه چیز حائز اهمیت است، مدیریت سرمایه است. تشخیص زمان مناسب به منظور میانگین کم کردن نیز اهمیت بسیاری دارد، اما هنگامی پیش می آید که محاسبات ما اشتباه بوده باشد و پس از میانگین کم کردن باز هم قیمت ها روند کاهشی را دنبال کند و ما ضرر کنیم که دقیقا به این علت می گوییم، به صورت پله ای خرید فرمایید. البته این را هم باید در نظر داشته باشیم که علاوه بر میانگین کم کردن برای جبران ضرر می توانید از تکنیک های نوسان گیری هم به منظور جبران ضرر خود بهره بگیرید.

حتما برایتان جالب است : چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟

نوسان گیری به صورت معمول در زمان خنثی بودن بازار کارایی بالاتری دارد، بدین شکل که سهم های مناسب نوسان گیری را شناسایی می کنید و در قیمت پایین می خرید و بعد در همان روز و یا چند روز دیگر با قیمت هایی بالاتر به فروش می رسانید و از این سود ها می توانیم برای میانگین کم کردن استفاده نماییم. البته نباید این موضوع را فراموش کنید که همواره 30 درصد از سرمایه خود را به صورت نقد نگهدارید و هیچ گاه با کل سرمایه خود برای ورود به بازار اقدام نکنید. این قانون برای تمام بازار های سرمایه گذاری پیشنهاد می شود.

نکات مهم در زمان میانگین کم کردن چیست؟

هر زمانی و هر سهمی برای میانگین کم کردن مناسب نمی باشد. این استراتژی تنها برای سهام یا سهام هایی مناسب است که از بنیاد قوی برخوردار هستند و شما از ارزش ذاتی و بنیادی سهم مطمئن هستید، لذا در زمان تصمیم‌ گیری برای کاهش میانگین خرید قیمت سهام، نکاتی را باید در نظر داشته باشید و چنانچه سهمی ویژگی های زیر را داشت، مجاز به میانگین کم کردن روی سهم مورد نظر خواهید بود؛

• ** سهم از پتانسیل رشد در بلندمدت برخوردار باشد.
• ** نقاط حمایتی سهم را از نظر تکنیکالی بررسی کنید.
• ** سهمی باید بنیاد قوی و جایگاه رقابتی خوبی داشته باشد.
• ** میانگین کم کردن قیمت خرید سهام محدود به سه مرحله باشد.
• ** با توجه به وضعیت سهم و صنعت آن همچنین عملکرد شرکت، سهم موردنظر ریسک کاهش قیمت بیشتر قیمت نداشته باشد.
• ** روند بازار در تعادل باشد، چرا که چنانچه بازار وارد فاز ریزشی شده باشد، حتی چنانچه سهام شما از نظر بنیادی هم ارزشمند باشد، تحت تأثیر شرایط بازار، روند نزولی آن مجدد خود را نمایان خواهد کرد.
• ** ارزش کف و بنیادی سهام را تعیین فرمایید و چنانچه ارزش ذاتی و نقطه حمایتی خود را از دست نداده‌ اند، برای میانگین کم کردن اقدام کنید.

نکته : به این موضوع توجه داشته باشید که این روش در سهام شرکت‌ هایی که با ریسک افت قیمت روبرو هستند، به هیچ عنوان منطقی نخواهد بود.

مزایای میانگین کم کردن چیست؟

چنانچه سهم با کاهش قیمت مواجه شود، معامله‌ گر متضرر نمی شود و روند دستیابی معامله گر به سود نیز تسریع خواهد شد حتی در شرایط ریزشی بازار! در شرایطی که قیمت سهم به نسبت قیمت خرید اولیه کم می شود، می‌ توان به کمک این روش، پیش از آن که قیمت سهم به قیمت خرید اولیه برسد، سود به دست آورد و در غیر این صورت تنها بایستی صبر کرد تا قیمت سهم دوباره به قیمت خرید اولیه بازگردد. حتی این امکان وجود دارد که قیمت سهم بعد از کاهش، به سادگی به قیمت‌ های پیشین باز نگردد.

در این بین معامله‌ گر می بایست مدت زیادی را متظر بماند تا از ضرر خارج شود. این موضوع امکان دارد از نظر زمانی توجیه‌ نداشته باشد. در همچین مواقعی خیلی از افراد، منتظر نمی مانند و با ضرر معامله را ترک خواهند کرد تا دارایی خود را در موقعیت دیگری سرمایه‌ گذاری و ضرر را جبران نمایند. از طرفی چنانچه بعد از میانگین کم کردن در بورس، سهم افزایش قیمت را تجربه کند، به این علت که معامله‌ گر تعداد سهام خود را به مرور افزایش داده است، سود به مراتب بالاتری به دست خواهد آورد.

معایب میانگین کم کردن چیست؟

هیچ وقت نمی توانید روشی را پیدا کنید که هیچ گونه عیب و ایرادی نداشته باشد و در تمامی موارد بتواند به سود شما کار کند. کسانی که به هر نحوه از جمله روش مارتینگل میانگین کم می‌ کنند، می بایست از یک عیب بزرگ این روش اطلاع داشته باشند. معامله‌ گران بزرگی از این روش استفاده کرده اند و هر کدام با توجه به استراتژی معاملاتی که داشتند، آن را شخصی‌ سازی کرده‌ اند، لذا معامله‌ گر می‌ تواند چندین مرتبه این کار را تکرار کند. هر چقدر قیمت سهم بیشتر با افت مواجه شود، معامله‌ گر میانگین قیمت خرید خود را به این قیمت نزدیک‌ تر می کند. درست است که می‌ توان از این روش بارهای بار استفاده نمود، ولی بالاخره سرمایه شما محدود است و نمی‌ توان تا ابد دوبرابر خرید قبلی، خرید جدید انجام داد.

حتما برایتان جالب است : ترفندهای استثنایی خرید و فروش سهام

بنابراین می توان این طور گفت که زمانی که چند مرحله که از این کار بگذرد، حجم خرید افزایش خواهد یافت و این موضوع سرمایه به مراتب بیشتری را نیاز خواهد داشت. به عنوان مثال چنانچه در هشت مرحله بخواهید به روش مارتینگل میانگین کم کنید، به سرمایه بسیار بالایی نیاز خواهید داشت. این طور فرض کنید در مرحله اول 10 میلیون خریداری کرده باشید و در مرحله هشتم باید مبلغ 1 میلیارد و 280 میلیون سرمایه در اختیار داشته باشید تا بتوانید همچنان با این استراتژی پیش روید. علاوه بر این تا مرحله هفت هم شما 1 میلیارد و 270 میلیون خریداری کرده اید که خودش عدد کوچکی نیست. افزایش تصاعدی مبلغ، به تریدر اجازه نمی دهد که این روش را همیشه مورد استفاده خود قرار دهد.

نتیجه گیری و کلام پایانی

میانگین کم کردن در بورس می‌ تواند در بسیاری از اوقات کارایی های لازم را داشته باشد. این روش به معامله‌ گر کمک می کند تا زودتر از ضرر خارج شود و همچنین زودتر به سود دست یابد. به منظور انجام آن نیز می بایست نکاتی را در نظر داشته باشید؛ سهامی که از نظر بنیادی ارزشمند است، برای میانگین کم کردن بهترین گزینه است و همچنین باید از نظر تکنیکال نیز سهم را رصد کنید که در موقعیت خوبی برای خرید های مجدد و میانگین کم کردن اقدام نمایید.

البته این را هم باید در نظر داشت که افزایش تعداد مراحل این استراتژی می‌ تواند ضررهای بسیاری را برای شما به همراه داشته باشد. بنابراین می بایست این مراحل را محدود فرمایید. در انتها باید گفت که مدیریت سرمایه، عامل اساسی حضور بلند مدت در بازارهای مالی به حساب می آید و باید همواره دقت کنید که چیدمان سبد سهام‌ خود را به شکلی انجام دهید که از گروه‌ های گوناگون سهام خریداری کرده باشید. یک نکته طلایی که باید حتما مد نظر قرار دهید این است که حوستان را جمع کنید، میانگین کم کردن باعث تک‌ سهم شدن تان نشود.

همان طور که ابتدای مقاله به شما قول دادیم، هر چیزی که در راستای كم كردن ميانگين در بورس باید می دانستید را توضیح دادیم.

همچنین اگر دوست دارید در مورد کنترل هیجانات در بورس با روش های ساده اطلاعات کسب کنید، بهترین راهنمایی را از این مطلب دریافت نمایید .

از نظر شما میانگین کم کردن در بورس کار منطقی است یا نه؟