هج در بورس ایران

شاخص کل بورس در 30 سال اخیر

هج در بورس ایران

آیین‌نامه سرمایه‌گذاری خارجی در بورس‌ها و بازارهای خارج از بورس

تصویب نامه شماره 17793/42459 مورخ 1389/01/29 هیأت وزیران

" با صلوات بر محمد و آل محمد "
وزارت امور اقتصادی و دارایی- وزارت امورخارجه

هیأت وزیران در جلسه مورخ 1389/01/29 بنا به پیشنهاد شماره 221159 مورخ 1387/01/22 وزارت امور اقتصادی و دارایی و به استناد بند (3) ماده (4) قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران - مصوب 1384 – آیین‌نامه سرمایه‌گذاری خارجی در بورس‌ها و بازارهای خارج از بورس را به شرح زیر موافقت نمود:

ماده 1 - اصطلاحات و واژه‌های اختصاری تعریف شده در این آیین‌نامه دارای معانی زیر است:

1. قانون: قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران- مصوب -1384 - .
2. شورا: شورای عالی بورس و اوراق بهادار.
3. بورس: بورس اوراق بهادار دارای مجوز از شورا.
4. بازار خارج از بورس: بازار خارج از بورس دارای مجوز از شورا.
5. سازمان: سازمان بورس و اوراق بهادار، موضوع ماده (5) قانون.
6. شخص خارجی: هر یك از اشخاص زیر شخص خارجی محسوب می‌شود:

الف) شخص حقیقی كه تابعیت ایران را نداشته باشد.

ب) هر شخص حقوقی كه در كشوری غیر از ایران به ثبت رسیده باشد.

ج) هر شخص حقوقی ثبت شده در ایران كه مجموع سهام اشخاص موضوع قسمت‌های (الف) و (ب) در سرمایه آن بیش از پنجاه درصد (50%) باشد.در صورتی‌ كه صندوق سرمایه ‌گذاری با سرمایه متغیر، شخص خارجی قلمداد شود، تا زمانی كه سهم اشخاص موضوع قسمت‌های (الف) و (ب) در سرمایة آن به چهل درصد (40%) تنزل نیابد، همچنان خارجی تلقی خواهد شد.

1. متقاضی: شخص خارجی یا شخص ایرانی با سرمایه منشأ خارجی كه طبق ماده (4 ) تقاضای دریافت مجوز معامله را به سازمان ارائه داده است.
2. مجوز معامله: مجوزی كه براساس هج در بورس ایران این آیین‌نامه به منظور خرید، فروش یا خرید و فروش اوراق بهادار در هر بورس یا بازار خارج از بورس از سوی سازمان به متقاضی اعطا می‌شود.
3. سرمایه‌گذار خارجی: شخص خارجی كه مجوز معامله را از سازمان دریافت نموده باشد.
4. سرمایه‌گذار خارجی راهبردی : سرمایه‌گذار خارجی كه قصد تملك بیش از ده درصد(10 %) سهام یك شركت پذیرفته شده در بورس یا بازار خارج از بورس را دارد، یا پس از تملك سهام یك شركت پذیرفته ‌شده در بورس یا بازار خارج از بورس یك كرسی هیأت مدیره آن شركت را در اختیار بگیرد.
5. وجوه قابل انتقال: مبلغی است به ریال كه بر اساس تبصره (1) ماده (10) محاسبه و اعلام می‌شود.
6. عایدات سرمایه‌ای: تفاوت قیمت فروش اوراق بهادار با قیمت خرید آن است.

ماده 2 - اشخاص خارجی با رعایت این آیین‌نامه و پس از دریافت مجوز معامله، مجاز به معامله اوراق بهادار در بورس یا بازار خارج از بورس در حدود قید شده در مجوز معامله می‌باشند. سایر مقررات حاكم بر معامله و فعالیت اشخاص خارجی در بورس یا بازار خارج از بورس، همان مقررات حاكم بر اشخاص ایرانی خواهد بود.

ماده 3 – سرمایه‌گذار خارجی مجاز است تا سقف‌های تعیین ‌شده در قانون تشویق و حمایت سرمایه‌گذاری خارجی –مصوب 1380- در بورس یا بازار خارج از بورس سرمایه‌گذاری كند، مگر اینكه شورا در برخی موارد محدودیت‌هایی را در نظر بگیرد.

ماده 4 - اشخاص خارجی برای دریافت مجوز معامله اوراق بهادار در هر بورس یا بازار خارج از بورس باید اطلاعات و مدارك لازم را به همراه تقاضانامه‌ای بر اساس فرم‌های سازمان به سازمان ارائه نمایند.

تبصره 1 - اشخاص ایرانی می‌توانند به‌‌منظور استفاده از تسهیلات و مزایای پیش ‌بینی شده در مادة (10) این آیین‌نامه، برای سرمایه‌گذاری آن بخش از سرمایه‌های خود كه منشأ خارجی دارد، در بورس یا بازار خارج از بورس، با ارایه اطلاعات، مدارك و تقاضانامه‌ موضوع این ماده به سازمان، مجوز معامله دریافت نمایند.

تبصره 2 - متقاضی مكلف است هرگونه تغییر در اطلاعات ارائه شده را به سازمان منعكس نماید.

تبصره 3 - مدارك موضوع این ماده باید به زبان فارسی یا انگلیسی ارائه شوند و به ترتیبی كه سازمان تعیین می‌كند به تائید مراجع صلاحیت‌دار برسند.

ماده 5 - سازمان موظف است ظرف هفت روز كاری پس از دریافت اطلاعات و مدارك كامل موضوع ماده(4)، مجوز معامله را صادر و به متقاضی یا نماینده‌ وی اعلام ‌كند.

ماده 6 - هج در بورس ایران شخصی كه مجوز معامله دریافت می‌كند موظف است به درخواست سازمان اطلاعات، اسناد و مدارك لازم را به سازمان، بورس یا بازار خارج از بورس یا مراجع دیگر ارائه نماید.در صورتی كه وی اطلاعات و مدارك مربوط را به موقع به اشخاص تعیین شده تسلیم نكند، سازمان می‌تواند مجوز معامله سرمایه‌گذار خارجی را در خصوص خرید اوراق بهادار، تعلیق یا لغو نماید.در آن صورت سرمایه‌گذار خارجی در دوران تعلیق یاد شده پس از لغو مجوز خرید فقط دارای حق فروش اوراق بهاداری كه به نام خود خریده است، می باشد.

ماده 7 - محدودیت تملك سهام توسط سرمایه‌گذاران خارجی غیر‌ راهبردی در هر بورس یا بازار خارج از بورس، به شرح زیر است:

1. تعداد سهام در مالكیت مجموع سرمایه‌گذاران خارجی نباید از بیست درصد (20% ) مجموع تعداد سهام شركت‌های پذیرفته‌ شده در بورس یا بازار خارج از بورس یا بیست درصد (20%) تعداد سهام هر شركت پذیرفته شده در بورس یا بازار خارج از بورس بیشتر باشد.
2. تعداد سهام در مالكیت هر سرمایه‌گذار خارجی در هر شركت پذیرفته شده در بورس یا بازار خارج از بورس نمی‌تواند از ده درصد (10%) تعداد سهام آن شركت بیشتر باشد.

تبصره 1 - بورس یا بازار خارج از بورس ضمن اطلاع‌ رسانی موظف است ابزارهای لازم به‌ منظور اجرای این ماده را فراهم نماید.

تبصره 2 - در صورتی ‌كه سازمان پس از بررسی، تشخیص دهد كه نصاب بند (2) این ماده در اثر فعل سرمایه‌گذار خارجی غیر‌راهبردی نقض شده است، سرمایه‌گذار خارجی به عنوان سرمایه‌گذار راهبردی تلقی می‌شود.

تبصره 3 – محدودیت‌های اعمال شده برای تملك سهام بانك‌ها و نهادها و واسطه‌های پولی، موضوع ماده ‌(5) قانون اجرای سیاست‌های كلی اصل چهل وچهارم (44) قانون اساسی- مصوب 1387- در این آیین‌‌نامه نیز لازم‌ الرعایه است.

ماده 8 - سرمایه‌گذار خارجی راهبردی پس از خرید سهام نمی‌تواند تا دو سال بدون مجوز سازمان، اصل سهام خریداری شده را بفروشد.فروش این گونه سهام مستلزم رعایت مقررات معاملات عمده سهام در بورس یا بازار خارج از بورس می‌باشد.

تبصره 1 - در صورتی‌كه به علت افزایش سرمایه شركت مربوط، درصد مالكیت سرمایه‌گذار خارجی راهبردی به ‌گونه‌ای كاهش یابد كه وی از شمول تعریف بند (9) ماده (1) خارج گردد، مقررات سرمایه‌گذار خارجی غیر راهبردی بر وی حاكم خواهد شد.

تبصره 2 - فروش حق‌ تقدم سهام از محدودیت‌های این ماده مستثنی است.

ماده 9 - معامله سهام شركت‌های پذیرفته شده در بورس یا بازار خارج از بورس توسط نهاد مالی كه شخص خارجی محسوب می‌شود، مشمول محدودیت‌های این آیین‌نامه نیست و مشمول همان محدودیت‌هایی است كه نهادهای مالی مشابه ایرانی دارند، مشروط به اینكه:

1. نهاد مالی یادشده مجوز تأسیس یا فعالیت خود را طبق قانون و مقررات مربوط به آن، از سازمان دریافت كرده باشد.
2. معاملات یادشده به تشخیص سازمان و به منظور ارایه خدمات تخصصی نهاد مالی از قبیل تعهد خرید سهام صورت پذیرد.

ماده 10 - اشخاص خارجی یا ایرانی با دریافت مجوز معامله، مجاز به افتتاح حساب‌های ارزی و ریالی، انتقال ارز به داخل ایران و تبدیل آن به ریال و بالعكس در بانك‌های ایرانی برای انجام عملیات بانكی و سرمایه‌گذاری خود هستند. انتقال اصل سرمایه، عایدات سرمایه‌ای و سودهای نقدی دریافتی توسط اشخاص دارای مجوز معامله، به خارج از ایران با رعایت مقررات ارزی كشور و سایر ضوابط و مقررات مربوط مجاز خواهد بود.بانك مركزی جمهوری اسلامی ایران موظف است، معادل ارزی وجوه قابل انتقال را كه به شرح تبصره (1) محاسبه و اعلام می‌شود، در صورت تك‌نرخی بودن ارز به نرخ رایج در شبكه رسمی كشور و در غیر این صورت به نرخ بازار آزاد، در اختیار سرمایه‌گذار خارجی یا سرمایه‌گذار ایرانی دارای مجوز قرار دهد. در شرایط خاص به تشخیص بانك مركزی جمهوری اسلامی ایران مبلغ یادشده طی یكسال و به فاصله چهار ماه و در اقساط برابر قابل پرداخت است. دستورالعمل لازم برای اجرای این ماده ظرف سه ماه از تاریخ ابلاغ این آیین‌نامه، به تصویب وزارت امور اقتصادی و دارایی و بانك مركزی جمهوری اسلامی ایران خواهد رسید.

تبصره1 - وجوه قابل انتقال به درخواست سرمایه‌گذار خارجی یا سرمایه‌گذار ایرانی دارای مجوز معامله، توسط سازمان محاسبه و به بانك مركزی اعلام می‌گردد. ضوابط مربوط به چگونگی تعیین منشأ خارجی سرمایه و چگونگی محاسبه وجوه قابل انتقال به پیشنهاد سازمان به تصویب شورا می‌رسد.

تبصره2 - هرگونه ممنوعیت انتقال ارز از كشور كه در مقررات وضع شده یا می‌شود، شامل وجوه قابل انتقال نمی گردد.

تبصره3 - در صورتی كه شخصی ایرانی دارای سرمایه با منشأ خارجی یا سرمایه‌گذار خارجی مجوز سرمایه‌گذاری خارجی موضوع قانون تشویق و حمایت سرمایه‌گذاری خارجی – مصوب 1380 - را دریافت نموده باشد، علاوه بر تسهیلات موضوع این ماده، از مزایا و تسهیلات پیش‌ بینی شده در قانون یادشده از جمله تسهیلات پیش ‌بینی شده برای نقل و انتقال سرمایه خود به داخل یا خارج از ایران نیز برخوردار است.

ماده 11 - موارد زیر از شمول مواد (7) و (8) خارج است و مقررات لازم در مورد آنها براساس بندهای (13)، (14) و (15) ماده(4) قانون بازار اوراق بهادار، به تصویب شورا می‌رسد:

1. سهام ناشران ایرانی پذیرفته شده در بورس یا بازار خارج از بورس كه هم‌زمان در بورس یا بازار خارج از بورس كشور دیگری پذیرفته شده‌اند.
2. آن بخش از سهام ناشران ایرانی پذیرفته شده در بورس یا بازار خارج از بورس كه برای معامله اشخاص خارجی در كشور دیگر به هر طریق اختصاص یابد.
3. اوراق بهادار صادره توسط ناشر خارجی كه در بورس یا بازار خارج از بورس ایرانی پذیرفته شده باشند.
4. آن بخش از سهام ناشران ایرانی پذیرفته شده در بورس یا بازار خارج از بورس كه بصورت ارزی معامله می‌شوند.

ماده 12 - تملك سایر اوراق بهادار از قبیل اوراق مشاركت برای سرمایه‌گذار خارجی تابع سقف‌های تعیین‌ شده توسط شورا خواهد بود.

ماده 13- دستورالعمل اجرایی این آیین‌نامه به تصویب شورا می‌رسد، در دستورالعمل اجرایی این آیین‌نامه، تمام یا برخی از وظایف و اختیارات سازمان، قابل تفویض به بورس‌ها، بازارهای خارج از بورس، كانون‌ها، شركت‌های سپرده‌گذاری مركزی اوراق بهادار و تسویه وجوه و كارگزاران می‌باشد. در صورت تفویض، سازمان موظف است بر عملكرد اشخاص یادشده نظارت نماید.

ماده 14 - از تاریخ ابلاغ این آیین‌نامه، آیین‌نامه اجرایی بند (ج) ماده (15) قانون برنامه چهارم توسعه اقتصادی، اجتماعی و فرهنگی جمهوری اسلامی ایران -مصوب 1383 - موضوع تصویب نامه شماره 15619/ت 33070هـ مورخ 1384/03/16 لغو می‌گردد .

بورس خودرو چیست؟ کدام سهام در بورس خودرو پرسودتر است؟

به دور از احساس و منطقی عمل کنید! این توصیه برای تمام کسانی که می‌خواهند در بازار بورس معامله کنند کاربرد دارد. شاید از یک برند خوش‌تان نیاید، اما اگر سهام آن سود خوبی را برایتان رقم می‌زند، نخریدن آن به‌خاطر خصومت شخصی کار درستی است؟.

احتمالاً دل خیلی خوشی از خودروهای داخلی ندارید! کیفیت پایین، قیمت بالا، عدم ارائه خدمات مناسب و هزار و یک مشکل دیگر؛ اما در هر صورت، یکی از بزرگ‌ترین صنایع ایران، صنعت خودرو است. دو ابرقدرت این صنعت یعنی ایران خودرو و سایپا، جزو بزرگ‌ترین کارخانه‌های کشور محسوب می‌شوند و از سال‌ها پیش سهام‌شان را در اختیار خریداران قرار داده‌اند.

در این مقاله به‌طور مفصل راجع به سهام این دو خودروساز و البته دیگر رقبای کوچک‌تر آن‌ها صحبت می‌کنیم و در عمق دریای بورس خودرو غواصی می‌کنیم! می‌‌دانید بورس خودرو چیست؟!

منظور از بورس خودرو چیست؟

تمام شرکت‌هایی که در بازار بورس فعالیت می‌کنند، متعلق به صنعتی خاص هستند؛ حتی اگر نخواهیم دیدمان را محدود به بازار بورس کنیم، باز هم این حقیقت راجع به همه کسب‌و‌کارها وجود دارد. بوتیک‌ها جزو صنعت پوشاک هستند و رستوران‌ها جزو مشاغل صنعت خوراک هستند.

در بورس صنایع مختلفی حضور دارند. در واقع باید بگوییم شرکت‌هایی که سهام‌شان در این بازار عرضه می‌شوند، جزو صنعت‌های گوناگون و متنوعی هستند. از صنعت اطلاعات و ارتباطات هج در بورس ایران گرفته تا صنایع سیمان، آهن و گچ! تمام شرکت‌هایی که در یک حیطه مشخص فعالیت می‌کنند، در کنار هم داخل یک گروه صنعتی– که مربوط به زمینه فعالیت‌شان است – قرار می‌گیرند.

خب همان‌طور که انتظار می‌رود، خودروسازی هم به‌عنوان یکی از صنایع بزرگ کشور، دارای شرکت‌های مختلفی در بازار بورس است.

وقتی صحبت از بورس خودرو باشد، منظور صنعت خودروسازی و ساخت قطعات است؛ یعنی تمام شرکت‌هایی که در این دو زمینه فعالیت می‌کنند – و سهام‌شان را در معرض فروش قرار داده‌اند – در این مجموعه قرار می‌گیرند.

نکته: نباید بورس خودرو را با فروش خودرو در بورس کالا اشتباه بگیرید. این دو مقوله کاملاً مجزا از یکدیگر هستند.

بیایید راجع به نمادهای شرکت‌های خودروسازی در بورس صحبت کنیم.

نماد شرکت ‌ ها در بورس خودرو: همه ‌ چیز با "خ" شروع می ‌ شود

به هر شرکتی که سهامش را وارد بورس می‌کند، یک نماد اختصاص داده می‌شود. یک قاعده کلی در رابطه با تمام نمادها وجود دارد. آن هم اینکه هر نمادی حرف اول گروه صنعتی‌ای که در آن قرار دارد را قبل از نامش یدک می‌کشد! حرف اول گروه صنعتی خودرو چیست؟! خ! سوال انقدر ساده شنیده بودید؟.

با این اوصاف وجه مشترک تمام شرکت‌های گروه خودرو در بازار بورس، شروع نام نماد آن‌ها با حرف “خ” است. حالا می‌دانید هرجا نمادی دیدید که حرف اول آن خ باشد، یعنی زیرمجموعه گروه صنعتی خودرو است!

ساعات معاملات در بورس به چه صورت است؟

روزهای کاری بازار بورس اوراق بهادار ایران:

روزهای شنبه تا چهارشنبه، روزهای کاری سازمان بورس و اوراق بهادار ایران است و در روزهای پنجشنبه و جمعه و همچنین روزهای تعطیل بازار سرمایه نیز تعطیل است و هیچ‌گونه معامله‌ای در آن صورت نمی‌گیرد.

ساعات معاملات در بورس:

ساعات کار سازمان بورس و اوراق بهادار ایران به دو بخش ساعات پیش‌گشایش و ساعات معامله تقسیم می‌شود.

از ساعت ۸:45 تا ۹ صبح فرآیند سفارش‌گیری انجام می‌شود. یعنی شما می‌توانید سفارش خرید یا فروش سهام مورد نظرتان را ثبت نمایید اما در این بازه زمانی معامله‌ای صورت نمی‌گیرد.

همچنین امکان حذف سفارش‌گذاری قبلی در این بازه زمانی وجود دارد و شما می‌توانید سفارشی که ثبت کرده‌اید را حذف نمایید.

بعضی از بازیگران بازار سرمایه نیز از این موضوع برای جلب توجه سرمایه‌گذاران به سهامی خاص، استفاده می‌کنند و در زمان پیش‌گشایش برای خرید یا فروش سهمی ثبت سفارش می‌نمایند تا توجه دیگران به این سهم جمع شده و باعث ایجاد رغبت در دیگران برای خرید و فروش آن سهم شوند؛ ولی قبل از آغاز زمان معاملات سفارش خود را حذف می‌کنند.

در واقع بسیاری از صفحه خرید و فروش‌هایی که در این بازه زمانی پیش‌گشایش بازار ایجاد می‌شوند، برای جلب نظر سرمایه‌گذاران است و قبل از آغاز زمان معاملات به حالت عادی برمی‌گردند.

از ساعت ۹، معاملات بازار سرمایه آغاز می‌شود و خرید و فروش ها صورت می‌گیرد اما در اکثر مواقع تنها نمادهایی که تابلوی خوب و مناسب تکنیکالی دارند در ساعات اولیه آغاز معامله با حجم‌های بالا معامله می‌شوند و بقیه سهم‌ها در ساعات ابتدایی با حجم زیادی معامله نمی‌شوند.

حدوداً از ساعت ۱۰:۳۰ به بعد هج در بورس ایران است بازار شکل جدی‌تری به خود می‌گیرد و این موضوع چند دلیل عمده دارد:

1. اشخاص حقوقی معمولاً صبر می‌کنند تا رفتار اشخاص حقیقی مشخص شود و بعد از آن‌ها وارد بازار می‌شوند، تصمیم‌گیری کرده و اقدام به معامله می‌نمایند.

2. نرخ ارزهایی مثل دلار، یورو و … از ساعت ۱۰:۳۰ به بعد مشخص می‌شود که در معاملات و فعالیت‌ نمادهای بسیاری تاثیر‌گذار است.

3. نرخ کالاهایی مثل فلزات و … که جهانی هستند از ساعت ۱۰:۳۰ به بعد اعلام می‌شود که این موضوع می‌تواند در روند معاملات و بازار در روز جاری و روزهای آتی تاثیرگذار باشد.

بنابراین تمامی هج در بورس ایران این عوامل باعث می‌شود که بازار معاملات عملاً از ساعت ۱۰:۳۰ به بعد به شکل جدی‌تر فعالیت نماید و معاملات شکل مهم­تری به خود بگیرند.

زمان معاملات بازار سرمایه در ساعت ۱۲:۳۰ به پایان می‌رسد و بازار بسته می‌شود.

چه تایم فریمی برای بورس ایران مناسب است؟

سوال بسیاری از افرادی که قصد تحلیل نموداری بازار سرمایه ایران را دارند این است که چه تایم فریمی برای بورس ایران مناسب‌تر است. در این مقاله قصد داریم به این سوال پاسخ روشنی بدهیم. توجه کنید مطالب ذکر شده در اینجا کاملا تجربی است و نگارنده این مقاله بر اساس تجربیات 13 ساله خود در بورس ایران، بهترین تایم فریم برای تحلیل تکنیکال سهام بورسی را تایم فریم روزانه می‌داند. با این حال سعی شده برای این موضوع دلایل منطقی ارائه شود و در نهایت این خود شما هستید که می‌توانید با در نظر گرفتن تمامی جوانب، نتیجه گیری کنید که بهرتین تایم فریم برای بررسی سهام در بورس ایران کدام است. با ما همراه باشید.

تایم فریم چیست؟

منظور از تایم فریم (Time Frame) در تحلیل تکنیکال مشخصا اشاره به این نکته دارد که هر نقطه، میله یا شمع (کندل) بر روی نمودار نشان دهنده چه بازه زمانی است. همان طور که می‌دانید چارت یا نمودار سهام انواع مختلفی دارد که نمودار شمعی، میله‌ای و خطی از متداول‌ترین آنها است.

برای آشنایی با انواع نمودار مقاله انواع نمودار قیمت سهام در تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید.

در هر یک از این نمودارها، منحنی قیمت از به هم پیوستن اجزایی مثل نقطه، میله و شمع تشکیل میشود که در تایم فریم‌های مختلف هر یک از این اجزا بیانگر یک بازه زمانی مشخص است. مثلا نمودار شمعی زیر را در نظر بگیرد.

نمودار شمعی

هر یک از کندل‌ها در نمودار بالا (به هر یک از اجزای نمودار بالا که شبیه شمع است کندل یا Candle میگویند) بیانگر یک بازه زمانی مثلا یک ساعت، روزانه، هفتگی و … می‌باشد. بنابراین اگر برای مثال تایم فریم این نمودار روی هفتگی باشد هر کندل نشان دهنده قیمت در یک هفته است که در آن قیمت باز شدن و بسته شدن و همچنین بالاترین و پایین‌ترین قیمت در آن هفته مشخص است.

برای اطلاعات بیشتر در زمینه کندل‌ها مقاله آموزش کندل شناسی را مطالعه کنید.

اگر شما با جستجوی عبارت “چه تایم فریمی برای بورس ایران مناسب است” به این صفحه راهنمایی شده‌اید احتمالا به خوبی می‌دانید منظور از تایم فریم چیست، بنابراین از توضیح بیشتر در این خصوص اجتناب میکنیم و به اصل مطلب می‌پردازیم.

کدام تایم فریم برای بورس ایران بهتر است؟

به نظر نگارنده این مقاله بهترین تایم فریم برای بورس ایران تایم فریم روزانه (دیلی) است. اما این به معنی عدم کارکرد تایم فریم‌های دیگر نیست. در ادامه بیشتر به این موضوع خواهیم پرداخت.

تایم فریم‌های پایین

ابتدا اجازه بدهید تایم فریم‌های پایین‌تر از روزانه را بررسی کنیم.

توجه کنید تایم فریم روزانه در واقع همان تایم فریم 4 ساعته است زیرا عملا زمان معاملاتی در بازار بورس سهام در یک روز از ساعت 8 صبح شروع و در ساعت 12:30 ظهر پایان میابد. بنابراین عملا تایم فریم 4 ساعته معنی خاصی در بورس ایران ندارد. برای اثبات این موضوع نمودار وسپه را در تایم فریم روزانه و 4 ساعته نگاه کنید.

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

با مقایسه این دو نمودار متوجه می‌شویم کاملا یکسان هستند و در واقع تایم فریم 4 ساعته در بورس ایران کاربردی ندارد.

در مورد تایم فریم یک ساعته و دو ساعته باید بگوییم میتوان از این تایم فریم‌ها برای بررسی کوتاه مدت روند یک سهم استفاده کرد اما به دلیل اینکه عمق بازار ایران چندان زیاد نیست در این تایم فریم‌ها نمیتوان چندان به الگوهای کندلی شکل گرفته استناد کرد. این موضوع برای تایم فریم‌های کمتر از 1 ساعته هم صادق است و در این تایم فریم‌ها وضعیت به مراتب بدتر است. به تصویر زیر نگاه کنید که نماد تاپیکو که یک نماد با نقدشونگی بالا محسوب میشود در تایم فریم 15 دقیقه چه وضعیتی دارد.

تایم فریم 15 دقیقه نماد تاپیکو

این وضعیت عجیب و غریب و کندل‌هایی با الگوهای عجیب و بی معنی در تایم فریم‌های کمتر از یک ساعته در بورس ایران در همه نمادها وجود دارد. علت این موضوع عمق کم بازار بورس ایران است که باعث می‌شود نقدشوندگی لازم برای تحلیل تکنیکال در تایم فریم‌های پایین وجود ندارد. توجه کنید یکی از اصول پایه‌ای تحلیل تکنیکال این است که دارایی مورد نظر نقدشوندگی بالایی داشته باشد. باتوجه به این موضوع باید گفت نقدشوندگی نسبی است و ممکن است یک سهم در تایم فریم روزانه نقدشوندگی لازم را داشته باشد اما در تایم فریم زیر یک ساعت این نقدشوندگی آنقدر نباشد که برای بررسی تکنیکالی سهم لازم است.

برای اطلاعات بیشتر درباره شرط نقدشوندگی در تحلیل تکنیکال مقاله آیا تحلیل تکنیکال در بورس ایران جواب می‌دهد را مطالعه کنید.

نتیجه اینکه استفاده از تایم‌های پایین (کمتر از روزانه) به علت عمق کم بازار بورس ایران چندان توصیه نمی‌شود. با این حال میتوان از تایم فریم یک ساعته برای بررسی جزئیات دقیق‌تر و کوتاه مدت روند یک سهم استفاده کرد.

تایم فریم‌های بالا

منظور از تایم فریم‌های بالا، تایم فریم‌های بالاتر از روزانه (دیلی) است. تایم فریم‌های هفتگی، ماهانه، سه ماهه، یک ساله و … تایم فریم‌های بالا محسوب میشوند. بررسی نمودار در تایم فریم بالا به معنی بررسی روند بلند مدت سهم است، لذا میتوان از این تایم فریم‌ها برای بررسی سهام با دید بلند مدت استفاده کرد. در این بین تایم فریم هفتگی بیشترین کاربرد را می‌تواند داشته باشد. همچنین زمانی که می‌خواهید روند بلند مدت (مثلا 30 ساله) یک سهم را در هج در بورس ایران یک قاب مشاهده کنید بهترین تایم فریم میتواند تایم فریم هفتگی باشد.

برای مثال شاخص کل بورس ایران را در طی 30 ساله گذشته در تایم فریم هفتگی در تصویر زیر مشاهده میکنید. توجه کنید هر کندل نشان‌دهنده یک هفته است.

شاخص کل بورس در 30 سال اخیر

نتیجه کلی اینکه تایم هج در بورس ایران فریم‌های بالاتر از روزانه تنها برای بررسی روند بلند مدت حرکت قیمت مناسب هستند و برای دریافت سیگنال خرید و فروش سهام چندان مناسب نیستند، مگر اینکه کسی بخواهد هر چند سال یک بار در بورس معامله انجام دهد و تنها قصد سرمایه گذاری بلند مدت داشته باشد. در این صورت می‌تواند از تایم فریم هفتگی برای بررسی سهام استفاده کند.

تایم فریم روزانه بهترین تایم فریم برای بررسی سهام بورسی

باتوجه به آنچه گفته شد اگر قصد دارید سهمی را در بازار بورس ایران به لحاظ نموداری بررسی کنید، مخصوصا اگر قرار است تحلیل شما منجرب به دریافت سیگنالی برای خرید یا فروش شود، بهترین تایم فریم برای این منظور تایم فریم روزانه است.

اما روشی که در ادامه قصد داریم به آموزش آن بپردازیم، استراتژی مولتی تایم فریم نام دارد که به موضوع استفاده هم زمان از چندین تایم فریم برای تحلیل سهام می‌پردازد. با ما در ادامه این مقاله همراه باشید.

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی هج در بورس ایران که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.

انواع وضعیت نمادها در بورس

نمادها در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران، همیشه در حالت مجاز نیستن و ممکنه به دلایل مختلفی، وضعیت اون ها تغییر کنه
و قابل معامله نباشن. همواره در بورس، وضعیت های مختلفی وجود داره که سهم ها با توجه رخ دادن اتفاقات مختلف، به اون وضعیت ها، تغییر وضعیت میدن. اگه جزء افرادی هستید که به تازگی وارد بورس شدید، احتمالا با این وضعیت ها آشنائی زیادی ندارید. در این مقاله تمام سعی خودمونو میکنیم تا به سادگی و به طور تمام و کمال به بررسی این وضعیت ها بپردازیم. با بورس‌فا همراه ما باشید.

مقدمه ای بر وضعیت نمادها در بورس

ریسک توقف معاملات، ممکنه در هر بازاری وجود داشته باشه، اما تاثیر اون بستگی به میزان اطمینانی داره که در فضای بازار به چشم می‌خوره. در واقع یک رابطه معنادار بین شفافیت و نقدشوندگی وجود داره که میگه چنانچه در بازار، شفافیت و اطلاع ‌رسانی کارا موجود باشه، دلیلی برای توقف نمادها و ممنوعیت معاملات وجود نداره؛ اما با افزایش عدم اطمینان، توقف نمادها و کاهش قدرت نقدشوندگی
در بازارها افزایش پیدا میکنه.

در اقتصادی که پر از تصمیمات لحظه ایه و هر کدوم از این تصمیم ها، ممکنه روند بازار رو شدیدا تحت تاثیر قرار بده، وجود دلایل زیاد برای توقف معاملات سهام یک شرکت، طبیعی به نظر میرسه. ریسک توقف نمادها، به مدت زمان توقف نماد هم بستگی دارد. هرچه دوره توقف معاملات بیشتر باشه، فشارهای احتمالی بر سرمایه‌ گذاران هم طبیعتا بیشتره. این جنبه ریسک توقف نمادها، به‌ طور معناداری به نوع عملکرد نهاد ناظر و متولیان بازار سرمایه هم بستگی داره؛ در حالت کلی در بازار سرمایه برای نمادهای معاملاتی 5 وضعیت وجود داره:

۱- مجاز
۲- مجاز-محفوظ
۳- مجاز-متوقف
۴- ممنوع
۵- ممنوع-متوقف

به صورت خلاصه 5 وضعیتی که ممکنه برای هر نماد معاملاتی به وجود داره رو نام بردیم. وضعیت هایی که خیلی مهم هستن و افرادی که در بازار سرمایه فعالیت میکنن، حتما باید اونا رو به خوبی بشناسن. زمانی که رویداد ویژه‌ ای باعث تاثیر معنادار بر ارزش سهام یک شرکت بشه، با هدف رعایت انصاف، برای مدتی معاملات در نماد شرکت مذکور متوقف میشه تا اطلاعات لازم به تمام ذی ‌نفعان و سهامداران برسه و پس از اون، معاملات نماد مورد نظر از سر گرفته میشه. در ادامه به تعریف هر یک از این وضعیت ها می پردازیم؛

وضعیت مجاز

در این وضعیت، معاملات در نماد مورد نظر، به صورت عادی و طبق روال معمول انجام میشه و خرید و فروش سهام در جریانه.

وضعیت مجاز-محفوظ

هنگامی که نماد مدتی ایه که بسته شده ولی در حال بازگشائی ایه، قبل از بازگشائی، نماد در وضعیت مجاز-محفوظ قرار می‌گیره.
این وضعیت که بهش مرحله پیش گشایش هم میگن، ارسال سفارش در نماد مذکور انجام میشه ولی هیچ معامله‌ ای صورت نمی‌گیره؛ دقت کنید که در این حالت سفارش هایی که ثبت می کنید در صف خرید یا فروش قرار میگیره اما معمولا بعد از 30 دقیقه مرحله پیش گشایش، به محض مجاز شدن نماد، سفارشاتی که در نماد مورد نظر ثبت شده قابل معامله میشه.

وضعیت مجاز-متوقف

در این وضعیت، نماد معاملاتی مذکور غیر قابل معامله هستش و هیچ خرید و فروشی در اون انجام نمیشه و حتی سفارشی هم ثبت نمیشه. نماد معاملاتی شرکتها زمانی در این وضعیت قرار می‌گیرن که یکی از دلایل توقف نمادها رو داشته باشن. در این وضعیت نماد
برای معامله مجازه اما بنا به دلایلی فعلا و مقطعی، فرآیند سفارش گیری و معامله در اون متوقف شده.

وضعیت ممنوع

در این وضعیت، نماد معاملاتی مذکور قابل معامله نیست اما نماد در همون روز معاملاتی جاری، بازگشائی میشه.

وضعیت ممنوع-متوقف

در این وضعیت، نماد معاملاتی مذکور قابل معامله نیست و هیچ معامله و خرید و فروشی در روز جاری بر روی سهم صورت نمی‌پذیره؛ همچنین بازگشائی نماد معاملاتی مذکور در روز معاملاتی جاری انجام نمیشه و بازگشائی سهم به روزهای بعد و یا تاریخ های مشخص شده جهت بازگشائی موکول میشه.

به دلایل مختلف توقف نمادهای بورسی در این مقاله پرداختیم؛ لازمه که حتما بخونیش » دلایل توقف نمادها در بورس

نحوه اطلاع ‌رسانی تغییر وضعیت نمادها

زمانی که توقف نماد با اطلاع قبلی باشه، ناظر بازار در همون روز در سایت Tsetmc.com پیغامی مبنی بر توقف نماد در پایان روز معاملاتی منتشر می‌کنه که میتونید با لمس آدرس ذکر شده و سپس با ورود به بخش بورس اوراق بهادار تهران و یا فرابورس ایران و مراجعه به بخش پیام هج در بورس ایران های ناظر، به پیغام های منتشر شده توسط ناظر دسترسی داشته باشید. همچنین با جست و جوی نماد مورد نظر در همین سایت، تابلوی سهم مورد نظر براتون باز میشه و میتونید از قسمت پیام ناظر، به پیام هایی که ناظر در رابطه با نماد مورد نظرتون منتشر کرده، دسترسی داشته باشید.

همچنین میتونید با استفاده از آگهی ها و افشای اطلاعات در سامانه کدال به نشانی Codal.ir هم متوجه بشید که نماد مد نظرتون به چه دلیلی متوقف شده. لازم به ذکره که در قسمت پنل آنلاین کارگزاری تون در قسمت پیام ها، از پیغام های منتشر شده توسط ناظر بازار، میتونید از توقف و یا بازگشائی نمادها مطلع بشید.

نکته ای مهم در رابطه با بازگشائی نمادها

نکته مهم در خصوص بازگشائی نمادها پس از توقف اینه که در صورتی که در دوره حراج ناپیوسته معامله‌ ای صورت نپذیره و یا معاملات انجام شده در دوره حراج ناپیوسته توسط بورس تایید نشه، به تشخیص بورس و پس از اطلاع ‌رسانی، حراج ناپیوسته دیگری برای این نماد، یک بار دیگر در همان جلسه معاملاتی یا در 90 دقیقه ابتدایی جلسه معاملاتی بعد قابل تکراره. به هر ترتیب در صورت عدم ‌کشف قیمت، آخرین قیمت پایانی نماد معاملاتی، قیمت مرجع در دوره حراج پیوسته خواهد بود.

چرا در وضعیت مجاز-محفوظ معاملات با تائید ناظر انجام میشه؟

هنگام بازگشایی اغلب نمادها، عمدتا محدودیت دامنه نوسان قیمت برداشته میشه و اصطلاحا بازگشایی نماد معاملاتی، بدون محدودیت دامنه نوسان قیمت اتفاق می افته؛ در این وضعیت، بسیار محتمل هستش که عده ای تمایل داشته باشن به قصد ایجاد منفعت، دستکاری قیمتی ایجاد کنند و با اقدامات هماهنگ شده و یا به صورت تیمی، باعث بشن تغییرات قیمت بیشتر و یا کمتر از عرضه و تقاضای موجود اتفاق بیفته؛ برای جلوگیری از رخ دادن چنین اقدامات و مفسده هایی، مچینگ قیمتی و یا کشف قیمت اولیه با نظارت ناظر سازمان بورس اتفاق می افته؛ البته صحت عملکرد و پایبندی اخلاقی ناظر سازمان به رعایت اصل عدالت نیز موضوعیه که باید دائما توسط سازمان بورس مورد تائید و بررسی قرار بگیره.

درمورد بازیگر سهام در بورس چیزی نمیدونی؟ » بازیگر سهام در بورس چیست؟

نتیجه گیری

خب دوستان، در این مقاله هم به مبحث خیلی مهم وضعیت نمادها پرداختیم که شاید برای خیلی از تازه واردای این بازار هنوز ناشناخته هست. امیدواریم این مقاله نظرتونو جلب کرده باشه و در ادامه راه بهتون کمک کنه. خوشحال میشیم که دیدگاه تونو برامون بنویسید.
تیم آموزشی بورس فا همواره موفقیت و رزقی پر رونق رو براتون آرزومنده؛

سوالات متداول در رابطه با انواع وضعیت نمادها در بورس

5 مورد؛ مجاز / مجاز-محفوظ / مجاز-متوقف / ممنوع / ممنوع-متوقف.

خیر، این امر، امری طبیعی هست که در همه بازارهای مالی جهان اتفاق میفته.

در این وضعیت، بسیار محتمل هستش که عده ای تمایل داشته باشن به قصد ایجاد منفعت، دستکاری قیمتی ایجاد کنند.