نمونه قرارداد فروش سهام و نکات حقوقی این قرارداد انتقال
گاهی اوقات سهامداران یک شرکت ممکن است به هر دلیلی تمایل به انتقال سهام خود به اشخاص دیگر داشته باشند. از طرفی، شرکتها انواع گوناگونی دارند و سرمایه هرکدام از این شرکتها از طرق مختلف و خاصی تأمین می‌گردد. یکی از راه‌های تأمین این سرمایه، صدور سهام جدید و فروش آن است؛ بدین صورت که اشخاصی که تمایل به خرید سهام یک شرکت دارند، با پرداخت مبلغی که بسته به تعداد سهام درخواستی می‌باشد، در سرمایه آن شرکت شریک شده و متناسب با میزان سهام خریداری‌شده، در سود و زیان شرکت سهیم شده و در امور شرکت حق دخالت و اظهار نظر دارند. اشخاصی نیز که تمایل به سرمایه‌گذاری از این طریق دارند، می‌توانند سهام شرکت‌های مختلف را با عقد نمونه قرارداد فروش سهام خریده و در سرمایه آن شرکت شریک شوند.
شرکتها انواع مختلفی دارند که برخی از آنها عبارت‌اند از: شرکت‌های سهامی عام و خاص، شرکت‌های تضامنی، نسبی، مسئولیت محدود و غیره. در میان این شرکتها، تنها سرمایه شرکت‌های سهامی و تعاونی به سهام تقسیم می‌شود. عقد قراردادی صحیح و قانونی درجهت خرید و فروش سهام شرکتها، نیاز به داشتن اطلاعاتی جامع در این زمینه دارد که ما تلاش نمودیم تا در این مقاله این اطلاعات را در اختیار شما قرار دهیم و علاوه بر این، شما میتوانید متن پیش‌نویس نمونه قرارداد فروش سهام را از متخصصین امر قراردادنویسی در تیم حقوقی لامینگو درخواست نمایید و از این طریق، از انعقاد قراردادی صحیح اطمینان خاطر کسب نمایید. این قرارداد از طریق لینک زیر قابل دسترس برای شما می‌باشد.
نقل و انتقال سهام در انواع شرکتها و الزامات این انتقال
همانطور که پیشتر بیان شد، هر سهم بخشی از سرمایه یک شرکت است و سرمایه شرکت مجموع مبالغ و ارزش سهام سهامداران می‌باشد و هر سهامدار با توجه به ارزش سهام خود در شرکت، حقوق و تعهداتی را بر عهده دارد. شرکت‌های مختلف سرمایه خود را از طرق گوناگون تأمین می‌نمایند. برای مثال، شرکت‌های سهامی عام با عرضه سهام خود در بورس و پذیره‌نویسی، سرمایه خود را تأمین می‌نمایند؛ اما تنها شرکت‌های سهامی عام هستند که امکان عرضه عمومی سهام خود را دارند و سایر شرکتها مجاز به این امر نمی‌باشند و سرمایه آنها به‌وسیله سهامداران تأمین می‌گردد.
نقل و انتقال و خرید و فروش سهام در هر شرکتی متفاوت با دیگر شرکتها است و سیاست انتقال سهام در اساسنامه هر شرکت درج شده است. برای مثال، خرید و فروش سهام شرکت‌های سهامی عام نیاز به موافقت دیگر سهامداران و مدیران و مجمع عمومی این شرکت ندارد و اشخاص می‌توانند این سهام را آزادانه خرید و فروش نمایند؛ اما در شرکت‌های سهامی خاص، مدیران مجمع عمومی می‌توانند باتوجه به شرایط اساسنامه، برای مدت‌زمانی مانع انتقال و فروش سهام این شرکت شوند یا ضوابط خاصی برای آن در نظر بگیرند. بنابراین، شخصی که قصد سرمایه‌گذاری از طریق خرید سهام شرکتها را دارد، باید از سیاست‌‌های انتقال سهام در آن شرکت آگاهی کافی داشته باشد.
انواع سهام در نمونه قرارداد فروش سهام و مزایای این سهام
در شرکت‌های سهامی، سهام انواع مختلفی دارد و سهام شرکت‌های سهامی به انواع سهام بی‌نام و بانام و سهام ممتاز و عادی تقسیم می‌گردد. هر سهم، دارای مبلغ اسمی و واقعی می‌باشد که مبلغ اسمی سهم، مبلغی است که بر روی هر سهم قید شده است و مبلغ واقعی سهم، مبلغی است که ارزش واقعی سهم را نشان می‌دهد که ممکن است با مبلغ اسمی سهام متفاوت باشد؛ یعنی ممکن است مبلغی واقعی سهم از مبلغ اسمی آن کمتر یا بیشتر باشد. این موضوع بستگی به نوع عملکرد و ارزش فعالیت آن شرکت دارد.
سهم بانام سهمی است که صاحب آن مشخص است و مشخصات و اطلاعات این سهم و دارنده آن در دفاتر شرکت به ثبت رسیده است و فروش و نقل و انتقال این سهم نیز باید در دفاتر شرکت ثبت گردد. در مقابل، سهم بی‌نام سهمی است که مشخصات دارنده این سهم در دفاتر شرکت به ثبت نرسیده است و افراد با قبض و اقباض و بدون ثبت در دفاتر شرکت، قادر به فروش و انتقال آن می‌باشند.
در بیان تفاوت میان سهام عادی و ممتاز نیز باید چنین گفت که هر سهم اصولاً سهمی عادی است و دارندگان این نوع از سهام به‌میزان سهام خود دارای حق رأی در امور شرکت بوده و امتیاز برتر دیگری ندارند؛ اما دارندگان سهام ممتاز در مقایسه با دارندگان سهام عادی دارای وجوه تمایز و امتیازاتی می‌باشند که این امتیازات در اساسنامه شرکت مربوطه ذکر شده است. برخی از این امتیازات عبارت‌اند از دریافت سود بیشتر، حق تقدم در خرید سهام شرکت و مواردی این‌چنینی.
نمونه قرارداد فروش سهام و نکات حقوقی این قرارداد
گاهی ممکن است یکی از مؤسسین شرکت که دارنده بخشی از سهام آن شرکت می‌باشد، تمایل به فروش سهام خود داشته و در مقابل، شخصی متقاضی خرید سهام یک شرکت با هدف سرمایه‌گذاری در آن شرکت باشد. در این هنگام، شخص سهامدار میتواند درصورتی‌که مانعی برای انتقال سهام وی نباشد، سهام خود را با عقد نمونه قرارداد فروش سهام به شخص متقاضی خرید سهام انتقال دهد. همچنین، ممکن است شخصی که سهام شرکت سهامی عام را از طریق بورس خریداری نموده است، تصمیم به انتقال سهام خود به شخص حقیقی یا حقوقی دیگری داشته باشد که در این صورت نیز میتواند با عقد نمونه قرارداد فروش سهام این انتقال سهم را انجام نماید. در ادامه مطلب، مفاد و مواردی را که از نظر حقوقی الزامی است در این قرارداد ذکر گردد، بیان می‌نماییم.
1. عنوان قرارداد انتقال سهام
پیش از هر چیز، طرفین قرارداد باید عنوان مناسبی برای قرارداد خود انتخاب نمایند که این عنوان بیانگر ماهیت این قرارداد می‌باشد. اشخاصی که تصمیم دارند برای خرید و فروش سهام شرکت قراردادی منعقد نمایند، اصولاً قراردادی با عنوان قرارداد فروش سهام و یا قرارداد انتقال سهام تنظیم می‌نمایند و علاوه بر این، طرفین می‌توانند در ادامه عنوان نوع شرکتی را که سهام آن قرار است به فروش برسد نیز ذکر نمایند.
2. موضوع قرارداد فروش سهام
در ذیل این بند قرارداد طرفین باید مختصری از سهام مورد معامله و شرایط قرارداد را بنویسند؛ زیرا موضوع هر قراردادی دربردارنده محتوا و هدف آن قرارداد و بیانگر فعالیتی است که طرفین قصد دارند در قالب آن قرارداد به آن بپردازند.
3. سهام مورد معامله
یکی از مهم‌ترین موارد و موضوعاتی که در نمونه قرارداد فروش سهام باید مورد اشاره قرار بگیرد، نوع و تعداد سهامی است که شخص سهامدار قصد فروش و شخص خریدار قصد خریداری آن را دارد. در این بخش از قرارداد، طرفین قرارداد باید مشخص نمایند سهام مورد معامله سهام عادی یا ممتاز یا بی‌نام و یا بانام و یا هرگونه دیگر از سهام است و همچنین، طرفین باید تعداد دقیق این سهام و همچنین مبلغ اسمی و واقعی این سهام را نیز در متن قرارداد ذکر نمایند. به‌علاوه، طرفین می‌توانند محاسبه نمایند که سهام خریداری‌شده چند درصد از کل سهام شرکت است و به این صورت نیز ارزش سهام را در قرارداد ذکر نمایند.
4. طرفین نمونه قرارداد فروش، واگذاری و یا انتقال سهام
طرفین قرارداد فروش سهام، انتقال‌دهنده یا سهامدار شرکت و شخص انتقال‌گیرنده و یا خریدار سهام می‌باشند که این اشخاص ممکن است شخص حقیقی یا حقوقی بوده و باید اطلاعات هویتی و مشخصات کامل و جامعی از این اشخاص در متن قرارداد ذکر گردد. اگر طرفین قرارداد شخص حقوقی هستند، باید مشخص گردد که این شخص چه نوع شرکت، سازمان و یا بنگاه تجاری می‌باشد و همچنین، مشخصات سهامداری که قصد فروش سهام خود را دارد نیز باید به‌طور کامل و با ذکر سمتی که در شرکت داشته است و مشخصات و نوع شرکت مزبور نیز در قرارداد نوشته گردد.
5. تعهدات طرفین نمونه قرارداد فروش سهام
هریک از اشخاص انتقال‌دهنده و انتقال‌گیرنده سهام در قرارداد واگذاری و فروش سهام تعهدات و حقوقی دارند که این موارد باید در قرارداد ذکر گردد. ازجمله تعهدات خریدار سهام میتوان به این موضوع اشاره نمود که این شخص مسئول تمام دیون و صاحب آن بخش از سرمایه شرکت خواهد بود که از طریق خرید سهام به وی منتقل گشته است و شخص انتقال‌دهنده سهام از این پس در ارتباط با این سهام هیچ حق و مسئولیتی نخواهد داشت.
علاوه بر این، خریدار سهام باید مبلغ سهام خریداری‌شده را در موعد معین به سهامدار سابق بپردازد و همچنین تشریفات مرتبط با امر واگذاری و انتقال را به انجام رساند. خریدار سهام همچنین متعهد می‌گردد تا زمانی که امر واگذاری و فروش سهام و تشریفات مرتبط به آن تکمیل نگردیده است و مبلغ سهام به فروشنده پرداخت نشده است، از انتقال سهام به شخص ثالث خودداری نماید.
علاوه بر خریدار، انتقال‌دهنده سهام نیز تعهداتی در نمونه قرارداد فروش سهام بر عهده دارد. انتقال‌دهنده سهام پس از انتقال سهام به شخص متقاضی دیگر حق دخالت در امور شرکت را نداشته و باید تمامی امتیازات و منافع این سهام را به خریدار منتقل نماید و همراه با شخص خریدار، نسبب به انجام تشریفات واگذاری سهام اقدام نماید.
فروشنده سهام ملزم می‌باشد مدارک و اسناد کامل سهام مورد معامله و همچنین اطلاعات لازم درباره نحوه عملکرد شرکت و سایر شرکا را در اختیار خریدار قرار داده و شرایط را برای حضور سهامدار در شرکت و انجام امور شرکت تسهیل گرداند.
6. تشریفات انتقال سهام
انتقال، واگذاری، صلح و فروش سهام شرکت تابع مقررات به‌خصوصی بوده و تشریفاتی را نیز دارد. پیشتر نیز گفته شد که انتقال سهام در برخی از شرکتها منوط به رضایت سایر سهامداران است و مدیران و یا اعضای مجمع عمومی ممکن است به‌موجب اساسنامه بتوانند مانع از انتقال و فروش سهام شوند. در همین راستا، نیاز است در متن نمونه قرارداد فروش سهام، درصورتی‌که ضروری می‌باشد، رضایت سایر سهامداران و یا موافقت مجمع عمومی شرکت درج گردد تا این انتقال از نظر قانونی فاقد مانع و ایرادی باشد.
یکی از دیگر تشریفات فروش و انتقال سهام، پرداخت مالیات مربوطه می‌باشد. همچنین، لازم است نسبت به ثبت این انتقال در اداره ثبت شرکتها اقدام گردد و پس از انجام امر انتقال، مراتب این واگذاری در اداره ثبت شرکتها به ثبت برسد.
7. مبلغ نمونه قرارداد فروش سهام و تضمینات قراردادی
مبلغ قرارداد واگذاری سهام شامل مبلغ سهام مورد معامله می‌باشد که باید توسط خریدار به صاحب سهم پرداخت گردد. هزینه‌های قرارداد شامل مواردی چون کسورات قانونی و هزینه‌های ثبت در اداره ثبت شرکتها می‌باشد که اصولاً باید توسط فروشنده پرداخت شود. علاوه بر مبلغ قرارداد، نحوه پرداخت این مبلغ نیز باید در متن قرارداد قید گردد و خریدار بر این اساس مبلغ سهام را بپردازد.
طرفین می‌توانند برای ضمانت حسن اجرای تعهدات، از طرف مقابل درخواست سندی به‌عنوان ضمانت داشته باشند. برای مثال، ممکن است خریدار سندی را به‌عنوان ضمانت از فروشنده دریافت نماید و پس از انجام تشریفات قانونی، آن را به فروشنده بازگرداند.
8. فسخ نمونه قرارداد فروش سهام
در حالت کلی، طرفین حق فسخ یک‌طرفه قراردادهای خود را ندارند. بنابراین لازم است در متن قرارداد شرایط ایجاد حق فسخ برای طرفین پیش‌بینی گردد. در این حالت، درصورتی‌که شرط مورد نظر محقق شود، طرف مقابل حق فسخ خواهد داشت.
نکته پایانی
پس از تنظیم متن قرارداد انتقال و فروش سهام و انعقاد این قرارداد یا در طی مدت انجام موضوع قرارداد، ممکن است اختلافاتی میان فروشنده و خریدار سهام رخ دهد که اگر این اختلافات رفع نگردد، ممکن است انجام موضوع قرارداد با مشکل مواجه گردد و از همین روی، به طرفین قرارداد توصیه می‌گردد تا در هنگام عقد قرارداد فروش سهام مرجع حل اختلافات قراردادی خود را مشخص نمایند تا اگر این مشکلات از طریق سازش حل نگردید، طرفین به آن مرجع حل اختلاف رحوع نمایند.
اگر از مطالعه این مطلب رضایت کافی و مطلوب داشته‌اید، میتوانید دیدگاه خود را در همین صفحه با ما به اشتراک بگذارید. همچنین میتوانید درصورتی‌که تمایل به مطالعه سایر محتواهای این‌چنینی دارید، وارد بلاگ حقوقی لامینگو شوید و به دیگر محتواهای منتشرشده در این بلاگ دسترسی یابید و بلاگ لامینگو را به دوستان و آشنایان خود معرفی نمایید تا آنها نیز با مطالعه مطالب بلاگ، دانش حقوقی خود را افزایش دهند.
بهترین زمان فروش سهام
در کل بهترین زمان فروش سهام، هنگام فعال شدن حد سود یا حد ضرر است. یعنی شما زمانی باید اقدام به فروش سهم خود کنید که قیمت یا به حد سود شما رسیده و یا حد ضرر شما فعال شده باشد؛ در غیر این صورت ممکن است به دلیل رفتار احساسی اقدام به معامله ای کنید که بعدا از آن پشیمان شوید. اما تعیین حد سود و حد ضرر و فروش سهام بر اساس تحلیل، حتی اگر در قیمتی نادرست صورت گیرد، آرامش روانی نکات خرید و فروش سهام شما را کمتر به هم می ریزد.
در صورتیکه شما به عنوان سرمایه گذار یا معامله گر آرامش روانی نداشته باشید، اقدام به معامله بر اساس هیجانات می کنید و رفتار هیجانی در خرید و فروش بسیار خطرناک است و می تواند باعث از دست رفتن سرمایه شما شود.
فروختن سهام با زدن یک دکمه امکان پذیر است ولی فروختن صحیح سهام نیاز به مهارت و دقت دارد. باید بدانید که سهم خود را با چه دلیلی می خرید و می فروشید.
بهترین ساعت یا روز برای فروش سهام
زمانی که میخواهید سهم خود را بفروشید، یکی از نکته هایی که میتواند به شما کمک کند، تعیین زمان مناسب یا بهترین زمان فروش سهام براساس تحرکات بازار در ساعات باز بودن بازار است. به طور کلی در نیم ساعت آغازین و پایانی بازار، هیجان خرید و فروش بیشتر می باشد. به عنوان مثال خیلی از اوقات در نیم ساعت آغاز بازار یک نکات خرید و فروش سهام سهم صف خرید دارد اما بعد از این زمان، صف آن عرضه می شود. بنابراین برای شما بهتر بود که آن سهم را در همان نیم ساعت آغازین در صف خرید بفروشید.
همچنین پیدا کردن بهترین نقطه یا قیمت برای فروش سهام راه های زیادی دارد که البته بیشتر به استراتژی شما مربوط می شود. مثلا نقطه خروج معامله گر بنیادی که با دید بلند مدت سهم را خریده، با نقطه خروج نوسانگیر که با تابلوخوانی اقدام به خرید کرده است، متفاوت می باشد.
در ادامه راه حل ها و توضیحاتی کلی برای پیدا کردن نقطه خروج از سهم ارائه شده است:
1- تحلیل تکنیکال
بهترین راه برای پیدا کردن نقطه خروج را شاید بتوان تحلیل تکنیکال دانست. در تحلیل تکنیکال میتوانید با خطوط حمایت و مقاومت و مواردی دیگری مانند فیبوناچی و اندیکاتورها و . نقاط خروج را پیدا کنید. البته باید گفت که به طور کلی قبل از تعیین نقطه ورود و خروج، سعی کنید وارد معامله نشوید و استراتژی مشخص در مقابل معامله هایتان داشته باشید.
مثال: در شکل بالا ملاحظه می کنید که قیمت سه بار با برخورد به خط سبز رنگ، افت زیادی را تجربه کرده است. بنابراین، برای صاحبان این دارایی، این ناحیه می تواند در آینده نیز به عنوان یک ناحیه بالقوه برای خروج در نظر گرفته شود.
2- تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی معمولا نقطه فروش با دقتی به ما نمی دهد چرا که در تحلیل بنیادی الگوهای رفتاری سهامداران در نظر گرفته نمی شود و مبنا ارزش گذاری سهم است ولی در تحلیل تکنیکال با ارزش و بنیاد سهم کاری ندارند و براساس حمایت ها و مقاومت ها خرید و فروش انجام می شود.
از راه هایی که می توان نقطه خروج را با تحلیل بنیادی تشخیص داد، فاصله گرفتن سهم از ارزش ذاتی آن به مقدار زیاد و یا افزایش بیش از حد نسبت P/E و یا نسبت P/S سهم می باشد اما این روش ها اکثرا محافظه کارانه تر از روش های تکنیکال هستند و نقاط خروج را زودتر پیش بینی می کنند.
مثال: فرض کنید میانگین نسبت قیمت به فروش (P/S) یک سهم در طولانی مدت، بین 0.5 تا 1 بوده است اما در یک دوره خاص این نسبت به عددی مثل 5 واحد می رسد. این به آن معناست که این نسبت از میانگین بلند مدت خود فاصله بسیار زیادی گرفته است (اتفاقی که در تابستان 99 برای بسیاری از سهام رخ داده بود). برای اینکه سهم دوباره به میانگین بلند مدت خود نزدیک شود، یا باید مقدار فروش شرکت افزایش یابد و یا قیمت آن کم شود و یا ترکیبی از هر دو مورد اتفاق بیفتد. این به آن معناست که احتمال افت قیمت برای آن سهم بسیار بالا می باشد و سهامداران آن باید با دقت بیشتری سهم را زیر نظر داشته باشند.
3- پیگیری اخبار
برخی اوقات یک خبر میتواند نقطه خروج مناسبی ایجاد کند؛ مثلا یک شرکت خبری را تحت عنوان افزایش نرخ خرید مواد اولیه منتشر می کند. این خبر باعث کاهش سود شرکت در آینده می شود و می تواند جو منفی روانی برای سهم ایجاد کند.
البته اخبار معمولا توسط افراد دارای رانت پیش خور می شوند ولیکن برخی اخبار می توانند از چند روز تا چند هفته سهم را در محدوده منفی نگه دارند.
4- تابلو خوانی
یکی از روش های نوسانگیری و تعیین بهترین زمان فروش سهام، استفاده از تابلو خوانی است. در تابلو خوانی آیتم های مهمی مثل ورود و خروج پول هوشمند، حجم معاملات، حجم مشکوک، قدرت خریدار و فروشنده و . می تواند نقطه ورود و خروج را برای شما مشخص کند.
مثلا اگر سهمی بعد از چند روز رشد، با حجم مشکوک مواجه شده و قدرت فروشندگان حقیقی زیادتر باشد، می تواند نشانه افت احتمالی برای سهم باشد.
مثال: شکل بالا تابلوی حقیقی-حقوقی یک سهم را نشان می دهد. همانطور که می بینید، ارزش معاملات در این سهم در آخرین روز، حدودا برابر 365 میلیارد ریال بوده است در حالیکه در هفته های گذشته (در این شکل نشان داده نشده است) ارزش معاملات سهم حداکثر 90 میلیارد ریال بوده است. این به معنای وجود معاملات مشکوک در این روز معاملاتی بوده است. اکنون در مرحله بعد سرانه خرید و فروش حقیقی را محاسبه می کنیم:
سرانه خرید حقیقی = حجم خرید حقیقی/تعداد خریداران = 14367
سرانه فروش حقیقی = حجم فروش حقیقی/تعداد فروشندگان = 36283
همانطور که ملاحظه می کنید، سرانه فروش افراد حقیقی در این سهم بسیار بیشتر از سرانه خرید بوده است. این موضوع بر قدرت بیشتر فروشندگان حقیقی دلالت می کند که نشان دهنده افت احتمالی این سهم می باشد.
جمع بندی
در این مطلب نکاتی را درباره ی تعیین بهترین زمان فروش سهام بیان کردیم. همچنین استراتژی های مختلف نیز که به این منظور به کار می روند، به طور کلی توضیح داده شدند. در بسیاری از موارد، ترکیب این استراتژی ها با هم شاید بتواند بهترین نتیجه را با کمترین ریسک برای ما داشته باشد. امیدواریم که این مطلب مورد توجهتان قرار گرفته باشد.
موقع خرید سهام به چه نکاتی باید توجه کرد؟
در این مقاله قصد نداریم به شما تحلیلگری یا معامله‌گری را آموزش دهیم! بلکه تنها میخواهیم ببینیم موقع خرید سهام باید به چه نکاتی توجه کرد. نکاتی که باید در هنگام خرید، خیلی سریع و اجمالی آنها را در مورد یک سهم بورسی بررسی کنید. این نکات خیلی ساده هستند اما در زمان خرید یک سهم حتما باید به این نکات دقت شود تا ضریب اطمینان و ریسک معامله‌ی ما کمتر شود. نکته بسیار مهم این است که بررسی این نکات دلیل خریدن یک سهم نیست، بلکه دلیلی بر نخریدن یک سهم می‌باشد. با نکات خرید و فروش سهام ما همراه باشید.
چه زمانی باید سهام بخریم؟!
این سوال شاید کمی عجیب باشد اما قبل از هر چیز باید به آن پاسخ شفافی بدهیم. واقعا چه زمانی باید سهام بخریم؟! این چه زمانی میتواند دو مفهوم داشته باشد:
- زمان به معنی تاخر و تقدم (یعنی کاری را بعد از اتفاق افتادن چیزی انجام دادن)
- زمان به معنی مطلق کلمه (تاریخ)
در مفهوم اول زمان سوال بالا به این صورت تغییر میکند: تحت چه شرایطی ما میتوانیم سهمی را در بورس خریداری کنیم؟ یعنی چه اتفاقی باید بیافتد که ما بعد از آن سهمی را بخریم. جواب این سوال “استراتژی معاملاتی” است. ما زمانی سهمی را باید بخریم که استراتژی معاملاتی ما به ما سیگنال خرید داده است.
در مورد استراتژی معاملاتی مفصلا در مقاله استراتژی معاملاتی چیست صحبت کرده‌ایم.
نکته مهم
آن چیزی که در ادامه این مقاله ذکر خواهیم کرد مربوط به همین مفهوم از زمان است و این نکات را میتوان به شروط تکمیلی یک استراتژی معاملاتی اضافه کرد. یعنی در زمان خرید یک سهمی که استراتژی معاملاتی به ما سیگنال داده است، ما قبل از خرید باید به چند نکته عمومی هم در مورد آن سهم توجه کنیم که در این مقاله آنها ذکر خواهیم کرد.
بهترین زمان خرید سهام
اما در مفهوم دوم منظور از زمان، تاریخ و تقویم است. سوال بالا به این صورت تغییر میکند: در چه برهه‌های تاریخی بهتر است سهام بخریم؟ جواب این سوال را در مقاله بهترین زمان سرمایه گذاری در بورس پیدا کنید که در این مقاله ما کاری با این موضوع نداریم.
زمان خرید سهام به چه نکاتی باید توجه کنیم؟
حالا متوجه میشویم که مفهوم “زمان” در سوال بالا چیست. در اینجا به نکاتی خواهیم پرداخت که قبل از خرید یک سهم (سهمی که استراتژی معاملاتی شما آن را سیگنال داده است) باید به آنها توجه کنید. این نکات در واقع شروط لازم هستند اما شروط کافی برای خرید سهام نیستند.
نکته 1: سهم سودده است یا زیان ده؟
قبل از اینکه یک سهم را بخرید، اول از همه باید چک کنید سهم زیان ده است یا سود ده. برای اینکار به تابلوی سهم در سایت TSETMC.COM مراجعه کنید. در تابلوی هر سهم پارامتری وجود دارد تحت عنوان EPS که اگر منفی باشد یعنی این شرکت به ازای هر سهم فلان مقدار ریال ضرر می‌سازد!
همان طور که میبینید در تصویر بالا نماد رتکو در تاریخ نگارش این مقاله یک شرکت زیان ده است. چرا باید خود را درگیر یک شرکت زیانده کنید در حالی که بالغ بر 700 نماد بورسی در بازار وجود دارد؟! قطعا ممکن است هر شرکتی روزی از زیان خارج شود و اتفاقا سهام آن رشد خوبی کند، اما احتمال اینکه در این گونه سهام دچار مشکل شوید بسیار زیاد است.
بنابراین موقع خرید سهام به این نکته توجه کنید که سهم حتما سودده باشد، مگر اینکه شما یک فاندامنتالیست بسیار حرفه‌ای باشید و یا خبر رانتی از داخل شرکت داشته باشید. البته تحت آن شرایط الآن در حال خواندن این مقاله نبودید! بنابراین از سهام زیان ده به شدت دوری کنید.
آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.
آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .
نکته 2: سهام مشمول فرایند تعلیق
برخی از شرکتها شفافیت لازم را در ارائه گزارشات مالی ندارند. این گونه سهم‌ها ممکن است مشمول فرایند تعلیق یا تحت احتیاط شوند. قبل از خرید سهام به این مورد حتما توجه کنید. در تابلوی هر سهم علامت خطر به معنی این است که نماد مشمول فرایند تعلیق است.
توجه:
در این زمینه اعتباری به سایت TSETMC نیست و شاید اطلاعات در این زمینه آپدیت نباشد. برای اینکه بدانید آیا یک سهم در لیست مشمول فرایند تعلیق است یا خیر به مقاله زیر مراجعه کنید. در این مقاله ما کامل توضیح دادیم که به کجا باید مراجعه کنید.
سهام مشمول فرایند تعلیق و تحت احتیاط چیست؟
نکته 3: چارت سهم را ببینید
قبل از خرید سهم حتما یک نگاه اجمالی به چارت آن بیاندازید. نگاه کردن به چارت باعث می‌شود دید بهتری نسبت به حرکت سهم داشته باشید. به سایت رهاورد مراجعه کنید و بعد از ساخت اکانت کاربری اسم نماد مورد نظر خود را از قسمت بالای سایت جستجو کنید و بعد نمودار پیشرفته را باز کنید.
سپس از قسمت نشان داده شده در زیر گزینه نمودار تعدیل شده بر حسب سود نقدی و افزایش سرمایه با احساب آورده را فعال کنید تا نمودار تعدیل شده را مشاهده کنید. اگر نمیدانید نمودار تعدیل شده چیست مقاله نمودار تعدیل شده و تعدیل نشده چیست را مطالعه کنید.
چارت نماد خودرو
برای اینکه گذشته نمودار را بهتر مشاهده کنید روی چارت اسکرول کنید. همچنن در پایین سمت راست چارت، گزینه LOG و AUTO را روشن کنید. در تصویر زیر نمودار لگاریتمی و تعدیل شده نماد خودرو را مشاهده میکنید.
ابزار خط کش را از منوی ابزار سمت چپ انتخاب کنید (تصویر زیر). به کمک این ابزار میتوانید بازدهی و میزان رشد و نزول قیمت سهام را در زمان‌های مختلف نمودار اندازه گیری کنید. مثلا پایین ترین قیمت موج اخیر را در نمودار زیر در نظر بگیرید. به کمک ابزار خط کش میخواهیم ببینیم موج صعودی اخیر چقدر بوده است. از نقطه A تا اخرین روز یعنی نقطه B را به کمک ابزار اندازه میزنیم. درصد رشد سهام و همچنین مدت زمان آن در بالای ابزار مشخص است (تصویر زیر).
همان طور که در تصویر بالا میبینید نماد ایران خودرو در حال حاضر در طی 839 روز (حدود 2 سال) 3872 درصد رشد کرده است. یعنی 39 برابر شده است! به نظر شما در طی دو سال چه اتفاقی در این شرکت افتاده است که سهام شرکت 39 برابر شود؟ آیا الآن زمان مناسبی برای خرید این سهم است؟ باتوجه به اصلاحی که قیمت داشته است (در تصویر بالا میبینید) ممکن است استراتژی شما به شما سیگنال داده باشد. اشکالی ندارد و میتوان با رعایت مدیریت ریسک به سهم وارد شد، اما خرید این نکات خرید و فروش سهام نکات خرید و فروش سهام سهم در اوج قیمت چه توجیهی داشته است؟ کما اینکه برخی افراد این سهم را در بالاترین قله نمودار خریده‌اند. توجه کنید نگاه کردن به چارت قیمتی قبل از خرید یک سهم دید بهتری به شما خواهد داد. اگر سهم رشد بسیار شارپی را در مدت زمان کم انجام داده است بهتر است از خرید آن سهم اجتناب کنید.
پس موقع خرید سهم به این نکته دقت کنید و حتما نگاهی به چارت قیمت سهم در حالت تعدیل شده و لگاریتمی داشته باشید. اشتباهی که برخی از مبتدی‌ها انجام می‌دهند این است که به نمودار در حالت تعدیل نشده توجه میکنند که این کار باعث اشتباه آنها می‌شود.
چه سهمی بخریم؟
این که چه سهمی بخرید به استراتژی معاملاتی شما بر می‌گردد. هر استراتژی معاملاتی که دارید داشته باشید، اما 3 نکته ای که در اینجا گفتیم را هنگام خرید یک سهم بررسی کنید.
در انتها مقاله چه سهمی بخریم شاید برای شما جالب باشد.
همچنین پیشنهاد میکنم مقاله چگونه در بورس موفق شویم را حتما مطالعه کنید.
کارمزد معاملات بورس تهران و اهمیت کارمزد خرید و فروش سهام + فیلم | پیش نمایش
پس از آنکه در دروس قبلی با نحوه دریافت کدسهامداری و کد معاملاتی آشنا شدید. اکنون لازم است همه چیز را درباره کارمزد معاملات بورس تهران بدانید. در مورد کارمزد خرید و فروش سهام در بازار بورس نکات بسیار با اهمیتی وجود دارد. بنابراین لازم است به این موضوع توجه کافی داشته باشیم. در این درس به این نکات مهم در مورد کارمزد معاملات بورس تهران اشاره خواهیم کرد.
علاوه بر کارمزد معاملات بورس که بصورت معمول در هر معامله محاسبه می‌شود، کارمزد پنهان هم وجود دارد. که اغلب از چشم معاملهگران دور می‌ماند. بنابراین توجه به کارمزد پنهان در خرید سهام تاثیر با اهمیتی در سود یا زیان سرمایه گذاری ما خواهد داشت. که در فیلم آموزشی این درس به آن اشاره شده است.
کارمزد معاملات بورس تهران چقدر است؟
نحوه محاسبه کارمزد خرید و فروش سهام در بازار بورس تهران
تمام معاملاتی که در بورس تهران انجام می‌شود، شامل کارمزد است. کارمزد خرید سهام با کارمزد فروش سهام در بازار سهام متفاوت است. چون در زمان فروش سهام بایستی درصدی از ارزش معامله را به عنوان مالیات پرداخت شود. در نتیجه مبلغ پرداختی (به عنوان کارمزد) در زمان فروش سهام بیشتر از زمان خرید سهام است. فرمول محاسبه کارمزد خرید و فروش سهام به شکل زیر است.
کارمزد خرید سهام = ۰٫۵ درصد کارمزد بورس * ارزش معامله
کارمزد فروش سهام = (۰٫۵۵ درصد کارمزد بورس + ۰٫۵ درصد مالیات) * ارزش معامله
بطور مثال اگر ارزش معامله مبلغ یک میلیون تومان باشد، کارمزد خرید و فروش سهام مطابق تصویر زیر محاسبه می‌شود. در این مثال فرض شده که ارزش معامله در خرید و فروش سهام با هم برابر بوده است.
درصد کارمزد خرید و فروش سهام بصورت حدودی ( اعداد گرد شده) بیان شده است. مقدار دقیق کارمزد معاملات سهام را در جداول ادامه این درس ببنید. از طرفی اعداد مطرح شده به عنوان کارمزد خرید و فروش سهام بر اساس قوانین سال ۱۳۹۵ بیان شده است.
فرمول محاسبه قیمت سر به سر چیست؟
قیمت سر به سر یعنی قیمتی که اگر سهام خریداری شده را در آن قیمت بفروشیم نه سود کرده‌ایم و نه زیان. برای محاسبه قیمت سر به سر باید ۱٫۵۵ درصد (تقریبا ۱٫۶ درصد) به مبلغ خرید سهام اضافه شود. مثلا اگر سهمی را به مبلغ ۱۰۰۰ ریال خرید کنیم و در قیمت سر به سر به مبلغ تقریبی ۱۰۱۶ ریال بفروشیم، هیچ سود و زیانی حاصل نشده است.
فرمول محاسبه: (قیمت سر به سر = ۱٫۰۱۶ * مبلغ خرید هر سهم)
مثال قیمت سر به سر برای سهمی که به مبلغ ۲۰۰۰ ریال خرید شده؟
۱٫۰۱۶ * ۲۰۰۰ = ۲۰۳۲ ریال (قیمت سر به سر)
در فیلم آموزشی مربوط به کارمزد معاملات بورس نکات بسیار قابل توجهی در این رابطه خواهید دید. نکاتی که دانستن آنها میتواند در نحوه خرید و فروش شما تاثیرگذار باشد. پس توصیه میکنم حتما این فیلم آموزشی را با موضوع کارمزد خرید و فروش سهام مشاهده کنید.
کارمزد خرید و فروش سهام متعلق به کیست؟
بعضی افراد تصور میکنند کارمزد خرید و فروش سهام متعلق به شرکت‌های کارگزاری بورس می‌باشد. اما مبالغی که بابت کارمزد معاملات بورس از معاملهگران کسر می‌شود به چند بخش تقسیم می‌شود. درواقع بجز مالیات، الباقی کارمزد خرید و فروش سهام به چند بخش تقسیم می‌شود. هرکدام از شرکت‌های وابسته به سازمان بورس سهمی از کارمزد معاملات بورس دارند. درنتیجه کارمزد (بجز مالیات) بین ۵ شرکت از سازمان بورس تقسیم می‌شود. (به جداول پیوست در انتهای این درس توجه کنید).
توجه کنید که درصد کارمزدی که تاکنون به عنوان کارمزد خرید و فروش سهام در بازار بورس عنوان شد، اعداد تقریبی و گرد شده است. همچنین کارمزد معاملات بورس و فرابورس تفاوت جزئی با هم دارند که تقریبا معادل همان مقداری است که بالاتر عنوان شد. درصد دقیق کارمزد خرید و فروش سهام به تفکیک بورس و فرابورس به همراه سهم هرکدام از شرکت‌های وابسته به سازمان بورس در جداول پیوست (انتهای درس) ذکر شده است.
آنچه درباره کارمزد معاملات بورس باید بدانیم!
در فیلم آموزشی مربوط به کارمزد خرید و فروش سهام در بازار سهام به نکات قابل توجهی اشاره شده است. لذا توصیه میکنم این فیلم را حتما تماشا کنید. در این فیلم آموزشی علاوه بر مطالب فوق، به نکات زیر توجه شده است.
- کارمزد پنهان در معاملات بورس چیست؟
- کارمزد پنهان می‌توانند باعث باخت یک معامله شود.
- حداقل کارمزد معاملات بورس چقدر است؟
- چرا باید به کارمزد خرید و فروش سهام توجه داشته باشیم.
- نحوه محاسبه کارمزد خرید و فروش سهام در معاملات چند قسمتی
مدت: ۱۴ دقیقه | حجم: ۲۲ مگابایت | راهنما
با استفاده از آیکون‌ها اندازه نمایش فیلم، میزان صدا و مخصوصا کیفیت تصویر را مطابق میل خود تنظیم کنید
گاهی اوقات برخی از موضوعات آنقدر ساده به نظر می‌رسند که باعث می‌شود به آن موضوع توجه نکنیم. کارمزد معاملات بورس تهران از همین موضوعات ساده است. در فیلم آموزشی این درس تلاش کردیم تا ساده از کنار آن عبور نکنید. توصیه اکید دارم فیلم آموزشی مربوط به کارمزد خرید و فروش سهام را حتما ببنید. کم توجهی به کارمزد معاملات سهام میتواند باعث باخت معامله‌گر در بلندمدت شود.
اگر این درس را بدقت دنبال کرده باشید، حتما متوجه شدید که یک آموزش ساده، اما دقیق چقدر با اهمیت است. پس مطمئن باشید در آموزش‌های بعدی هم با نکات مهمی روبرو خواهید شد. همچنان همراه ما باشید و ما را از نظرات ارزشمند خود مطلع گردانید. در انتهای همین صفحه میتوانید دیدگاه‌ها و نظرات خود را برای ما ارسال کنید.
سوالی دارید؟
سوالات متداول درباره کارمزد خرید و فروش سهام
خیر – هیچ فرقی ندارد که شما معاملات بورس خود را از چه طریقی انجام می‌دهد. کارمزد معاملات بورس برای تمامی سامانه‌های معاملاتی که در دروس قبلی معرفی شده است، برابر است.
بله – حداقل کارمزد خرید و فروش سهام برای معامله‌ای به ارزش ۵۰۰ هزار تومان محاسبه می‌گردد. مثلا فرض کنید مبلغ خرید سهام شما ۳۰۰ هزار تومان باشد. کارمزد خرید معادل معامله ۵۰۰ هزار تومانی در حدود ۲۵۰۰ تومان خواهد بود. حداقل کارمزد فروش برای معاملات کمتر از ۵۰۰ هزار تومان، حدود ۱۰۵۰۰ تومان محاسبه می‌شود.
کارمزد معاملات بورس در پایان هر روز بصورت تجمعی در هر نماد نهایی می‌شود. (توجه کنید در هر نماد)
بله – شما میتوانید جدول کارمزد معاملات بورس را در انتهای همین درس آموزشی دانلود نمائید. در جداول موجود سقف کارمزد مشخص شده است.
خیر – همانطور که در فیلم آموزشی مربوط به کارمزد خرید و فروش سهام بیان شد، کارمزد معاملات بورس برای ابزارهای معاملاتی مختلف فرق دارند. بهتر جدول مربوط به کارمزد معاملات بورس را از انتهای این درس دانلود کنید.
کارمزد معاملات بورس همزمان با انجام معامله از حساب شما کسر می‌شود. بنابراین در زمان خرید و فروش سهام باید به مقدار کارمزد معامله توجه کنید. مثلا اگر قصد دارید مقدار خرید سهام شما دقیقا برابر یک میلیون تومان باشد، باید مبلغ ۵۰۰۰ تومان موجودی بیشتر برای کارمزد داشته باشید.
سوالات خود را بپرسید!
اگر هنوز سوال و یا ابهامی در زمینه کارمزد معاملات بورس دارید، میتوانید در انتهای همین صفحه سوال خود را مطرح نمائید. کارشناسان و اساتید موج برتر آماده پاسخگویی به سوالات شما هستند. (تنها افرادی که این دوره را شرکت کرده‌اند قادر به استفاده از بخش پشتیبانی هستند.) برای شرکت در دوره آموزش بورس رایگان، مراحل زیر را طی کنید.
۱- برای ارسال سوال و یا دیدگاه، ابتدا باید وارد حساب کاربریتان در سایت شوید (ورود به سایت). اگر هنوز حساب کاربری ایجاد نکرده‌اید، همین الان یک حساب کاربری رایگان ایجاد کنید (عضویت رایگان).
۲- به صفحه معرفی “اموزش رایگان بورس دوره مجازی آموزش بورس اوراق بهادار تهران” برگردید و در این دوره مجازی بصورت رایگان شرکت کنید. برای شرکت در دوره در ابتدای صفحه دوره روی دکمه “شروع گرفتن دوره” کلیک کنید.
حالا میتوانید سوالات خود نکات خرید و فروش سهام را در زمینه کارمزد خرید و فروش سهام مطرح کنید. سوالات و ابهامات خود را در انتهای همین صفحه مطرح کنید.
جداول پیوست
مربوط به کارمزد معاملات انواع اوراق بهادار در بورس و فرابورس
علاوه بر اوراق مندرج در تصاویر زیر، اوراق دیگری هم در بورس معامله می‌شود که فایل کارمزد آنها در انتها برای دانلود وجود دارد.
۱۶ نکته در خرید و فروش سهام
دانشکده اموزش بورس و ارز- در این مقاله به بررسی ۱۶ نکته درباره خرید و فروش سهام خواهیم پرداخت ، برای سرمایه گذاری در بازار سهام و بورس باید نکته های زیادی را رعایت کنیم تا دچار ضرر و زیان نگردیم موارد زیر از جمله آنها هستند توجه به نکات ذیل می تواند برای ما […]
دانشکده اموزش بورس و ارز- در این مقاله به بررسی 16 نکته درباره خرید و فروش سهام خواهیم پرداخت ، برای سرمایه گذاری در بازار سهام و بورس باید نکته های زیادی را رعایت کنیم تا دچار ضرر و زیان نگردیم موارد زیر از جمله آنها هستند توجه به نکات ذیل می تواند برای ما مفید بوده ، و ما را در رسیدن به اهداف مان یاری نماید :
1- انتخاب صنعت برتر :
در میان صنایع مختلف ، صنعتی را انتخاب کنیم که چشم انداز روشنی دارند . یعنی : اولا در آینده بیشتر به آنها نیاز است . دوما کمتر قابل تکثیرند . سوما قابل واردات نیستند و کشورهائی که از نظر صنعت جلوتر از ما هستند بیشتر و ارزانتر و بهتر تولید نمی کنند.در واقع اگر قرار باشد مسئله عضویت در WTO مطرح شود ما در آن صنایع مزیت داریم.
( فرضا در مقابل صنعت ساختمان ، خودرو ، معدن ، قند و شکر ، سیمان ، ریسندگی و بافندگی ، کاغذ ، چرم ، فلزات اساسی، معدنی غیر فلزی ، رایانه ، داروئی ، مواد غذایی ، شیمیائی ، نفتی ، تجهیزات ، شوینده ، و غیره بعضی نیاز به مصرف آنها کاهش می یابد ، بعضی ها قابل تکثیرند ، بعضی ها را دیگران بهتر و ارزانتر از ما تولید می کنند و در بعضی ما مزیت داریم ) .
2- از میان صنایع برتر سبد سهام انتخاب می کنیم :
سعی می کنیم در میان انواع صنعت 4 تا 5 صنعت برتر را انتخاب کنیم و در هر کدام با خرید یک سهم 20 تا 25 درصد سرمایه مان را سرمایه گذاری نمائیم تا ریسک سرمایه گذاری را پائین بیاوریم . ( فی المثال در معدن یک سهم ، در ساختمان یک سهم ، در رایانه یک سهم ، در پتروشیمی یک سهم ،
و در داروئی یک سهم انتخاب می کنیم که اگر بهر دلیلی آن سهم دچار زیان شد یا نماد آن سهم در بورس بسته شد یا دچار صف فروش گشت و ما به نقدینگی نیازمند شدیم دچار مشکل نگردیم و اما چرا متوسط چهار تا پنج سهم برای اینکه اگر سرمایه را زیاد خرد و پراکنده کردیم مدیریت کمتری اعمال می گردد و جمع کردن سرمایه مشکل می شود.
3- انتخاب شرکت برتر در میان یک صنعت:
پس از گزینش چهار یا پنج ردیف صنعت برتر در داخل صنعت به سراغ شرکتی می رویم که میانگین بازدهی آن از بقیه بیشتر است و موارد ذیل را در نظر می گیریم :
4- میزان نقد شوندگی سهم :
سهمی را انتخاب می کنیم که میزان معاملات آن در روز زیاد است ، زیاد می خرند و زیاد می فروشند ، حجم معاملات شرکت، تعداد سهام معامله شده، دفعات معامله، تعداد خریدار ،تعداد فروشنده ، سوابق باز بودن نماد سهم . اگر سهمی انتخاب کردیم که نقد شوندگی آن خوب نبود موقع فروش سهم دچار مشکل می گردیم .بعضا هم ممکن است شش ماه نماد آن بسته باشد .
نقد شوندگی سهم مثل رتبه کنکور است در بورس ما معمولا رتبه یک تا 50 خوب و 50 تا 100 قابل قبول است و بالاتر از 100 ضعیف . لازم به یاد آوری است که رتبه نقد شوندگی سهام ثابت نیست و در یک دوره سه تا شش ماهه ممکن است تغییر کند بنابر این نیاز است مرتب اطلاعات مان را به روز نگه داریم .
5- میزان سهام شناور آزاد سهم :
میزان سهامی است که دست سهامداران خرد یا بقولی دست مردم است . سهمی را انتخاب می کنیم که میزان سهام شناور آزاد آن بالای ده پانزده درصد باشد البته سهامی هم که میزان شناور آزاد سهم صد در صد باشد خیلی خوب نیست و خوب است که سهم دو سه سهامدار عمده داشته باشد سهم بدون سهامدار عمده مثل لیسانسه بدون پارتی در جامعه ماست . بدون حمایت می ماند و در گرفتن قرارداد ها هم خیلی موفق نیست .
6- P/E سهم :
یعنی نسبت سود پیش بینی شده سالانه به قیمت روز سهم . مثلا اگر قیمت سهمی امروز 100 تومان است و سود پیش بینی شده سالانه سهم 25 تومان است، 100 تقسیم بر 25 می شود 4 می گوئیم P/E این سهم 4 است. P/E در هر صنعتی با صنعت دیگر متفاوت است P/E سهام داخل یک صنعت را با هم مقایسه می کنیم اگر همه فاکتورهای چند سهم درون یک صنعت با هم برابر بود سهمی را انتخاب می کنیم که P/E پائین تری دارد .
( P/E به ما می گوید که جو بازار از یک سهم بخصوص چه انتظاری دارد. میزان بالای این شاخص می تواند نشان دهنده این واقعیت باشد که سهامداران به آینده سهم خوش بینند و باور دارند که پیشرفت قابل ملاحظه ای خواهد داشت ، ضمن اینکه ریسک سهم نیز زیاد است . و P/E پائین نشان دهنده این است که این سهم رشد خود را کرده است ، یا سهامداران به آینده سهم خیلی اعتقاد ندارند ، ضمن اینکه ریسک این سهم زیاد نیست .
(جهت دریافت اطلاعات کامل در مورد P/E سهم و نحوه سرمایه با استفاده از ان کلیک کنید)
7- میزان پرداخت سود نقدی سهم :
هر شرکتی که پیشنهاد پرداخت سود نقدی بالاتری داشته باشد بهتر است . سعی کنید سهامی را انتخاب نمائید که پیشنهاد پرداخت سود نقدی بالاتر از 80% دارند . البته ممکن است سهمی برای فریب سهامداران پیشنهاد 100% تقسیم سود نقدی را مطرح نماید ولی در مجمع به وعده های خود عمل ننماید باید به عملکرد گذشته سهم نیز در انجام وعده های خود توجه نمائید.
8- سرمایه شرکت :
با توجه به شکل و موقعیت خاص بورس در کشور ما و دامنه نوسان 2% و حجم مبنا سهام هائی که سرمایه کمتری دارند برای انتخاب مناسب ترند ضمن اینکه ریسک آنها بیشتر است .
9- برنامه طرح و توسعه شرکت:
آیا شرکت طرحی برای توسعه دارد یا خیر ؟ مسلما انتخاب شرکتی که برنامه توسعه و افزایش تولید و تنوع در تولید دارد به جای شرکتی که پروژه جدید و طرحی برای آینده ندارد بهترتر است. مخصوصا سرمایه گذاری که تصمیم به استمرار و ادامه سرمایه گذاری دارد حتما باید به این مطلب توجه کند.
10- ریسک سهم :
ریسک به معنای دلهره و ترس سهامدار از زیان در سهم است . معمولا بعضی از شرکتها بدلیل عملکرد مدیریتی خوب سوابق درخشانی برای خود بوجود آورده اند ، این شرکتها در قیمت سهم ، در EPS یا پیش بینی سود سهم ، در طرح های توسعه و افزایش سرمایه سهم ، و در تعدیل مثبت و یا منفی سهم صادقانه عمل نموده ، و عملکرد آنها بمنظور دستکاری در قیمت سهم نیست و تمام تلاش خود را بکار می گیرند تا سهامداران دچار ضرر و زیان نگردند و اگر سوابق ده سال قبل آنها را مرور کنی رشد تدریجی بدون نوسان های شدید مثبت و منفی را می بینی .
و بلعکس بعضی شرکتها که تعداد آنها در بورس ما کم هم نیست دستکاری در قیمت ، اعلام EPS های غیر واقعی ، تعدیل مثبت یا منفی های غیر واقعی به منظور متضرر ساختن سهامداران خرد و جمع کردن سهم و یا بالعکس فروش سهم و فرار از سهم است . بنابر این در میان سهام های یک صنعت سهمی را انتخاب می کنیم که ریسک آن کم باشد .
11- جوان بودن شرکت :
صنایع و شرکتها نیز همانند انسان مراحلی را طی می کنند این مراحل شامل تولد ، رشد ، بلوغ ، و کهنسالی است در میان یک صنعت نیز فرضا پتروشیمی را مثال بزنیم : سهم A با سرمایه کم و تاسیسات آن تازه نصب و راه اندازی شده فاز یک آن شروع بکار کرده و سود آن نیز زیاد نیست ( P/E 10 )، سهم B فاز دو و سه آن نیز تکمیل شده سرمایه آن چند برابر اولی است ولی هنوز فاز چهار و پنج طرح و توسعه را دارد ( P/E 9 ) سهم C طرح های آن تکمیل شده ولی از عمر تاسیسات آن بیش از 15 سال نگذشته و نیروی انسانی آن نیز در وضعیت میانسالی هستند ( P/E 8 ) سهم D در مرحله کهنسالی است کارخانه کار می کند ،
جائی برای طرح و توسعه ندارد ، سرمایه آن بسیار زیاد و تاسیسات آن نیز فرسوده شده است و نیروی انسانی آن نیز اکثریت در مرز بازنشستگی است ( P/E 7 ) . طبیعی است که الویت در انتخاب و خرید سهم بترتیب A ، B و در نهایت C است .
12- میزان رشد سود پیش بینی شده سهم:
شرکت هائی که EPS واقع بینانه اعلام می کنند و در طول سال بدلیل عملکرد مطلوب مرتب سود پیش بینی شده خود را تعدیل مثبت می دهند و بالا می برند برای سرمایه گذاری مناسب ترند این موضوع را باید از سوابق شرکت ها فهمید .
13- گزارش دوره ای سهم :
شرکت ها موظف به ارائه گزارش بموقع عملکرد خود در دوره های سه ماهه ، شش ماهه ، نه ماهه ،و سالیانه هستند . سهمی را انتخاب می کنیم که در گزارش خود پیش بینی سود خود را پر کرده باشد . فی المثال در گزارش دوره سه ماهه 25% ، شش ماهه 50% ، و در گزارش 9 ماهه 75% سود پیش بینی شده خود را پر کرده باشد .
14- کف قیمتی :
هر سهمی را که مورد توجه قرار دهید یک سقف قیمتی دارد ( حد اکثر قیمت سهم )و یک کف قیمتی ( حداقل قیمت سهم ) مثلا در حال حاضر کف هپکو x1 و سقف آن y1 است و قیمت سهم در این محدوده در نوسان است ، یا سایپا آذین کف آن x و سقف آن y است . برای وارد شدن به یک سهم حتما زمانی وارد سهم می شویم که در وضعیت کف قیمتی است . و این کف و سقف متناسب با زمان و وضعیت سهم و گزارش آن متغیر است و با تجربه بدست می آید .
15- اخبار سیاسی اقتصادی :
همواره به اخبار سیاسی اقتصادی داخلی و خارجی توجه داشته باشید. ممکن است گوش دادن به اخبار یا مطالعه روزنامه های اقتصادی وقت شما را بگیرد اما کمک بزرگی به شما خواهد کرد تا بتوانید در برخی موارد روند بازار را پیش بینی کنید و همینطور صنایع خاصی را مورد توجه قرار دهید .
فی المثل تصمیم گیری دولت در زمینه نرخ تسهیلات بانکی باعث رشد یا کاهش قیمت سهام گروه بانکی و لیزینگ ها می گردد . یا آزاد کردن قیمت محصولات شیمیائی باعث تغییر قیمت سهام آن گروه می گردد ، یا خارج کردن شوینده ها از سبد حمایتی دولت باعث رشد سهام گروه شوینده می شود . بنابر این باید مرتب اطلاعات خود را به روز نمائید.
16- مشورت گرفتن از افراد آگاه ، با تجربه و قابل اطمینان :
چون بازار به آن اندازه ساده نیست که متاثر از یک یا چند عامل ساده باشد بلکه عوامل مختلف و متعدد و بعضا پیچیده و غیر قابل پیش بینی و جود دارند که علاوه بر آن که خودشان به تنهایی یک فاکتور تاثیر گذارند، تعامل آنها با یکدیگر نیز نتایج متفاوتی را باعث می شود ،
سعی نمائید فقط از افراد آگاه ، با تجربه و قابل اطمینان مشورت بگیرید و از افراد کم تجربه ، بی اطلاع ، یا سودجو مشورت ننمائید چرا که آنان استراتژی و اهداف و منافع خود را دنبال می نمایند و شما را به آن سو می کشانند . مشورت دادن آنان نیز ولو به غلط و در جهت زیان شما روی شما تاثیر گذار خواهد بود .
سعی کنید در نهایت خود شما تصمیم بگیرید و کسی را مقصر زیان خود قلمداد ننمائید .
دیدگاه شما